연간 수출
90억
다스코058730
금속 · 2026-09-15
시가총액
667억
PER
—
PBR
0.41
도로 안전시설·태양광 회사예요.
가드레일·강재방호책·방음벽 같은 도로안전시설물을 만드는 사회간접자본사업과 함께 데크플레이트 등 건축자재사업, 육상·수상 태양광발전소를 운영하는 신재생에너지사업까지 하며 사업 영역을 넓혀가고 있는 회사예요. 다만 매출의 무게중심은 회사 이름을 알린 도로안전시설이 아니라 데크플레이트 같은 건축자재와 뒤늦게 인수한 철강재 유통 쪽에 있고, 도로 부문이 차지하는 몫은 그보다 작아요. 네 부문 모두 철강을 사다 가공하거나 되파는 사업이어서 철강값 흐름과 정부의 사회간접자본 예산, 건설 경기에 함께 묶여 있는 것이 이 회사의 구조예요. 그중 태양광 구조물 제작과 발전소 운영은 전기를 팔아 비교적 꾸준한 수입이 들어오는 축이에요.
인사이트
2026-09-16 기준다스코의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 14.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -4.9% — 연간(0.8%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 136.1%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 0.8%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 공매도잔고비율 3.0% — 시장 일부가 하락에 걸어둔 상태예요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '에너지사업부문' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원구조용 금속(철골·판넬 등)은 건설 경기에 실적이 달려 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,571억 | 2,232억 | 2,408억 | 2,162억 | 2,245억 | 3,636억 | 3,785억 | 3,781억 | 3,120억 | 2,732억 | 804억 | 2,751억 |
| 영업이익 ● | 158억 | 211억 | 194억 | 31억 | -72억 | 43억 | 115억 | 225억 | -18억 | 21억 | -39억 | 247억 |
| 당기순이익 | 123억 | 186억 | 182억 | 19억 | -79억 | -6억 | 22억 | 144억 | -36억 | -70억 | -58억 | 167억 |
| 영업이익률 | 10.1% | 9.5% | 8.1% | 1.4% | -3.2% | 1.2% | 3.0% | 6.0% | -0.6% | 0.8% | -4.9% | 5.6% |
| ROE | 11.8% | 15.4% | 14.4% | 1.5% | -6.6% | -0.5% | 1.5% | 9.3% | -2.4% | -5.0% | — | — |
| 부채비율 | 51.1% | 87.0% | 67.6% | 74.1% | 108.9% | 138.2% | 141.7% | 107.7% | 118.6% | 136.1% | 147.6% | 71.7% |
| 자산총계 | 1,571억 | 2,259억 | 2,124억 | 2,147억 | 2,495억 | 2,985억 | 3,461억 | 3,200억 | 3,247억 | 3,275억 | 3,365억 | 1.4조 |
| 자본총계 | 1,040억 | 1,208억 | 1,267억 | 1,233억 | 1,195억 | 1,253억 | 1,432억 | 1,541억 | 1,486억 | 1,387억 | 1,359억 | 6,742억 |
| 부채총계 | 531억 | 1,051억 | 857억 | 914억 | 1,301억 | 1,732억 | 2,029억 | 1,659억 | 1,762억 | 1,888억 | 2,006억 | 7,751억 |
| EPS | 607원 | 1,214원 | 1,181원 | 125원 | -531원 | -155원 | 88원 | 764원 | -179원 | -273원 | — | — |
| PER | 10.2배 | 5.4배 | 6.9배 | 55.7배 | — | — | 51.7배 | 5.6배 | — | — | — | — |
| PBR | 1.20배 | 1.10배 | 1.31배 | 1.14배 | 0.85배 | 0.79배 | 0.64배 | 0.56배 | 0.39배 | 0.49배 | — | — |
| 배당수익률 | 3.2% | 3.8% | 2.4% | — | — | — | — | 2.4% | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 58억 적자예요. 태양광 사업 부진의 영향이 커요.
업종 전체 종합
구조용 금속제품 제조업 13사 합계 · 억원같은 업종(구조용 금속제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.0조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.6조 | 3.3조 | 3.9조 | 4.1조 | 5.4조 | 4.9조 | 1.3조 |
| 영업이익 | 698억 | 1,351억 | 1,225억 | 797억 | 630억 | 1,511억 | 1,562억 | 2,751억 | 4,085억 | 3,564억 | 685억 |
| 당기순이익 | 484억 | 1,115억 | 679억 | 400억 | -76억 | 1,240억 | 462억 | 1,211억 | 2,225억 | 288억 | 61억 |
| 영업이익률 | 3.6% | 6.5% | 5.2% | 3.1% | 2.5% | 4.6% | 4.0% | 6.7% | 7.6% | 7.2% | 5.4% |
| ROE | 3.4% | 7.2% | 4.3% | 2.4% | -0.4% | 5.2% | 1.9% | 4.4% | 7.3% | 0.9% | — |
| 부채비율 | 57.6% | 58.6% | 67.2% | 75.1% | 73.2% | 80.3% | 89.2% | 116.1% | 112.1% | 98.6% | 105.6% |
| 자산총계 | 2.2조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.0조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.9조 | 6.5조 | 6.6조 | 6.9조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.7조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.3조 |
| 부채총계 | 8,202억 | 9,085억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.9조 | 2.2조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.3조 | 3.5조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
구조물·타워는 풍력 슈퍼사이클의 수혜 국면이에요 — 씨에스윈드는 미국 IRA(보조금) 효과와 해상풍력 하부구조물(자회사)이 성장을 끌고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 7.6% → 2025년 7.2%.
동종업계 비교
구조용 금속제품 제조업 13개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/13영업이익 8위/13영업이익률 8위/13ROE 10위/13부채비율↓ 11위/13
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 씨에스윈드 ↗ | 2.9조 | 3,203억 | -4.6% | +10.9% | +1.4% | +3.3% | 168% | 62.7배 | 1.9배 |
| 2 | 에스와이 ↗ | 5,016억 | -66억 | -10.6% | -1.3% | -3.2% | -6.4% | 93% | — | 0.5배 |
| 3 | 삼목에스폼 ↗ | 3,170억 | 64억 | -21.1% | +2.0% | +3.2% | +1.6% | 17% | 20.6배 | 0.3배 |
| 4 | 다스코 ★ | 2,732억 | 21억 | -12.4% | +0.8% | -2.5% | -5.0% | 136% | — | 0.4배 |
| 5 | 보성파워텍 ↗ | 1,475억 | 268억 | +91.4% | +18.2% | +13.8% | +18.4% | 21% | 17.2배 | 3.2배 |
| 6 | 제일테크노스 ↗ | 1,336억 | 71억 | -27.4% | +5.3% | +7.7% | +7.2% | 26% | 4.2배 | 0.3배 |
| 7 | 동국S&C ↗ | 1,197억 | 69억 | -27.8% | +5.8% | -1.4% | -0.9% | 38% | — | 0.4배 |
| 8 | 삼영엠텍 ↗ | 1,185억 | 102억 | +0.4% | +8.6% | +11.1% | +5.4% | 124% | 9.7배 | 1.1배 |
| 9 | 누리플랜 ↗ | 1,176억 | 48억 | +1.4% | +4.1% | +1.2% | +3.0% | 203% | 112.7배 | 0.7배 |
| 10 | 덕신이피씨 ↗ | 1,065억 | -1억 | -27.4% | -0.1% | +1.3% | +1.1% | 65% | 20.8배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,497억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료43.4%650억
- 외주·운반39.4%590억
- 인건비8.8%131억
- 감가상각1.6%24억
- 기타6.8%102억
비용의 43%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2,732억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 에너지사업부문34.1%931억
- soc사업부문31.1%849억
- 건축자재사업부문23.4%638억
- 철강재사업부문11.5%313억
부문별 영업이익 비중 (흑자 부문만)
- 에너지사업부문56.1%37억
- soc사업부문43.9%29억
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 에너지사업부문 | 931억 | 37억 | 4.0% | 34.1% | 0.0% | 0.0%p | — |
| soc사업부문 | 849억 | 29억 | 3.4% | 31.1% | 0.0% | 0.0%p | — |
| 건축자재사업부문 | 638억 | -31억 | -4.8% | 23.4% | 0.0% | 0.0%p | — |
| 철강재사업부문 | 313억 | -15억 | -4.6% | 11.5% | 0.0% | 0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (10개년)
에너지사업부문건축자재사업부문soc사업부문철강재사업부문기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1360위 · 검산완료전년비
-10.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
358억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.31배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
13.95%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
21.19%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당4
- 주식소각1
지분 희석4건
- 전환사채권발행2
- 유상증자1
- 신주인수권부사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (전년대비증감율,%) | — | — | — | — | 2.1% | 17.6% | 4.8% | +2.7%p |
| 방음벽 | — | — | 9.27% | 9% | — | — | — | -0.3%p |
| 건축외장재 | — | — | 0.51% | 4.81% | — | — | — | +4.3%p |
| 경질우레탄단열재 | — | — | 8.2% | 5.42% | — | — | — | -2.8%p |
| 기타도로안전시설 | — | — | 30.21% | 17.81% | — | — | — | -12.4%p |
| 시장점유율(본문 서술) | 26% | 26% | — | — | — | — | — | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 10.06% · 0.15%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 34.5% · 유통 65.5%내부지분 34.5%유통 65.5%
- 한상원 최대주주23.01%
- 박일선 특수관계인8.51%
- 한남철 등기임원1.58%
- 한시인 특수관계인1.33%
- 강한묵 특수관계인0.01%
- 강완석 특수관계인0.01%
- 강혁 특수관계인0.05%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 15억
직원
224명
평균 0.59억
자사주 2025년 자기주식 취득 1,124,932주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명한상원 23.0%박일선 8.5%우리사주조합 0.3%
5% 이상 합계
31.5%
2025 · 2명
2014 대비
-13.1%p
44.6% → 31.5%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한상원 | 33.0 | 32.8 | 29.9 | 29.9 | 27.3 | 27.8 | 28.1 | 25.6 | 22.4 | 22.3 | 23.0 | 23.0 | -10.0%p |
| 박일선 | 11.6 | 11.5 | 11.1 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 10.4 | 9.5 | 8.3 | 8.3 | 8.5 | 8.5 | -3.0%p |
| 우리사주조합 | 0.3 | 0.3 | 3.4 | 2.5 | 0.8 | 0.6 | 0.5 | 2.6 | 0.5 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | +0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,732억 | 21억 | 0.8% | -5.0% | 136.1% | 원문 |