잉여현금흐름양호
182억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이글루067920
IT 서비스 · 2026-09-16
시가총액
634억
PER
—
PBR
0.79
보안관제(이글루코퍼레이션) 회사예요.
1999년 설립돼 2010년 코스닥에 상장했고, 여기저기서 쏟아지는 보안 기록을 한곳에 모아 위협을 찾아내는 통합보안관리(SIEM) 솔루션과 24시간 관제 서비스가 본업인 정보보안 기업이에요. 국내 보안관제 수요는 공공기관과 금융기관이 규정에 따라 관제를 맡기는 물량이 뼈대여서, 정부 정보화 예산과 발주 일정에 사업 규모가 크게 좌우돼요. 회사 몸집에서 큰 몫을 차지하는 것은 자회사로 편입한 파이오링크로, 네트워크 장비와 웹 방화벽 같은 하드웨어를 만들어 연결 매출의 상당 부분을 담당해요. 회사는 사람이 하던 관제를 AI가 대신하는 자율형 보안관제로 넘어가겠다는 방향을 밝히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준이글루의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 78.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 0.1% — 연간(11.2%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 28.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 78.3% 늘고 있어요.
- '용역매출 통합보안서비스' 한 부문이 매출의 78%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '용역매출 통합보안서비스' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원정보 서비스는 데이터·플랫폼으로 버는 사업이라 공장이 없어요. 이용자·고객사가 늘면 이익률이 빠르게 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 581억 | 601억 | 647억 | 756억 | 817억 | 920억 | 1,030억 | 1,051억 | 1,112억 | 1,433억 | 459억 | 268억 |
| 영업이익 ● | 28억 | 31억 | 30억 | 17억 | 49억 | 57억 | 80억 | 75억 | 61억 | 160억 | 0억 | 34억 |
| 당기순이익 | 35억 | 42억 | 88억 | 20억 | 49억 | 75억 | 76억 | 73억 | 62억 | 36억 | -26억 | 44억 |
| 영업이익률 | 4.8% | 5.2% | 4.6% | 2.2% | 6.0% | 6.2% | 7.8% | 7.1% | 5.5% | 11.2% | 0.0% | 23.6% |
| ROE | 9.6% | 10.1% | 18.1% | 4.1% | 9.8% | 11.6% | 10.7% | 9.6% | 7.7% | 2.5% | — | — |
| 부채비율 | 19.7% | 18.8% | 16.3% | 22.7% | 21.4% | 35.4% | 28.7% | 23.7% | 19.7% | 28.7% | 33.9% | 59.4% |
| 자산총계 | 437억 | 493억 | 563억 | 594억 | 607억 | 875억 | 910억 | 944억 | 967억 | 1,823억 | 1,802억 | 2,053억 |
| 자본총계 | 366억 | 415억 | 485억 | 484억 | 500억 | 646억 | 707억 | 764억 | 808억 | 1,416억 | 1,346억 | 1,227억 |
| 부채총계 | 72억 | 78억 | 79억 | 110억 | 107억 | 229억 | 203억 | 181억 | 159억 | 407억 | 456억 | 826억 |
| EPS | 318원 | 420원 | 862원 | 211원 | 526원 | 773원 | 692원 | 835원 | 623원 | -4원 | — | — |
| PER | 14.3배 | 10.9배 | 5.2배 | 20.7배 | 9.1배 | 9.2배 | 8.3배 | 7.5배 | 8.5배 | 15.9배 | — | — |
| PBR | 1.36배 | 1.21배 | 1.03배 | 0.99배 | 1.05배 | 1.21배 | 0.89배 | 0.90배 | 0.72배 | 0.41배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.9% | 3.4% | 4.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 160억원(2025) · 최저 17억원(2019). 최신 2025년은 160억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 반기: 매출 459억·영업이익 0억(영업이익률 0.0%).
업종 전체 종합
기타 정보 서비스업 9사 합계 · 억원같은 업종(기타 정보 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,720억 | 4,380억 | 4,492억 | 4,408억 | 71305.6조 | 92500.7조 | 73373.7조 | 7,890억 | 8,687억 | 9,050억 | 2,153억 |
| 영업이익 | 25억 | 39억 | 199억 | 204억 | 4381.0조 | 20571.5조 | 16284.2조 | 405억 | 447억 | 520억 | 60억 |
| 당기순이익 | 43억 | -163억 | 365억 | 23억 | 903.1조 | 15798.4조 | 11587.3조 | -41억 | 157억 | 173억 | -59억 |
| 영업이익률 | 0.7% | 0.9% | 4.4% | 4.6% | 6.1% | 22.2% | 22.2% | 5.1% | 5.1% | 5.7% | 2.8% |
| ROE | 1.8% | -7.7% | 16.1% | 0.8% | 2.1% | 24.6% | 14.7% | -0.7% | 2.4% | 2.2% | — |
| 부채비율 | 41.4% | 61.2% | 69.8% | 49.9% | 66.3% | 58.2% | 54.7% | 54.9% | 57.1% | 58.5% | 61.8% |
| 자산총계 | 3,462억 | 3,754억 | 4,214억 | 4,433억 | 70472.3조 | 101716.2조 | 122130.6조 | 9,536억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.3조 |
| 자본총계 | 2,449억 | 2,116억 | 2,269억 | 2,738억 | 42371.8조 | 64279.3조 | 78925.7조 | 6,156억 | 6,464억 | 7,782억 | 7,831억 |
| 부채총계 | 1,014억 | 1,296억 | 1,584억 | 1,365억 | 28100.5조 | 37436.9조 | 43205.0조 | 3,380억 | 3,688억 | 4,552억 | 4,841억 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금융 데이터(에프앤가이드 등)는 구독형 수익의 안정 국면이에요 — 퇴직연금·ETF 시장이 커질수록 지수·데이터 수요도 따라 늘어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 22.2% → 2025년 5.7%.
동종업계 비교
기타 정보 서비스업 9개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/9영업이익 3위/9영업이익률 3위/9ROE 4위/8부채비율↓ 2위/9
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 젝시믹스 ↗ | 2,741억 | 173억 | +0.9% | +6.3% | +4.5% | +10.2% | 47% | 6.1배 | 0.6배 |
| 2 | 이글루 ★ | 1,433억 | 160억 | +28.8% | +11.2% | +2.5% | +2.6% | 29% | — | 0.8배 |
| 3 | 미트박스 ↗ | 1,356억 | 29억 | +23.0% | +2.1% | — | — | 162% | 24.9배 | 1.2배 |
| 4 | 인포뱅크 ↗ | 1,351억 | -42억 | -1.3% | -3.1% | -3.5% | -7.0% | 43% | — | 0.5배 |
| 5 | 쿠콘 ↗ | 695억 | 189억 | -4.9% | +27.2% | +30.9% | +12.6% | 84% | 11.4배 | 1.4배 |
| 6 | 소프트센 ↗ | 548억 | -2억 | -8.5% | -0.4% | -1.8% | -1.5% | 41% | — | 0.4배 |
| 7 | NHN벅스 ↗ | 449억 | -7억 | -13.8% | -1.6% | -13.9% | -12.3% | 32% | — | 0.6배 |
| 8 | 에프앤가이드 ↗ | 354억 | 107억 | +12.0% | +30.1% | +28.4% | +14.6% | 28% | 19.9배 | 2.9배 |
| 9 | THE E&M ↗ | 123억 | -86억 | -44.4% | -69.5% | -161.3% | -36.0% | 113% | — | 2.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,433억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 서비스사업부문78.1%
- 솔루션 및네트워크/보안사업21.9%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 용역매출 · 통합보안서비스 | 1,119억 | 78.1% | +23.9% | -3.1%p |
| 솔루션,네트워크/보안매출등 · 보안정보및이벤트관리솔루션외 | 314억 | 21.9% | +50.1% | +3.1%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
용역매출 통합보안서비스솔루션,네트워크/보안매출등 보안정보및이벤트관리솔루션외기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
80배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.16배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
12.91%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
35.94%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 70% | 70% | 70% | 70% | 70% | 70% | 70% | 70% | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “있습니다. 현재 통합보안관리분야 당사제품은 공공 시장점유율 70%이상(자체추산)을 기록하여 10년 이”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 21.6% · 유통 78.4%내부지분 21.6%유통 78.4%
- 이득춘 최대주주14.27%
- 장미정 배우자6.83%
- 이세영 자녀0.09%
- 이지영 자녀0.09%
- 이현서 임원0.23%
- 최정준 임원0.09%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
210원
전년 180원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 8억
직원
1,157명
평균 0.48억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 375,889주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 47,500주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명이득춘 14.3%에스원 11.0%코스톤사모투자&cr;전문회사오호 8.0%이탈코스톤사모투자전문회사오호 7.4%이탈(주)파이오링크 7.0%장미정 6.8%
5% 이상 합계
39.1%
2025 · 4명
2014 대비
-0.4%p
39.5% → 39.1%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이득춘 | 12.5 | 12.5 | 12.5 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | 14.1 | 14.1 | 14.3 | 14.3 | 14.3 | 14.3 | +1.7%p |
| 에스원 | 11.8 | 11.8 | 11.8 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | 11.0 | -0.8%p |
| (주)파이오링크 | · | · | · | · | · | · | · | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 0.0%p |
| 장미정 | 7.1 | 7.1 | 7.1 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | -0.3%p |
| 코스톤사모투자&cr;전문회사오호이탈 | 8.0 | 8.0 | 8.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 자기주식이탈 | · | · | · | 7.9 | 10.1 | 11.7 | 16.5 | 5.5 | 5.3 | 5.1 | · | · | -2.8%p |
| 코스톤사모투자전문회사오호이탈 | · | · | · | 7.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 타이거자산운용투자일임(주)이탈 | · | · | · | · | · | · | · | 7.1 | 5.0 | · | · | · | -2.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,433억 | 160억 | 11.2% | 2.6% | 28.8% | 원문 |