연간 수출
2,973억
리노공업058470
전기·전자 · 2026-09-16
시가총액
5.0조
PER
32.92
PBR
6.84
리노공업은 반도체 테스트 소켓·핀 1위 회사예요.
반도체 검사용 테스트 소켓과 프로브 핀(포고핀)을 설계부터 가공까지 직접 만들며, 삼성전자·퀄컴·엔비디아 등 여러 반도체 기업에 공급하고 있어요. 반도체 칩은 출하 전 모두 성능 검사를 거쳐야 해서 이 소켓·핀은 반도체 생산라인에서 없어서는 안 되는 소모성 부품이라 반도체 업황과 함께 수요가 움직여요. 포고핀 등 정밀부품 분야에서 세계적으로도 높은 점유율을 갖고 있고, 매출의 대부분이 이 반도체용 소켓·핀 사업에서 나와요. 의료기기용 부품 사업도 함께 하며 반도체 편중을 조금씩 낮추고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준리노공업의 고성장과 47.5%대 이익률은 계속될 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 27.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 51.3% — 연간(47.5%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 8.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 32.9배 · PBR 6.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 27.3% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 32.9배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 이익률 하락 — 연간 47.5%의 높은 이익률이 유지되는지가 논리의 핵심이에요.
- PBR 6.8배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,128억 | 1,415억 | 1,504억 | 1,703억 | 2,013억 | 2,802억 | 3,224억 | 2,556억 | 2,782억 | 3,725억 | 1,432억 | 3,466억 |
| 영업이익 ● | 393억 | 492억 | 575억 | 641억 | 779억 | 1,171억 | 1,366억 | 1,144억 | 1,242억 | 1,770억 | 735억 | 113억 |
| 당기순이익 | 354억 | 404억 | 486억 | 528억 | 554억 | 1,038억 | 1,144억 | 1,109억 | 1,133억 | 1,520억 | 404억 | -289억 |
| 영업이익률 | 34.8% | 34.8% | 38.2% | 37.6% | 38.7% | 41.8% | 42.4% | 44.8% | 44.6% | 47.5% | 51.3% | 2.5% |
| ROE | 17.6% | 17.7% | 18.5% | 17.6% | 16.4% | 24.9% | 23.2% | 19.9% | 18.2% | 20.8% | — | — |
| 부채비율 | 7.9% | 8.1% | 7.5% | 8.5% | 7.2% | 11.7% | 7.8% | 4.6% | 5.6% | 8.3% | 17.0% | 53.8% |
| 자산총계 | 2,167억 | 2,465억 | 2,826억 | 3,257억 | 3,615억 | 4,664억 | 5,315억 | 5,829억 | 6,574억 | 7,919억 | 8,320억 | 4.5조 |
| 자본총계 | 2,009억 | 2,279억 | 2,628억 | 3,002억 | 3,373억 | 4,177억 | 4,932억 | 5,571억 | 6,226억 | 7,312억 | 7,109억 | 2.4조 |
| 부채총계 | 158억 | 185억 | 198억 | 255억 | 242억 | 487억 | 383억 | 258억 | 348억 | 607억 | 1,212억 | 2.1조 |
| EPS | 464원 | 2,672원 | 3,219원 | 3,485원 | 3,648원 | 6,839원 | 7,534원 | 1,462원 | 1,493원 | 2,002원 | — | — |
| PER | 18.7배 | 4.3배 | 2.9배 | 3.7배 | 7.4배 | 5.8배 | 4.1배 | 27.7배 | 25.7배 | 30.1배 | — | — |
| PBR | 3.29배 | 3.85배 | 2.73배 | 3.27배 | 6.11배 | 7.24배 | 4.81배 | 5.55배 | 4.70배 | 6.28배 | — | — |
| 배당수익률 | 10.4% | 8.7% | 11.7% | 9.3% | 5.5% | 6.3% | 9.6% | 7.4% | 7.8% | 1.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 998억(+27%), 영업이익 473억, 이익률 47.4%예요. 반도체 테스트 소켓의 독보적 기술력으로 국내 최고 수준의 이익률을 꾸준히 지키는 회사예요. AI 반도체 테스트 수요 증가가 성장을 더해주고 있어요.
업종 전체 종합
기타 전자 부품 제조업 64사 합계 · 억원같은 업종(기타 전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 390억 | 6.8조 | 9.8조 | 10.0조 | 11.5조 | 13.2조 | 15.9조 | 17.8조 | 18.0조 | 19.5조 | 20.8조 | 426억 | 5.3조 |
| 영업이익 | 51억 | 3,110억 | 5,429억 | 5,900억 | 6,980억 | 6,197억 | 8,858억 | 8,616억 | 7,356억 | 8,272억 | 5,986억 | -17억 | 2,175억 |
| 당기순이익 | 65억 | 1,526억 | 2,999억 | 3,175억 | 4,712억 | 3,418억 | 7,652억 | 6,238억 | 8,845억 | 9,264억 | 4,273억 | -7억 | 4,550억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 4.6% | 5.5% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | 5.6% | 4.9% | 4.1% | 4.3% | 2.9% | -4.0% | 4.1% |
| ROE | 12.8% | 3.4% | 5.3% | 4.9% | 6.1% | 4.0% | 6.6% | 4.7% | 6.1% | 5.9% | 2.2% | -1.0% | — |
| 부채비율 | 40.3% | 54.3% | 67.5% | 66.0% | 63.5% | 71.9% | 65.4% | 64.0% | 63.8% | 70.6% | 75.7% | 12.8% | 80.6% |
| 자산총계 | 715억 | 7.0조 | 9.5조 | 10.7조 | 12.7조 | 14.9조 | 19.3조 | 21.9조 | 23.8조 | 27.0조 | 33.4조 | 776억 | 35.8조 |
| 자본총계 | 509억 | 4.5조 | 5.6조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 11.5조 | 13.2조 | 14.5조 | 15.8조 | 19.0조 | 689억 | 19.8조 |
| 부채총계 | 205억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.9조 | 6.2조 | 7.5조 | 8.5조 | 9.3조 | 11.2조 | 14.4조 | 88억 | 16.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 42사 | 52사 | 52사 | 53사 | 58사 | 58사 | 59사 | 64사 | 64사 | 64사 | 1사 | 64사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2015년 13.1% → 2026년 -4.0% → 26 1Q 4.1%로 반등.
동종업계 비교
기타 전자 부품 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 15위/30영업이익 1위/30영업이익률 1위/30부채비율↓ 1위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화시스템 ↗ | 3.7조 | 1,199억 | +30.7% | +3.3% | +5.7% | +4.2% | 107% | 53.3배 | 2.6배 |
| 2 | 솔루엠 ↗ | 1.7조 | 465억 | +6.6% | +2.7% | +0.8% | +2.5% | 127% | 45.2배 | 1.3배 |
| 3 | 파트론 ↗ | 1.3조 | 447억 | -9.2% | +3.3% | +2.5% | +5.9% | 38% | 7.8배 | 0.5배 |
| 4 | 한솔테크닉스 ↗ | 1.3조 | 204억 | +4.4% | +1.6% | 0.0% | +0.1% | 102% | — | 1.0배 |
| 5 | 드림텍 ↗ | 1.2조 | 314억 | +4.9% | +2.5% | +1.1% | +2.7% | 78% | 7110.0배 | 1.3배 |
| 6 | 자화전자 ↗ | 8,489억 | 420억 | +24.6% | +4.9% | +5.6% | +10.6% | 75% | 11.3배 | 1.2배 |
| 7 | 롯데에너지머티리얼즈 ↗ | 6,775억 | -1,452억 | -24.9% | -21.4% | -24.7% | -9.3% | 23% | — | 1.2배 |
| 8 | 솔루스첨단소재 ↗ | 6,161억 | -733억 | +7.9% | -11.9% | -22.5% | -14.6% | 129% | — | 1.0배 |
| 9 | 아이티엠반도체 ↗ | 6,031억 | -70억 | -6.9% | -1.2% | -15.5% | -98.9% | 418% | — | 1.9배 |
| 10 | 바이오스마트 ↗ | 4,828억 | 226억 | -0.3% | +4.7% | +1.9% | +4.8% | 65% | 8.0배 | 0.5배 |
| 15 | 리노공업 ★ | 3,725억 | 1,770억 | +33.9% | +47.5% | — | — | 8% | 32.9배 | 6.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,221억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료39.1%477억
- 인건비37.5%459억
- 감가상각5.5%67억
- 외주·운반1.0%12억
- 기타16.9%207억
비용의 39%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 3,725억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- IC TESTSOCKET 류65.5%
- LEENO PIN &IC TEST SOCKE23.4%
- 의료기기10.2%
- 기 타0.9%
- 기 타0.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| LEENOPIN&ICTESTSOCKET · 제품 · ICTESTSOCKET류 | 2,439억 | 65.5% | +42.0% | +3.7%p |
| LEENOPIN&ICTESTSOCKET · 제품 · LEENOPIN류 | 871억 | 23.4% | +15.9% | -3.6%p |
| 의료기기 · 제품 · 의료기기부품류 | 381억 | 10.2% | +34.1% | +0.0%p |
| 의료기기 · 상품 | 32억 | 0.9% | +25.1% | -0.1%p |
| LEENOPIN&ICTESTSOCKET · 상품 | 1억 | 0.0% | -9.4% | -0.0%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
LEENOPIN&ICTESTSOCKET 제품 ICTESTSOCKET류LEENOPIN&ICTESTSOCKET 제품 LEENOPIN류의료기기 제품 의료기기부품류의료기기 상품 상품LEENOPIN&ICTESTSOCKET 상품 상품기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 71위 · 검산완료전년비
+38.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
1,679억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이익의 현금화양호
1.01배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
48.19%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
22.87%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당11
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 34.7% · 유통 65.3%내부지분 34.7%유통 65.3%
- 이채윤 최대주주 본인34.66%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
800원
전년 3,000원
등기이사 보수
1인 12억
4명 · 총 50억
직원
677명
평균 1.16억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 12명이채윤 34.7%국민연금관리공단 12.0%이탈알리안츠글로벌인베스터스자산운용㈜ 11.0%이탈WasatchAdvisors 9.1%이탈베어링자산운용주식회사 9.0%이탈FIDELITYMANAGEMENT&cr;&RESEARCHCOMPANY 8.9%이탈
5% 이상 합계
50.5%
2025 · 3명
2014 대비
-25.4%p
75.9% → 50.5%
이탈 보고자
9명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이채윤 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | 34.7 | 0.0%p |
| 미래에셋자산운용(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.3 | 0.0%p |
| 삼성자산운용 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.5 | 0.0%p |
| 알리안츠글로벌인베스터스자산운용㈜이탈 | 14.3 | 15.2 | 11.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.2%p |
| 국민연금관리공단이탈 | 12.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| FIDELITYMANAGEMENT&cr;&RESEARCHCOMPANY이탈 | 8.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 베어링자산운용주식회사이탈 | 6.0 | 6.0 | 7.0 | 8.1 | 9.5 | 9.0 | · | · | · | · | · | · | +3.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | 13.5 | 13.5 | 11.0 | 8.4 | 7.4 | 6.4 | · | 5.0 | 6.5 | 5.0 | · | -8.5%p |
| FIDELITYMANAGEMENT&&cr;RESEARCHCOMPANY이탈 | · | 5.7 | 5.7 | 5.8 | 6.9 | 6.3 | · | · | · | · | · | · | +0.6%p |
| 에이비엘글로벌자산운용이탈 | · | · | · | 7.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| WasatchAdvisors이탈 | · | · | · | · | · | 5.0 | 6.0 | 7.0 | 7.0 | 8.0 | 9.1 | · | +4.1%p |
| KabouterManagement이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 5.0 | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,725억 | 1,770억 | 47.5% | — | 8.3% | 원문 |