연간 수출
1,336억
DMS068790
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
1,537억
PER
1.15
PBR
0.35
디스플레이 습식 장비 회사예요.
디스플레이 패널 제조 공정에 쓰이는 습식 세정장비(HDC) 분야에서 오랫동안 세계 시장 점유율 1위를 지켜온 회사로, 세정·식각·현상·박리 장비를 아우르는 토털 솔루션을 갖췄어요. 디스플레이 장비 사업은 삼성디스플레이·LG디스플레이 같은 패널 제조사의 설비 투자 주기에 따라 실적이 크게 오르내리는 특성이 있어, 회사는 풍력발전기와 의료기기 사업을 함께 벌이며 사업 구조를 다변화해 왔어요. 여기에 더해 반도체용 유리기판 습식장비 개발로 반도체 시장까지 사업 영역을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준DMS의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 21.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -19.6% — 연간(2.7%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 32.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 1.1배 · PBR 0.3배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 21.7% 늘고 있어요.
- 이익률이 2.7%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '제품매출' 한 부문이 매출의 90%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,488억 | 2,687억 | 2,987억 | 1,962억 | 2,269억 | 2,254억 | 3,170억 | 2,645억 | 1,096억 | 1,555억 | 288억 | 636억 |
| 영업이익 ● | — | 166억 | 303억 | 227억 | 338억 | 320억 | 535억 | 525억 | -39억 | 42억 | -56억 | 29억 |
| 당기순이익 | — | 39억 | 152억 | 172억 | 405억 | 352억 | 325억 | 619억 | 356억 | 1,422억 | 31억 | 74억 |
| 영업이익률 | — | 6.2% | 10.1% | 11.6% | 14.9% | 14.2% | 16.9% | 19.8% | -3.6% | 2.7% | -19.4% | -4.7% |
| ROE | — | 2.9% | 10.0% | 10.4% | 16.6% | 12.4% | 9.8% | 18.3% | 9.8% | 32.8% | — | — |
| 부채비율 | 103.7% | 120.8% | 109.4% | 82.2% | 58.7% | 47.6% | 29.1% | 39.9% | 45.2% | 32.5% | 38.0% | 33.4% |
| 자산총계 | 2,683억 | 2,985억 | 3,173억 | 3,025억 | 3,865억 | 4,205억 | 4,263억 | 4,722억 | 5,288억 | 5,738억 | 5,968억 | 5,662억 |
| 자본총계 | 1,317억 | 1,352억 | 1,515억 | 1,660억 | 2,436억 | 2,848억 | 3,302억 | 3,375억 | 3,642억 | 4,330억 | 4,324억 | 4,372억 |
| 부채총계 | 1,366억 | 1,633억 | 1,658억 | 1,365억 | 1,429억 | 1,357억 | 961억 | 1,347억 | 1,645억 | 1,408억 | 1,644억 | 1,289억 |
| EPS | — | 171원 | 662원 | 768원 | 1,718원 | 1,354원 | 1,053원 | 2,002원 | 646원 | 5,910원 | — | — |
| PER | — | 56.7배 | 10.0배 | 10.3배 | 7.3배 | 7.2배 | 8.2배 | 4.9배 | 13.1배 | 1.5배 | — | — |
| PBR | 2.29배 | 1.62배 | 0.99배 | 1.08배 | 1.16배 | 0.77배 | 0.59배 | 0.65배 | 0.53배 | 0.48배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.9% | 1.2% | 2.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 138억(-70%)에 86억 적자예요. 디스플레이 투자 공백의 직격탄이에요. OLED 신규 투자 재개가 회복의 유일한 열쇠예요.
업종 전체 종합
특수 목적용 기계 제조업 54사 합계 · 억원같은 업종(특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 7.2조 | 5.8조 | 5.4조 | 6.9조 | 7.3조 | 8.6조 | 9.8조 | 10.9조 | 10.3조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,010억 | 7,374억 | 3,973억 | 3,328억 | 5,824억 | 5,328억 | 6,648억 | 5,394억 | 2,648억 | 6,017억 | 237억 |
| 당기순이익 | 1,784억 | 4,451억 | 915억 | 1,751억 | 2,896억 | 3,805억 | 3,657억 | 3,973억 | 1,473억 | 5,563억 | 726억 |
| 영업이익률 | 6.6% | 10.3% | 6.8% | 6.2% | 8.5% | 7.3% | 7.7% | 5.5% | 2.4% | 5.8% | 1.3% |
| ROE | 7.0% | 13.0% | 2.6% | 4.4% | 5.8% | 6.5% | 5.6% | 4.9% | 1.7% | 5.9% | — |
| 부채비율 | 108.2% | 93.1% | 85.6% | 88.3% | 72.9% | 73.1% | 83.2% | 96.5% | 87.9% | 67.8% | 77.2% |
| 자산총계 | 5.3조 | 6.6조 | 6.6조 | 7.5조 | 8.7조 | 10.1조 | 12.0조 | 15.8조 | 16.3조 | 15.9조 | 17.1조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 3.4조 | 3.5조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.9조 | 6.6조 | 8.1조 | 8.7조 | 9.4조 | 9.7조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 5.5조 | 7.8조 | 7.6조 | 6.4조 | 7.5조 |
| 집계 종목 수 | 25사 | 34사 | 35사 | 36사 | 47사 | 48사 | 49사 | 54사 | 54사 | 54사 | 54사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 10.3% → 2025년 5.8%.
동종업계 비교
특수 목적용 기계 제조업 54개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 21위/30영업이익 18위/30영업이익률 18위/30ROE 4위/26부채비율↓ 5위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SFA ↗ | 1.6조 | 859억 | -20.3% | +5.3% | +3.2% | +3.4% | 50% | 15.0배 | 0.9배 |
| 2 | 원익IPS ↗ | 9,098억 | 738억 | +21.6% | +8.1% | +9.2% | +8.7% | 20% | 62.8배 | 5.4배 |
| 3 | 피엔티 ↗ | 7,449억 | 956억 | -28.0% | +12.8% | +9.3% | +10.0% | 146% | 9.2배 | 1.1배 |
| 4 | 동아엘텍 ↗ | 5,824억 | 1,132억 | +226.4% | +19.4% | +16.5% | +39.8% | 108% | 2.0배 | 0.6배 |
| 5 | 선익시스템 ↗ | 5,158억 | 1,115억 | +356.7% | +21.6% | +18.7% | +67.1% | 154% | 6.1배 | 4.1배 |
| 6 | SFA넥셀 ↗ | 4,072억 | 335억 | -19.9% | +8.2% | +7.1% | +5.7% | 30% | 20.4배 | 1.1배 |
| 7 | 엠앤씨솔루션 ↗ | 4,033억 | 561억 | +42.6% | +13.9% | +11.3% | +23.4% | 107% | 10.9배 | 2.5배 |
| 8 | 원익피앤이 ↗ | 3,907억 | 14억 | +32.6% | +0.4% | +0.2% | +0.9% | 209% | 54.4배 | 1.1배 |
| 9 | 우신시스템 ↗ | 3,886억 | 209억 | -31.0% | +5.4% | +3.9% | +9.0% | 137% | 3.5배 | 0.3배 |
| 10 | 와이씨 ↗ | 2,726억 | 170억 | +29.1% | +6.2% | +10.6% | +6.1% | 28% | 48.9배 | 2.6배 |
| 21 | DMS ★ | 1,555억 | 42억 | +41.9% | +2.7% | +91.5% | +32.8% | 33% | 1.1배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 568억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비27.6%157억
- 외주·운반7.6%43억
- 감가상각2.4%14억
- 기타62.3%354억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(28%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 876위 · 검산완료전년비
+42.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
2.62배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
8.57배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
23.15%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
26.82%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원20건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득6
- 주식소각4
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
재고 품질 ● 주의
평가충당 10.7% · 총 1,779억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재고자산10.7%889억
- 재공품5.5%648억
- 원재료25.6%234억
- 제품0.0%5억
- 운송중재고자산0.0%2억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.6% · 유통 67.4%내부지분 32.6%유통 67.4%
- 박용석 사내이사23.57%
- (유)정본메디컬 특수관계인8.73%
- 박호윤 사내이사0.22%
- 손태봉 사내이사0.07%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
250원
전년 100원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
188명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
동성회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 2,002,837주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명박용석 23.6%(유)정본메디컬 8.7%(유)아레테 6.1%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
32.3%
2025 · 2명
2014 대비
+9.6%p
22.7% → 32.3%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박용석 | 22.7 | 25.7 | 22.5 | 22.1 | 22.0 | 22.0 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 20.6 | 23.6 | +0.9%p |
| (유)정본메디컬 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 8.0 | 8.7 | +0.7%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.1%p |
| (유)아레테이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.1 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,555억 | 42억 | 2.7% | 32.8% | 32.5% | 원문 |