연간 수출
2억
키이스트054780
오락·문화 · 2026-09-15
시가총액
257억
PER
—
PBR
0.65
드라마 제작·매니지먼트 회사예요.
1996년 설립돼 2003년 코스닥에 상장했고, 배우 매니지먼트로 잘 알려졌지만 드라마 제작을 본격화하면서 지금은 매출의 4분의 3가량이 콘텐츠 제작에서 나와요. 드라마는 방송사와 OTT에 공급하는데 제작비를 먼저 들이고 편성이 확정돼야 회수가 시작되는 구조라, 한 해에 작품이 몇 편 나가느냐에 따라 실적 진폭이 큰 편이에요. 나머지는 소속 배우들의 출연료·광고에서 나오는 매니지먼트 수입이고, 제작과 매니지먼트를 함께 갖춰 자사 배우를 자사 작품에 태울 수 있는 점이 이 회사의 강점이에요. 에스엠엔터테인먼트가 최대주주로 있는 계열 회사예요.
인사이트
2026-09-16 기준키이스트은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 263.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -9.7% — 연간(-24.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 48.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 263.3% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '매니지먼트 용역 용역' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원콘텐츠(영화·드라마·방송)는 흥행 산업이라 작품 하나로 실적이 크게 출렁여요. K-콘텐츠 글로벌 판매가 성장 축이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 932억 | 1,062억 | 1,037억 | 1,002억 | 481억 | 465억 | 620억 | 520억 | 758억 | 157억 | 107억 | 2,070억 |
| 영업이익 ● | -3억 | 10억 | -24억 | -15억 | 17억 | 10억 | -24억 | -15억 | 7억 | -39억 | -10억 | 15억 |
| 당기순이익 | -69억 | 2억 | -84억 | -107억 | 87억 | -2억 | -17억 | -54억 | -110억 | -26억 | -5억 | -83억 |
| 영업이익률 | -0.3% | 0.9% | -2.3% | -1.5% | 3.5% | 2.2% | -3.9% | -2.9% | 0.9% | -24.8% | -9.3% | -3.5% |
| ROE | -8.4% | 0.3% | -10.9% | -15.7% | 20.9% | -0.4% | -2.9% | -9.2% | -26.1% | -6.6% | — | — |
| 부채비율 | 35.3% | 35.4% | 33.6% | 59.3% | 68.3% | 39.3% | 45.0% | 42.0% | 69.8% | 49.0% | 56.5% | 298.3% |
| 자산총계 | 1,107억 | 1,063억 | 1,026억 | 1,084억 | 701억 | 636억 | 856억 | 832억 | 714억 | 584억 | 590억 | 1.6조 |
| 자본총계 | 818억 | 785억 | 768억 | 680억 | 416억 | 456억 | 591억 | 586억 | 421억 | 392억 | 377억 | 2,906억 |
| 부채총계 | 289억 | 278억 | 258억 | 403억 | 284억 | 179억 | 266억 | 246억 | 294억 | 192억 | 213억 | 1.3조 |
| EPS | -351원 | -14원 | -102원 | -97원 | 560원 | -13원 | -87원 | -276원 | -562원 | -135원 | — | — |
| PER | — | 1370.0배 | — | — | 20.7배 | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 3.09배 | 2.83배 | 3.38배 | 3.50배 | 5.48배 | 5.53배 | 3.11배 | 2.48배 | 2.35배 | 1.61배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 10억 적자예요. 드라마 편성 공백기라, 신작 라인업 확정이 관건이에요.
업종 전체 종합
영화, 비디오물, 방송 프로그램 제작 및 배급업 18사 합계 · 억원같은 업종(영화, 비디오물, 방송 프로그램 제작 및 배급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.4조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.1조 | 1.5조 | 2.1조 | 2.9조 | 3.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 1.0조 |
| 영업이익 | 1,222억 | 1,120억 | 611억 | 1,141억 | -4,590억 | -2,771억 | -1,468억 | -508억 | -43억 | 773억 | 98억 |
| 당기순이익 | 271억 | -90억 | -1,229억 | -2,873억 | -9,557억 | -3,408억 | -3,525억 | -4,438억 | -3,663억 | -3,172억 | -377억 |
| 영업이익률 | 5.1% | 4.1% | 2.1% | 3.6% | -31.2% | -13.2% | -5.1% | -1.5% | -0.1% | 1.8% | 1.0% |
| ROE | 1.5% | -0.5% | -6.8% | -16.0% | -69.6% | -15.6% | -15.9% | -22.3% | -15.6% | -12.9% | — |
| 부채비율 | 137.1% | 148.7% | 142.1% | 289.9% | 420.8% | 262.4% | 263.6% | 287.2% | 269.8% | 243.5% | 348.9% |
| 자산총계 | 4.3조 | 4.3조 | 4.4조 | 7.0조 | 7.2조 | 7.9조 | 8.1조 | 7.7조 | 8.7조 | 8.4조 | 8.6조 |
| 자본총계 | 1.8조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 | 1.4조 | 2.2조 | 2.2조 | 2.0조 | 2.3조 | 2.5조 | 1.9조 |
| 부채총계 | 2.5조 | 2.6조 | 2.6조 | 5.2조 | 5.8조 | 5.7조 | 5.9조 | 5.7조 | 6.3조 | 6.0조 | 6.7조 |
| 집계 종목 수 | 11사 | 12사 | 13사 | 13사 | 15사 | 15사 | 15사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
영화·방송 제작은 극장 침체와 OTT 재편이 겹친 구조조정 국면이에요 — CJ CGV는 관객 회복이 더디고, 제작사는 OTT향 판권 판매가 유일한 성장 창구예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 5.1% → 2025년 1.8%.
동종업계 비교
영화, 비디오물, 방송 프로그램 제작 및 배급업 18개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 11위/18영업이익 11위/18영업이익률 13위/18ROE 7위/18부채비율↓ 9위/18
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CJ CGV ↗ | 2.3조 | 962억 | +16.2% | +4.2% | -6.3% | -22.0% | 534% | — | 1.6배 |
| 2 | 콘텐트리중앙 ↗ | 1.1조 | 88억 | +23.2% | +0.8% | -8.6% | -15.6% | 318% | — | 0.2배 |
| 3 | 애니플러스 ↗ | 1,503억 | 227억 | +14.8% | +15.1% | +9.3% | +11.0% | 112% | 7.8배 | 0.8배 |
| 4 | NEW ↗ | 1,427억 | 27억 | +26.0% | +1.9% | +0.4% | +0.4% | 95% | 40.0배 | 0.3배 |
| 5 | YTN ↗ | 1,342억 | -136억 | +2.3% | -10.1% | -10.6% | -6.2% | 52% | — | 0.5배 |
| 6 | 티엔엔터테인먼트 ↗ | 1,183억 | 34억 | -17.2% | +2.8% | +0.3% | +0.5% | 33% | 43.8배 | 0.2배 |
| 7 | 더핑크퐁컴퍼니 ↗ | 939억 | 194억 | -3.6% | +20.6% | +19.3% | +9.8% | 11% | 8.8배 | 1.0배 |
| 8 | 쇼박스 ↗ | 627억 | -117억 | -32.6% | -18.6% | -24.0% | -14.0% | 24% | — | 1.1배 |
| 9 | 와이랩 ↗ | 371억 | -87억 | +54.6% | -23.6% | -23.3% | -27.8% | 32% | — | 1.2배 |
| 10 | 닷밀 ↗ | 338억 | 1억 | +43.2% | +0.4% | +2.4% | +2.3% | 34% | 36.6배 | 0.8배 |
| 11 | 키이스트 ★ | 157억 | -39억 | -79.3% | -25.1% | -16.8% | -6.7% | 49% | — | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 83억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 매니지먼트 · 용역53.1%83억
- 콘텐츠제작 · 용역44.4%70억
- 콘텐츠제작 · 로열티2.5%4억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 매니지먼트 · 용역 | 83억 | 53.1% | -41.5% | +34.3%p |
| 콘텐츠제작 · 용역 | 70억 | 44.4% | -88.6% | -36.5%p |
| 콘텐츠제작 · 로열티 | 4억 | 2.5% | +118.3% | +2.3%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
매니지먼트 용역 용역콘텐츠제작 용역 용역콘텐츠제작 로열티 로열티기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1990위 · 검산완료전년비
-92.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-68억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-1.22배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-43.31%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
71.34%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석8건
- 유상증자4
- 전환사채권발행3
- 신주인수권부사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.5% · 유통 66.5%내부지분 33.5%유통 66.5%
- (주)에스엠엔터테인먼트 최대주주28.22%
- S.M.ENTERTAINMENT JAPAN, Inc. 최대주주의 특수관계인5.30%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 4억
직원
41명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
정동회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명(주)에스엠스튜디오스 28.4%이탈(주)에스엠엔터테인먼트 28.2%배용준 25.1%이탈FoxVideoLimited 6.2%이탈(주)에스엠엔터테인먼트재팬 6.1%이탈S.M.ENTERTAINMENTJAPAN,Inc. 5.3%
5% 이상 합계
33.5%
2025 · 2명
2014 대비
-1.7%p
35.2% → 33.5%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)에스엠엔터테인먼트 | · | · | · | · | 25.4 | 25.3 | 25.3 | · | · | · | · | 28.2 | +2.9%p |
| S.M.ENTERTAINMENTJAPAN,Inc. | · | · | · | · | · | 6.1 | 6.1 | 5.9 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | -0.8%p |
| 배용준이탈 | 28.8 | 24.5 | 24.5 | 25.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.7%p |
| FoxVideoLimited이탈 | 6.4 | 6.2 | 6.2 | 6.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.1%p |
| (주)에스엠엔터테인먼트재팬이탈 | · | · | · | · | 6.1 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)에스엠스튜디오스이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 24.4 | 28.4 | 28.4 | 28.4 | · | +4.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 157억 | -39억 | -25.1% | -6.7% | 48.9% | 원문 |