연간 수출
475억
유신054930
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
536억
PER
5.10
PBR
0.35
토목 설계·감리 회사예요.
도로·철도·공항·교량 같은 교통시설과 수자원·도시계획·환경 분야의 타당성조사, 설계, 건설사업관리를 하며 매출의 8할가량이 이런 용역수익에서 나오고, 2025년 씨이테크를 합병해 직접 시공까지 맡는 EPC 영역으로도 발을 넓혔어요. 엔지니어링은 발주처가 정부와 공공기관에 몰려 있어서 국가 SOC(사회기반시설) 예산과 발주 물량이 일감의 바탕이 되는 구조예요. 국내 SOC 발주가 예전만큼 늘지 않는 흐름이라 회사는 베트남·필리핀 등 해외 프로젝트와 공적개발원조 사업으로 무게를 옮겨 왔어요. 국내 토목 엔지니어링 업계에서 처음 상장한 회사라는 이력과 오래 쌓은 설계 실적이 입찰에서 힘이 되는 사업이에요.
인사이트
2026-09-16 기준유신의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 26.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.1% — 연간(2.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 118.7%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 5.1배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 26.9% 늘고 있어요.
- 이익률이 2.4%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '국내 건설사업관리' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원건축 설계·건설사업관리(한미글로벌·희림)는 사람이 자산인 지식 서비스 수주업이에요 — 한미글로벌은 PM(건설사업관리) 국내 1위로 사우디 네옴시티 같은 해외 메가프로젝트가 성장 재료죠. 발주 경기와 인건비가 이익을 가르죠. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,516억 | 1,485억 | 1,508억 | 1,666억 | 2,123억 | 2,622억 | 3,040억 | 3,411억 | 3,396억 | 3,855억 | 1,120억 | 859억 |
| 영업이익 ● | 14억 | 10억 | -78억 | -96억 | 26억 | 80억 | 209억 | 183억 | 58억 | 92억 | 68억 | 21억 |
| 당기순이익 | 17억 | 15억 | -74억 | -62억 | 30억 | 121억 | 183억 | 201억 | 244억 | 105억 | 4억 | 15억 |
| 영업이익률 | 0.9% | 0.7% | -5.2% | -5.8% | 1.2% | 3.1% | 6.9% | 5.4% | 1.7% | 2.4% | 6.1% | 2.3% |
| ROE | 2.0% | 1.7% | -8.5% | -7.6% | 3.6% | 12.8% | 16.7% | 15.8% | 16.5% | 6.8% | — | — |
| 부채비율 | 64.6% | 64.7% | 70.0% | 92.3% | 112.1% | 133.8% | 99.0% | 86.6% | 98.7% | 118.7% | 112.8% | 111.5% |
| 자산총계 | 1,424억 | 1,494억 | 1,481억 | 1,564억 | 1,756억 | 2,205억 | 2,183억 | 2,369억 | 2,935억 | 3,392억 | 3,252억 | 3,389억 |
| 자본총계 | 865억 | 907억 | 872억 | 814억 | 828억 | 943억 | 1,097억 | 1,270억 | 1,477억 | 1,551억 | 1,528억 | 1,704억 |
| 부채총계 | 559억 | 587억 | 610억 | 751억 | 928억 | 1,262억 | 1,086억 | 1,100억 | 1,458억 | 1,841억 | 1,724억 | 1,686억 |
| EPS | 567원 | 510원 | -2,471원 | -2,050원 | 1,009원 | 4,035원 | 6,108원 | 6,698원 | 8,141원 | 3,507원 | — | — |
| PER | 22.8배 | 23.4배 | — | — | 14.7배 | 4.5배 | 5.3배 | 4.9배 | 2.9배 | 6.5배 | — | — |
| PBR | 0.45배 | 0.40배 | 0.62배 | 0.73배 | 0.54배 | 0.57배 | 0.88배 | 0.78배 | 0.48배 | 0.44배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.6% | 1.7% | — | — | 3.4% | 4.2% | 2.3% | 2.3% | 3.9% | 4.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 209억원(2022) · 최저 -96억원(2019). 최신 2025년은 92억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 1,120억·영업이익 68억(영업이익률 6.1%), 영업이익 전년동기 +300.0%.
업종 전체 종합
건축 및 조경 설계 서비스업 3사 합계 · 억원같은 업종(건축 및 조경 설계 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,605억 | 5,088억 | 5,280억 | 6,398억 | 6,487억 | 7,444억 | 8,994억 | 9,826억 | 1.0조 | 1.1조 | 2,803억 |
| 영업이익 | 162억 | 205억 | 100억 | 220억 | 282억 | 359억 | 617억 | 553억 | 550억 | 490억 | 34억 |
| 당기순이익 | 128억 | 149억 | 37억 | 208억 | 181억 | 343억 | 524억 | 431억 | 607억 | 379억 | 34억 |
| 영업이익률 | 3.5% | 4.0% | 1.9% | 3.4% | 4.3% | 4.8% | 6.9% | 5.6% | 5.5% | 4.6% | 1.2% |
| ROE | 5.5% | 6.0% | 1.5% | 8.0% | 6.7% | 11.4% | 14.1% | 10.7% | 13.3% | 7.8% | — |
| 부채비율 | 86.0% | 83.3% | 103.3% | 100.4% | 107.9% | 125.7% | 112.2% | 105.7% | 112.6% | 104.2% | 103.2% |
| 자산총계 | 4,351억 | 4,521억 | 4,924억 | 5,217억 | 5,621억 | 6,798억 | 7,905억 | 8,293억 | 9,727억 | 9,976억 | 1.0조 |
| 자본총계 | 2,339억 | 2,466억 | 2,422억 | 2,603억 | 2,704억 | 3,012억 | 3,725억 | 4,031억 | 4,575억 | 4,885억 | 4,935억 |
| 부채총계 | 2,012억 | 2,055억 | 2,502억 | 2,613억 | 2,917억 | 3,786억 | 4,180억 | 4,262억 | 5,152억 | 5,092억 | 5,095억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
설계·PM은 해외 메가프로젝트가 재료인 국면이에요 — 한미글로벌은 사우디 네옴 등 중동 발주, 희림은 공항·데이터센터 설계가 각자의 성장축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 6.9% → 2025년 4.6%.
동종업계 비교
건축 및 조경 설계 서비스업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/3영업이익 2위/3영업이익률 3위/3부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한미글로벌 ↗ | 4,488억 | 306억 | +5.7% | +6.8% | +4.4% | +8.0% | 82% | 12.5배 | 1.1배 |
| 2 | 유신 ★ | 3,855억 | 92억 | +13.5% | +2.4% | — | — | 119% | 5.1배 | 0.3배 |
| 3 | 희림 ↗ | 2,319억 | 91억 | -3.8% | +3.9% | +3.4% | +8.9% | 142% | 6.6배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 2,146억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비44.6%957억
- 외주·운반39.8%854억
- 감가상각2.4%51억
- 원재료0.2%5억
- 기타13.0%279억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1527위 · 검산완료전년비
-6.2%
건설사업관리 21.1%EPC 18.4%해외도급용역 16.2%기타설계 14.9%수자원 14.6%도시계획 6.9%철도/구조 6.1%기타 1.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-236억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
4.84배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
4.24배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
10.12%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.25%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
25개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
2.9배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.37배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.8년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
-20.8%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
| 항목 | 20Q2 | 20Q3 | 20Q4 | 21Q1 | 21Q2 | 21Q3 | 21Q4 | 22Q1 | 22Q2 | 22Q3 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q3 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 3,081억 | 3,889억 | 4,288억 | 4,705억 | 4,758억 | 4,490억 | 4,288억 | 4,714억 | 5,102억 | 5,302억 | 5,791억 | 5,895억 | 6,062억 | 6,345억 | 6,544억 | 6,796억 | 7,203억 | 7,326억 | 8,987억 | 9,152억 | 9,940억 | 9,801억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.1조 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 1.5배 | 1.8배 | 2.0배 | 1.8배 | 1.8배 | 1.7배 | 1.6배 | 1.6배 | 1.7배 | 1.7배 | 1.9배 | 1.7배 | 1.8배 | 1.9배 | 1.9배 | 2.0배 | 2.1배 | 2.2배 | 2.6배 | 2.4배 | 2.6배 | 2.5배 | 2.6배 | 2.9배 | 2.9배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
정부계약(나라장터) 최근 12개월 1056건 · 합계 4.5조 — 최근: 동진강 상류권역 하천기본계획수립 및 하천시설 관리대장 작성 용역(4차)-1 (기후에너지환경부 전북지방환경청)
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당8
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 50.6% · 유통 49.4%내부지분 50.6%유통 49.4%
- 전경수 최대주주37.18%
- 유정규 공동보유자2.66%
- 전경린 특수관계인4.22%
- 전우경 특수관계인4.40%
- 김충한 공동보유자1.34%
- 장정애 특수관계인0.44%
- 전종호 특수관계인0.33%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
900원
전년 900원
등기이사 보수
1인 3억
5명 · 총 13억
직원
1,988명
평균 0.69억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명전경수 37.2%전긍렬 25.2%이탈한국증권금융(주) 6.5%이탈
5% 이상 합계
37.2%
2025 · 1명
2014 대비
-11.3%p
48.5% → 37.2%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 전경수 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 40.5 | 37.2 | 37.2 | 37.2 | 37.2 | 37.2 | 37.2 | 37.2 | +13.9%p |
| 전긍렬이탈 | 25.2 | 25.2 | 25.2 | 25.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국증권금융(주)이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.5 | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,855억 | 92억 | 2.4% | — | 118.7% | 원문 |