잉여현금흐름양호
90억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
누리플랜069140
금속 · 2026-09-15
시가총액
264억
PER
109.19
PBR
0.64
도시·환경 기자재와 경관 조명을 만드는 회사예요.
보도육교·방음벽 같은 도시건설 기자재부터 교량받침·신축이음장치(익스펜션조인트) 같은 건설·플랜트 기자재, 대기환경 저감 설비, 도시 경관조명까지 설계·시공·유지관리를 함께 하는 도시환경개선 전문회사예요. 매출의 무게중심은 교량과 플랜트에 들어가는 기자재 쪽에 있고, 종속회사 유니슨HKR이 이 부문을 맡고 있어요. 발주가 지방자치단체와 건설사, 국가 인프라 사업에서 나오는 구조라 정부와 지자체의 사회간접자본(SOC) 예산 흐름을 크게 타요. LED·스마트 가로등을 만드는 누리온, 경관조명과 미디어 콘텐츠를 맡는 누리웍스 같은 계열사를 두고 사업을 나눠 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준누리플랜은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 10.7% — 연간(4.1%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 203.3%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 112.7배 · PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 부채비율 203.3% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- PER 112.7배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
- '제품매출' 한 부문이 매출의 63%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원구조용 금속(철골·판넬 등)은 건설 경기에 실적이 달려 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 344억 | 356억 | 477억 | 913억 | 1,389억 | 1,328억 | 1,312억 | 1,222억 | 1,161억 | 1,176억 | 350억 | 2,751억 |
| 영업이익 ● | 7억 | 5억 | -23억 | -23억 | 63억 | 37억 | -61억 | -246억 | 41억 | 48억 | 37억 | 247억 |
| 당기순이익 | 24억 | 0억 | 4억 | -32억 | 35억 | 10억 | -85억 | -284억 | 20억 | 14억 | 11억 | 167억 |
| 영업이익률 | 2.0% | 1.4% | -4.8% | -2.5% | 4.5% | 2.8% | -4.6% | -20.1% | 3.5% | 4.1% | 10.6% | 5.6% |
| ROE | 12.4% | 0.0% | 1.8% | -11.7% | 9.1% | 2.5% | -27.4% | -66.8% | 4.7% | 3.0% | — | — |
| 부채비율 | 82.5% | 87.1% | 113.0% | 329.2% | 229.1% | 243.9% | 359.7% | 256.2% | 246.2% | 203.0% | 175.6% | 71.7% |
| 자산총계 | 354억 | 391억 | 475억 | 1,175억 | 1,266억 | 1,362억 | 1,425억 | 1,514억 | 1,475억 | 1,403억 | 1,364억 | 1.4조 |
| 자본총계 | 194억 | 209억 | 223억 | 274억 | 385억 | 396억 | 310억 | 425억 | 426억 | 463억 | 495억 | 6,742억 |
| 부채총계 | 160억 | 182억 | 252억 | 902억 | 882억 | 966억 | 1,115억 | 1,089억 | 1,049억 | 940억 | 869억 | 7,751억 |
| EPS | 159원 | 6원 | 113원 | -665원 | 497원 | 146원 | -1,307원 | -3,422원 | 134원 | 16원 | — | — |
| PER | 31.7배 | 646.3배 | 48.5배 | — | 11.1배 | 40.7배 | — | — | 10.0배 | 181.6배 | — | — |
| PBR | 3.87배 | 2.80배 | 3.71배 | 2.23배 | 2.16배 | 2.27배 | 2.02배 | 0.68배 | 0.47배 | 0.95배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 17억으로 크게 늘었어요.
업종 전체 종합
구조용 금속제품 제조업 13사 합계 · 억원같은 업종(구조용 금속제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.0조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.6조 | 3.3조 | 3.9조 | 4.1조 | 5.4조 | 4.9조 | 1.3조 |
| 영업이익 | 698억 | 1,351억 | 1,225억 | 797억 | 630억 | 1,511억 | 1,562억 | 2,751억 | 4,085억 | 3,564억 | 685억 |
| 당기순이익 | 484억 | 1,115억 | 679억 | 400억 | -76억 | 1,240억 | 462억 | 1,211억 | 2,225억 | 288억 | 61억 |
| 영업이익률 | 3.6% | 6.5% | 5.2% | 3.1% | 2.5% | 4.6% | 4.0% | 6.7% | 7.6% | 7.2% | 5.4% |
| ROE | 3.4% | 7.2% | 4.3% | 2.4% | -0.4% | 5.2% | 1.9% | 4.4% | 7.3% | 0.9% | — |
| 부채비율 | 57.6% | 58.6% | 67.2% | 75.1% | 73.2% | 80.3% | 89.2% | 116.1% | 112.1% | 98.6% | 105.6% |
| 자산총계 | 2.2조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.0조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.9조 | 6.5조 | 6.6조 | 6.9조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.7조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.3조 |
| 부채총계 | 8,202억 | 9,085억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.9조 | 2.2조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.3조 | 3.5조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
구조물·타워는 풍력 슈퍼사이클의 수혜 국면이에요 — 씨에스윈드는 미국 IRA(보조금) 효과와 해상풍력 하부구조물(자회사)이 성장을 끌고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2024년 7.6% → 2025년 7.2%.
동종업계 비교
구조용 금속제품 제조업 13개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 9위/13영업이익 7위/13영업이익률 6위/13ROE 5위/13부채비율↓ 13위/13
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 씨에스윈드 ↗ | 2.9조 | 3,203억 | -4.6% | +10.9% | +1.4% | +3.3% | 168% | 62.7배 | 1.9배 |
| 2 | 에스와이 ↗ | 5,016억 | -66억 | -10.6% | -1.3% | -3.2% | -6.4% | 93% | — | 0.5배 |
| 3 | 삼목에스폼 ↗ | 3,170억 | 64억 | -21.1% | +2.0% | +3.2% | +1.6% | 17% | 20.6배 | 0.3배 |
| 4 | 다스코 ↗ | 2,732억 | 21억 | -12.4% | +0.8% | -2.5% | -5.0% | 136% | — | 0.4배 |
| 5 | 보성파워텍 ↗ | 1,475억 | 268억 | +91.4% | +18.2% | +13.8% | +18.4% | 21% | 17.2배 | 3.2배 |
| 6 | 제일테크노스 ↗ | 1,336억 | 71억 | -27.4% | +5.3% | +7.7% | +7.2% | 26% | 4.2배 | 0.3배 |
| 7 | 동국S&C ↗ | 1,197억 | 69억 | -27.8% | +5.8% | -1.4% | -0.9% | 38% | — | 0.4배 |
| 8 | 삼영엠텍 ↗ | 1,185억 | 102억 | +0.4% | +8.6% | +11.1% | +5.4% | 124% | 9.7배 | 1.1배 |
| 9 | 누리플랜 ★ | 1,176억 | 48억 | +1.4% | +4.1% | +1.2% | +3.0% | 203% | 112.7배 | 0.7배 |
| 10 | 덕신이피씨 ↗ | 1,065억 | -1억 | -27.4% | -0.1% | +1.3% | +1.1% | 65% | 20.8배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 503억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료30.2%152억
- 외주·운반25.3%127억
- 인건비24.4%123억
- 감가상각3.3%16억
- 기타16.8%85억
비용의 30%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.94배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.92배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.82%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.33%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 자기주식취득1
지분 희석8건
- 전환사채권발행6
- 유상증자2
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2012 | 2013 | 추세 |
|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 10% | 10% | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “이라고 추정하고 있습니다. 당사 경관조명매출의 대부분이 관급시장에서 이루어지기 때문에 당사의 시장점유율을 관급시장을 기준으로 산정하여보면 약 10%의 시장점유율을 보입니다. &cr;&”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 29.0% · 유통 71.0%내부지분 29.0%유통 71.0%
- 이상우 최대주주 본인26.05%
- 오정숙 최대주주 배우자1.28%
- 이형기 대표이사0.76%
- 이강우 최대주주 친인척0.17%
- 오진탁 최대주주 친인척0.17%
- 이경은 최대주주 친인척0.20%
- 이창훈 최대주주 친인척0.33%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
51명
평균 0.53억
감사의견
적정의견
이촌회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2010~2025 · 5% 이상 5명이상우 26.1%김두연 8.5%이탈에셋플러스자산운용 6.7%이탈이일재 6.0%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
26.1%
2025 · 1명
2010 대비
-41.5%p
67.6% → 26.1%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이상우 | 45.0 | 45.0 | 45.0 | 42.7 | 42.7 | 42.7 | 42.9 | 41.0 | 41.0 | 35.6 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 23.9 | 23.9 | 26.1 | -18.9%p |
| 우리사주조합 | 7.1 | 2.4 | 1.1 | 0.3 | 0.1 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -7.1%p |
| 김두연이탈 | 8.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 이일재이탈 | 7.4 | 7.4 | 7.4 | 6.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.4%p |
| 에셋플러스자산운용이탈 | 6.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,176억 | 48억 | 4.1% | 3.0% | 203.3% | 원문 |