연간 수출
1,257억
에이테크솔루션071670
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
502억
PER
109.13
PBR
0.57
금형(가전·자동차) 회사예요.
2001년 삼성전자의 정밀기기 설비를 넘겨받아 세워졌고 삼성전자가 2대 주주인 회사로, 국내 금형 선두권 업체로 꼽혀요. 금형은 플라스틱이나 철판을 원하는 모양으로 찍어 내는 틀이라 제품이 새로 나올 때마다 새 틀이 필요하고, 그래서 고객사의 신모델 개발 일정이 곧 일감이 되는 구조예요. 다만 지금은 틀만 파는 것을 넘어 그 틀로 부품을 직접 찍어 납품하는 정밀부품 매출이 금형보다 더 커졌어요. 전방 수요는 자동차가 가장 크고 가전이 그다음이며, 회사는 삼성전자의 대형 프리미엄 제품과 현대차·기아·GM·포드를 고객으로 대형·고정밀 금형에 힘을 싣고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준에이테크솔루션은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -0.4% — 연간(0.2%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 263.7%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 108.4배 · PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 0.2%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 부채비율 263.7% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- PER 108.4배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,291억 | 2,129억 | 1,940억 | 2,282억 | 2,401억 | 2,599억 | 2,495억 | 2,685억 | 2,895억 | 3,055억 | 730억 | 64억 |
| 영업이익 ● | 22억 | -4억 | 10억 | 28억 | 40억 | 67억 | 65억 | 39억 | 5억 | 6억 | -3억 | -69억 |
| 당기순이익 | 13억 | -5억 | 7억 | 15억 | 29억 | 56억 | 47억 | 14억 | 4억 | 3억 | -10억 | -63억 |
| 영업이익률 | 1.0% | -0.2% | 0.5% | 1.2% | 1.7% | 2.6% | 2.6% | 1.5% | 0.2% | 0.2% | -0.4% | -137.4% |
| ROE | 1.9% | -0.7% | 1.0% | 2.1% | 4.0% | 7.2% | 5.6% | 1.6% | 0.5% | 0.3% | — | — |
| 부채비율 | 137.1% | 149.3% | 157.4% | 166.8% | 150.8% | 155.0% | 190.7% | 211.9% | 219.1% | 263.7% | 269.0% | 26.4% |
| 자산총계 | 1,598억 | 1,669억 | 1,765억 | 1,890억 | 1,823억 | 1,997억 | 2,427억 | 2,698억 | 2,802억 | 3,233억 | 3,251억 | 2,102억 |
| 자본총계 | 674억 | 669억 | 686억 | 708억 | 727억 | 783억 | 835억 | 865억 | 878억 | 889억 | 881억 | 1,785억 |
| 부채총계 | 924억 | 999억 | 1,080억 | 1,181억 | 1,096억 | 1,214억 | 1,592억 | 1,833억 | 1,924억 | 2,344억 | 2,370억 | 317억 |
| EPS | 129원 | -56원 | 59원 | 145원 | 285원 | 557원 | 479원 | 160원 | 61원 | 46원 | — | — |
| PER | 81.0배 | — | 132.2배 | 50.8배 | 42.5배 | 29.5배 | 16.9배 | 67.7배 | 90.7배 | 224.1배 | — | — |
| PBR | 1.55배 | 1.82배 | 1.14배 | 1.04배 | 1.66배 | 2.10배 | 0.97배 | 1.25배 | 0.63배 | 1.16배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 9억 소폭 적자예요. 가전·자동차 금형 수요 부진의 영향이에요.
업종 전체 종합
기타 특수 목적용 기계 제조업 15사 합계 · 억원같은 업종(기타 특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3,420억 | 3,527억 | 3,552억 | 4,043억 | 5,518억 | 5,996억 | 6,437억 | 1.2조 | 1.4조 | 1.1조 | 1,193억 | 2,278억 |
| 영업이익 | 153억 | 132억 | 143억 | 201억 | 103억 | 88억 | 96억 | 291억 | -271억 | -694억 | -37억 | -276억 |
| 당기순이익 | 44억 | 34억 | 179억 | 237억 | -180억 | 147억 | 317억 | -70억 | -205억 | -819억 | -8억 | -241억 |
| 영업이익률 | 4.5% | 3.7% | 4.0% | 5.0% | 1.9% | 1.5% | 1.5% | 2.3% | -2.0% | -6.5% | -3.1% | -12.1% |
| ROE | 1.5% | 1.0% | 4.4% | 5.7% | -3.6% | 2.6% | 5.2% | -0.7% | -1.7% | -5.7% | -0.3% | — |
| 부채비율 | 36.2% | 38.7% | 34.1% | 34.1% | 46.3% | 57.8% | 81.2% | 76.8% | 65.2% | 68.1% | 5.4% | 73.4% |
| 자산총계 | 4,021억 | 4,601억 | 5,454억 | 5,610억 | 7,229억 | 8,850억 | 1.1조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.4조 | 2,598억 | 2.5조 |
| 자본총계 | 2,953억 | 3,317억 | 4,067억 | 4,182억 | 4,942억 | 5,609억 | 6,063억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 2,465억 | 1.5조 |
| 부채총계 | 1,068억 | 1,284억 | 1,387억 | 1,428억 | 2,287억 | 3,241억 | 4,926억 | 8,134억 | 7,904억 | 9,815억 | 132억 | 1.1조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 4사 | 4사 | 4사 | 6사 | 6사 | 6사 | 15사 | 15사 | 15사 | 1사 | 15사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 5.0% → 2026년 -3.1%.
동종업계 비교
기타 특수 목적용 기계 제조업 15개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/14영업이익 4위/14영업이익률 5위/14ROE 5위/12부채비율↓ 15위/15
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에이테크솔루션 ★ | 3,055억 | 6억 | +5.5% | +0.2% | +0.1% | +0.4% | 264% | 108.4배 | 0.6배 |
| 2 | 기신정기 ↗ | 1,193억 | -37억 | -9.2% | -3.1% | -0.6% | -0.3% | 5% | 17.7배 | 0.2배 |
| 3 | 하나기술 ↗ | 938억 | -0억 | -0.4% | 0.0% | -6.2% | -5.8% | 162% | — | 1.1배 |
| 4 | 이노테크 ↗ | 757억 | 86억 | +23.7% | +11.4% | +11.3% | +13.2% | 46% | 13.7배 | 2.2배 |
| 5 | 엠오티 ↗ | 755억 | 44억 | -11.1% | +5.8% | +4.6% | +5.8% | 99% | 21.1배 | 1.2배 |
| 6 | 피아이이 ↗ | 651억 | -212억 | -47.5% | -32.6% | -37.8% | -43.7% | 167% | — | 3.4배 |
| 7 | 성원에너텍 ↗ | 600억 | -27억 | +0.5% | -4.5% | -41.4% | -49.5% | 250% | — | 1.1배 |
| 8 | 와이제이링크 ↗ | 461억 | -35억 | -5.1% | -7.5% | — | — | 66% | — | 1.2배 |
| 9 | 케이엔에스 ↗ | 412억 | -16억 | +53.0% | -3.8% | -2.5% | -1.8% | 58% | — | 1.5배 |
| 10 | 로보티즈 ↗ | 389억 | 33억 | +29.6% | +8.6% | +13.6% | +1.7% | 2% | 802.6배 | 14.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,430억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료82.8%1,184억
- 인건비9.6%138억
- 감가상각4.2%61억
- 기타3.4%48억
비용의 83%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 3,055억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 정밀부품47.0%
- 금형40.8%
- PRESS12.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 금형 · 제품 · 정밀부품 | 1,435억 | 47.0% | +9.1% | +1.5%p |
| 금형 · 제품 · MOLD | 1,247억 | 40.8% | +9.5% | +1.5%p |
| 금형 · 제품 · PRESS | 373억 | 12.2% | -15.4% | -3.0%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1610위 · 검산완료전년비
-7.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-93억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.1배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-0.36%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.19%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 2.0% · 총 1,417억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재공품2.1%1,389억
- 제품0.8%28억
판가 vs 물량
품목 9개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +5.5%=판가 +0.8%+물량 ≈+4.7%
- 에어컨금형 국판+1.1%
- 에어컨금형 수출+1.1%
- 모터코어금형 국판+1.0%
- 모터코어금형 수출+1.0%
- TV(FRONT,BACKCOVER)금형 국판+0.8%
- TV(FRONT,BACKCOVER)금형 수출+0.8%
매출이 +5.5% 움직였는데, 판가 +0.8%·물량 ≈+4.7%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.7% · 유통 66.3%내부지분 33.7%유통 66.3%
- 유준호 본인32.94%
- 이치우 임원0.03%
- 에이지광학(주) 특수관계인0.75%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
345명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명유준호 32.9%유영목 32.0%이탈삼성전자 15.9%
5% 이상 합계
48.9%
2025 · 2명
2014 대비
+1.0%p
47.9% → 48.9%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유준호 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 32.9 | 0.0%p |
| 삼성전자 | 15.9 | 15.9 | 15.9 | 15.9 | 15.9 | 15.9 | 15.9 | 15.9 | 15.9 | 15.9 | 15.9 | 15.9 | 0.0%p |
| 유영목이탈 | 32.0 | 32.0 | 32.0 | 32.0 | 32.0 | 32.0 | 32.0 | 32.0 | 32.0 | 32.0 | 32.0 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,055억 | 6억 | 0.2% | 0.4% | 263.7% | 원문 |