잉여현금흐름주의
-116억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
에이전트AI060900
전기·가스·수도 · 2026-09-15
시가총액
218억
PER
—
PBR
0.35
에너지 관련 회사예요.
옛 사명은 DGP였고, 지금도 매출은 전부 태양광·풍력 발전소를 돌려 전기를 팔고 설비를 유지보수(O&M)하는 신재생에너지 사업에서 나와요. 하장2풍력발전·강구풍력발전 같은 발전 자회사를 거느리는 구조라 발전소를 새로 짓거나 사들여야 매출이 늘어나고, 그만큼 초기 투자 부담과 자금 조달이 늘 따라붙는 사업이에요. 발전 사업은 정부의 신재생에너지 보급 정책과 전력 판매 단가 제도에 수익이 크게 좌우된다는 점도 함께 봐야 해요. 사명을 바꾸며 인공지능(AI)과 자율주행 소프트웨어 등을 사업 목적에 새로 넣었지만, 매출로 잡히는 축은 여전히 발전 사업이에요.
인사이트
2026-09-16 기준에이전트AI은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 4.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -50.2% — 연간(-71.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 53.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 11개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전기업(한국전력)은 연료를 사서 전기를 만들어 정부가 정한 요금에 파는 구조라, 실적이 '연료비 vs 전기요금'의 차이로 결정돼요. 2022년 -44%라는 극단적 적자와 2024년 이후 흑자 전환이 모두 요금·유가에서 나왔죠. 회사 노력보다 정책(요금 인상)과 국제 에너지 가격이 실적을 좌우하는, 국내에서 가장 특이한 업종이에요. 아래 표에서 색칠한 영업이익률과 부채비율을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 332억 | 321억 | 296억 | 157억 | 40억 | 218억 | 335억 | 182억 | 118억 | 131억 | 29억 | 12.5조 |
| 영업이익 ● | 4억 | -62억 | -67억 | -79억 | -31억 | 31억 | -28억 | -47억 | -49억 | -93억 | -15억 | 1.9조 |
| 당기순이익 | -24억 | -79억 | -133억 | -99억 | -209억 | -72억 | -178억 | -74억 | -135억 | -187억 | -20억 | 1.3조 |
| 영업이익률 | 1.2% | -19.3% | -22.6% | -50.3% | -77.5% | 14.2% | -8.4% | -25.8% | -41.5% | -71.0% | -51.7% | 10.7% |
| ROE | -20.7% | -56.4% | -84.2% | -42.5% | -58.4% | -17.2% | -54.3% | -13.6% | -33.1% | -49.9% | — | — |
| 부채비율 | 109.5% | 112.1% | 141.8% | 102.1% | 111.7% | 153.6% | 114.9% | 31.3% | 51.7% | 53.1% | 59.3% | 377.1% |
| 자산총계 | 243억 | 297억 | 381억 | 472억 | 759억 | 1,060억 | 706억 | 717억 | 619억 | 574억 | 564억 | 130.6조 |
| 자본총계 | 116억 | 140억 | 158억 | 233억 | 358억 | 418억 | 328억 | 546억 | 408억 | 375억 | 354억 | 26.1조 |
| 부채총계 | 127억 | 157억 | 224억 | 238억 | 400억 | 642억 | 377억 | 171억 | 211억 | 199억 | 210억 | 104.5조 |
| EPS | -367원 | -311원 | -344원 | -184원 | -121원 | -38원 | -94원 | -166원 | -265원 | -327원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 121.93배 | 78.48배 | 45.64배 | 33.36배 | 21.72배 | 17.54배 | 14.58배 | 2.21배 | 1.82배 | 2.40배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 31억원(2021) · 최저 -93억원(2025). 최신 2025년은 -93억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 29억·영업이익 -15억(영업이익률 -51.7%), 영업이익 직전분기 +25.0%.
업종 전체 종합
전기업 3사 합계 · 억원같은 업종(전기업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 60.5조 | 60.2조 | 60.9조 | 59.5조 | 58.7조 | 62.6조 | 74.1조 | 91.3조 | 95.8조 | 99.9조 | 25.0조 |
| 영업이익 | 12.0조 | 4.9조 | -2,395억 | -1.3조 | 4.1조 | -5.7조 | -32.4조 | -4.4조 | 8.5조 | 13.6조 | 3.8조 |
| 당기순이익 | 7.2조 | 1.4조 | -1.2조 | -2.3조 | 2.1조 | -5.1조 | -24.3조 | -4.7조 | 3.6조 | 8.6조 | 2.5조 |
| 영업이익률 | 19.8% | 8.2% | -0.4% | -2.2% | 7.0% | -9.1% | -43.8% | -4.9% | 8.9% | 13.6% | 15.3% |
| ROE | 9.8% | 2.0% | -1.7% | -3.3% | 2.9% | -7.8% | -56.6% | -12.3% | 8.6% | 17.1% | — |
| 부채비율 | 143.5% | 149.1% | 160.5% | 186.5% | 188.4% | 223.4% | 454.6% | 535.7% | 491.9% | 415.4% | 400.5% |
| 자산총계 | 178.7조 | 182.6조 | 186.0조 | 198.3조 | 205.9조 | 213.8조 | 237.9조 | 242.8조 | 250.3조 | 258.3조 | 261.2조 |
| 자본총계 | 73.4조 | 73.3조 | 71.4조 | 69.2조 | 71.4조 | 66.1조 | 42.9조 | 38.2조 | 42.3조 | 50.1조 | 52.2조 |
| 부채총계 | 105.3조 | 109.3조 | 114.6조 | 129.1조 | 134.5조 | 147.7조 | 195.0조 | 204.6조 | 208.0조 | 208.2조 | 209.0조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
한전은 요금 인상과 유가 안정으로 역대급 흑자를 냈지만, 2026년은 유가 상승(중동 리스크)으로 이익 축소가 전망돼요. 연말 전기요금 결정이 분수령 — 누적 적자와 부채(사채 한도)가 여전히 숙제라 요금 정상화 뉴스가 핵심 변수예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 19.8% → 2025년 13.6% → 26 1Q 15.3%로 반등.
동종업계 비교
전기업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/3영업이익 3위/3영업이익률 3위/3ROE 3위/3부채비율↓ 1위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국전력공사 ↗ | 97.4조 | 13.5조 | +4.3% | +13.8% | +8.9% | +17.6% | 417% | 2.3배 | 0.4배 |
| 2 | SGC에너지 ↗ | 2.5조 | 958억 | +4.5% | +3.9% | -3.9% | -12.5% | 339% | — | 1.1배 |
| 3 | 에이전트AI ★ | 131억 | -93억 | +11.2% | -71.0% | -142.2% | -49.8% | 53% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-1.19배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-80.92%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
74.81%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석40건
- 전환사채권발행20
- 유상증자17
- 신주인수권부사채권발행3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 25.1% · 유통 74.9%내부지분 25.1%유통 74.9%
- 사토시홀딩스㈜ 최대주주25.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
8명 · 총 6억
직원
48명
평균 0.40억
감사의견
적정의견
이정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 4,641주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 11명씨피파트너스제1호사모투자전문회사 28.1%이탈사토시홀딩스㈜ 25.1%디케이알파트너스제1호사모투자합자회사 20.2%이탈케이티씨엔피그로쓰챔프2011의2호사모투자전문회사 19.2%이탈씨비아이㈜ 15.1%이탈더큐브앤㈜ 10.4%
5% 이상 합계
35.5%
2025 · 2명
2014 대비
+27.4%p
8.1% → 35.5%
이탈 보고자
9명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 사토시홀딩스㈜ | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 25.1 | 0.0%p |
| 더큐브앤㈜ | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.4 | 0.0%p |
| 글로벌통상(주)이탈 | 8.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 씨피파트너스제1호사모투자전문회사이탈 | · | 31.0 | 31.0 | 28.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | -2.9%p |
| 케이티씨엔피그로쓰챔프2011의2호사모투자전문회사이탈 | · | 23.4 | 23.4 | 21.3 | 19.2 | · | · | · | · | · | · | · | -4.2%p |
| 디케이알파트너스제1호사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | 25.4 | 20.2 | · | · | · | · | · | · | -5.2%p |
| (주)코르몬파트너스이탈 | · | · | · | · | · | 14.4 | 17.7 | 10.6 | 7.1 | · | · | · | -7.3%p |
| (주)유티피파트너스이탈 | · | · | · | · | · | 9.4 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)와이케이이탈 | · | · | · | · | · | · | 8.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)유피티파트너스이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.0 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 씨비아이㈜이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 15.1 | 15.1 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 131억 | -93억 | -71.0% | -49.8% | 53.0% | 원문 |