잉여현금흐름주의
-2억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
한성크린텍066980
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
780억
PER
725.50
PBR
1.25
수처리 설비 회사예요.
반도체·2차전지·바이오·석유화학 공장에 들어가는 물 처리 시설을 설계·조달·시공까지 한 번에 맡는 EPC 업체로, 폐수와 공업용수 처리 설비를 짓는 환경설비 건설이 매출의 중심축이에요. 반도체 공정에 쓰는 초순수(불순물을 거의 완전히 걷어낸 물)는 오랫동안 일본 몇몇 업체가 사실상 독점해 온 분야인데, 이 회사는 초순수 국산화 국책과제에 참여해 SK실트론에 공급하는 등 국내에서는 드문 경험을 쌓았어요. 다만 일감이 반도체 공장 증설 계획에 붙어 있는 수주 산업이라 고객사의 투자가 몰릴 때와 멈출 때의 차이가 큰 편이에요. 여기에 지어놓은 설비를 대신 운영해 주는 O&M 사업과 액상 폐기물 처리가 꾸준한 매출로 받쳐줘요.
인사이트
2026-09-16 기준한성크린텍의 지금 주가는 어떤 성장을 전제하고 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.8% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.0% — 연간(1.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 148.0%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 731.5배 · PBR 1.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 1.4%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- PER 731.5배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
- '환경설비건설업부문 공사매출' 한 부문이 매출의 61%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '환경설비건설업부문 공사매출' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 인프라 설계·시공(한양이엔지·세미파이브)이 섞인 그룹이에요 — 한양이엔지는 반도체 공장 배관(후크업), 세미파이브는 칩 설계 플랫폼이라 둘 다 반도체 투자에 연동돼요. 반도체 CAPEX가 돌면 수주가 따라오는 구조예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 235억 | 651억 | 820억 | 1,106억 | 135억 | 1,683억 | 3,225억 | 3,684억 | 1,552억 | 1,999억 | 505억 | 1,322억 |
| 영업이익 ● | 49억 | 38억 | -4억 | 91억 | 3억 | 40억 | 56억 | 14억 | -507억 | 28억 | 15억 | 68억 |
| 당기순이익 | 16억 | -53억 | -86억 | 40억 | -472억 | 192억 | -39억 | 12억 | -779억 | 5억 | -8억 | 90억 |
| 영업이익률 | 20.9% | 5.8% | -0.5% | 8.2% | 2.2% | 2.4% | 1.7% | 0.4% | -32.7% | 1.4% | 3.0% | -6.9% |
| ROE | 1.1% | -3.5% | -5.4% | 2.5% | -36.9% | 19.7% | -3.3% | 0.9% | -121.2% | 0.8% | — | — |
| 부채비율 | 43.7% | 26.4% | 57.5% | 65.9% | 44.2% | 162.9% | 155.0% | 112.0% | 174.0% | 148.1% | 145.7% | 34.1% |
| 자산총계 | 2,008억 | 1,918억 | 2,526억 | 2,624억 | 1,844억 | 2,566억 | 3,014억 | 2,830억 | 1,762억 | 1,568억 | 1,533억 | 5,017억 |
| 자본총계 | 1,397억 | 1,518억 | 1,604억 | 1,582억 | 1,279억 | 976억 | 1,182억 | 1,335억 | 643억 | 632억 | 624억 | 3,615억 |
| 부채총계 | 611억 | 401억 | 922억 | 1,042억 | 565억 | 1,590억 | 1,832억 | 1,495억 | 1,119억 | 936억 | 909억 | 1,402억 |
| EPS | 30원 | -35원 | -89원 | 5원 | -1,328원 | 564원 | -95원 | 18원 | -1,532원 | 2원 | — | — |
| PER | 232.6배 | — | — | 725.0배 | — | 8.2배 | — | 91.5배 | — | 611.5배 | — | — |
| PBR | 2.71배 | 1.73배 | 1.48배 | 1.23배 | 1.59배 | 2.55배 | 1.64배 | 0.66배 | 1.41배 | 1.04배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 91억원(2019) · 최저 -507억원(2024). 최신 2025년은 28억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 505억·영업이익 15억(영업이익률 3.0%), 영업이익 전년동기 -31.8%.
업종 전체 종합
건축 기술, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업 7사 합계 · 억원같은 업종(건축 기술, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,859억 | 1.2조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.4조 | 1.7조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.9조 | 2.5조 | 6,447억 |
| 영업이익 | 462억 | 649억 | 1,172억 | 615억 | 755억 | 709억 | 705억 | 900억 | 381억 | 89억 | 97억 |
| 당기순이익 | 777억 | 504억 | 849억 | -319억 | 874억 | 699억 | 576억 | 205억 | -2,860억 | -569억 | 119억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 5.5% | 8.4% | 3.9% | 5.4% | 4.1% | 3.1% | 3.6% | 1.3% | 0.3% | 1.5% |
| ROE | 14.3% | 8.6% | 12.6% | -5.0% | 11.3% | 8.5% | 6.1% | 2.4% | -20.4% | -3.7% | — |
| 부채비율 | 79.0% | 62.8% | 77.4% | 108.5% | 59.0% | 76.1% | 77.8% | 174.2% | 84.3% | 69.2% | 69.7% |
| 자산총계 | 9,713억 | 9,525억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.6조 | 2.7조 |
| 자본총계 | 5,426억 | 5,853억 | 6,757억 | 6,333억 | 7,713억 | 8,229억 | 9,479억 | 8,686억 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 |
| 부채총계 | 4,288억 | 3,673억 | 5,233억 | 6,873억 | 4,547억 | 6,265억 | 7,376억 | 1.5조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.1조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 인프라는 국내 팹 투자(용인 클러스터 등) 재개의 수혜 국면이에요 — 한양이엔지는 배관 수주가 투자 발표 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 8.4% → 2025년 0.3% → 26 1Q 1.5%로 반등.
동종업계 비교
건축 기술, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/7영업이익 3위/7영업이익률 3위/7ROE 3위/7부채비율↓ 6위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한양이엔지 ↗ | 1.1조 | 537억 | -5.7% | +4.8% | +3.7% | +6.7% | 48% | 11.4배 | 0.8배 |
| 2 | 성도이엔지 ↗ | 7,434억 | 577억 | -25.6% | +7.8% | +3.8% | +10.3% | 120% | 3.6배 | 0.4배 |
| 3 | 씨케이솔루션 ↗ | 2,910억 | -366억 | -1.6% | -12.6% | -13.8% | -55.7% | 193% | — | 0.8배 |
| 4 | 한성크린텍 ★ | 1,999억 | 28억 | +28.8% | +1.4% | +0.3% | +0.9% | 148% | 731.5배 | 1.3배 |
| 5 | 세미파이브 ↗ | 1,210억 | -534억 | +8.2% | -44.1% | -46.5% | -25.5% | 40% | — | 2.3배 |
| 6 | 제이오 ↗ | 552억 | -42억 | -33.4% | -7.7% | -13.5% | -4.4% | 22% | — | 0.8배 |
| 7 | 앱튼 ↗ | 169억 | -112억 | -8.1% | -66.0% | -138.7% | -24.6% | 68% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 970억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료40.1%389억
- 인건비29.1%282억
- 외주·운반18.1%176억
- 감가상각3.3%32억
- 기타9.4%92억
비용의 40%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 1,999억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 매출61.0%
- 환경시설 O&M 사업부문21.0%
- 액상지정폐기물 사업부문17.0%
- 콘텐츠사업부문1.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 환경설비건설업부문 · 공사매출 | 1,223억 | 61.2% | +65.2% | +13.5%p |
| 환경시설O&M사업부문 · 용역매출 | 428억 | 21.4% | +0.9% | -5.9%p |
| 액상지정폐기물사업부문 · 용역매출 | 330억 | 16.5% | -7.8% | -6.6%p |
| 콘텐츠사업부문 · 온라인복권정보서비스웹툰서비스 | 16억 | 0.8% | -46.4% | -1.1%p |
| 임대부문 · 임대매출 | 2억 | 0.1% | +566.7% | +0.1%p |
판매 경로별 매출 추이 (10개년)
환경설비건설업부문 공사매출환경시설O&M사업부문 용역매출액상지정폐기물사업부문 용역매출콘텐츠사업부문 온라인복권정보서비스웹툰서비스임대부문 임대매출기타·과거 부문
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.7배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
1.65%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.05%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석10건
- 전환사채권발행8
- 유상증자1
- 신주인수권부사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 온라인 복권 판매 비중 | 90.19% | 89.15% | 92.44% | 92.88% | 91.62% | 91.88% | +1.7%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 41.3% · 유통 58.7%내부지분 41.3%유통 58.7%
- ㈜이투데이 특수관계인0.51%
- 김문수 특수관계인0.82%
- 문귀연 특수관계인0.23%
- 박종운 특수관계인0.19%
- 윤원식 특수관계인0.03%
- 정진학 특수관계인0.02%
- 정윤석 특수관계인0.02%
- 박성민 특수관계인0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
5명 · 총 7억
직원
152명
평균 0.72억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2013~2025 · 5% 이상 6명문양근 23.1%이탈㈜제이에스아이홀딩스 11.3%㈜아이즈비전 8.7%(주)제이에스아이컴퍼니 8.5%이탈(주)리치커뮤니케이션즈 7.0%이탈㈜이에셋글로벌 6.1%
5% 이상 합계
26.2%
2025 · 3명
2013 대비
+18.4%p
7.8% → 26.2%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜제이에스아이홀딩스 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 11.3 | 0.0%p |
| ㈜아이즈비전 | · | · | · | · | · | · | · | 5.1 | 10.9 | 9.3 | 8.4 | 8.1 | 8.7 | +3.7%p |
| ㈜이에셋글로벌 | · | · | · | · | · | · | · | · | 6.1 | 5.2 | 5.6 | 5.4 | 6.1 | -0.0%p |
| (주)리치커뮤니케이션즈이탈 | 7.8 | 7.2 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.7%p |
| 문양근이탈 | · | · | 7.5 | · | · | · | · | 23.1 | · | · | · | · | · | +15.6%p |
| (주)제이에스아이컴퍼니이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 5.6 | 11.5 | 9.8 | 8.9 | 8.5 | · | +2.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,999억 | 28억 | 1.4% | 0.9% | 148.0% | 원문 |