연간 수출
100억
에이치시티072990
일반서비스 · 2026-09-16
시가총액
439억
PER
6.84
PBR
0.46
전자파·배터리 시험인증 회사예요.
현대전자산업 품질보증부문이 떨어져 나와 세운 회사로, 전자기기의 전자파·안전성 시험과 인증, 계측기 교정을 해 주고 받는 용역 대가가 매출의 97%를 차지해요. 전자제품은 나라마다 인증을 받아야 팔 수 있어 수요가 규제에서 만들어지고, 시험 설비와 국제 인정 자격을 갖추는 데 시간과 돈이 많이 들어 새 업체가 쉽게 들어오기 어려운 게 이 사업의 구조예요. 노키아·BABT 등 해외 인증기관의 국내 지정시험소이자 미국 UL 배터리 민간시험소 지위를 갖고 있고, 이천 본사에 방폭 구조를 갖춘 전기차 배터리 시험동도 세웠어요. 배터리·ESS와 자동차 전장, 방산, 원전, 의료기기처럼 시험이 까다로운 분야로 영역을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준에이치시티의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.2% 줄었어요.
- 부채비율 87.6%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 6.8배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 12.2% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- '용역' 한 부문이 매출의 98%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '용역' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원시험·검사(오르비텍·에이치시티)는 원전 비파괴검사·전자파 인증처럼 규제가 만든 수요를 받는 그룹이에요 — 검사 수요는 꾸준하지만 회사 규모가 작아 프로젝트 하나에 실적이 출렁여요. 회사별 수주 확인이 필요한 그룹이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | 279억 | 364억 | 474억 | 534억 | 633억 | 671억 | 741억 | 944억 | 1,075억 | 256억 | 147억 |
| 영업이익 ● | — | 4억 | 43억 | 72억 | 104억 | 111억 | 65억 | 80억 | 112억 | 83억 | -4억 | -23억 |
| 당기순이익 | 42억 | 1억 | 36억 | 61억 | 104억 | 105억 | 55억 | 62억 | 53억 | 52억 | -1억 | 94억 |
| 영업이익률 | — | 1.4% | 11.8% | 15.2% | 19.5% | 17.5% | 9.7% | 10.8% | 11.9% | 7.7% | -1.6% | -18.3% |
| ROE | 9.8% | 0.2% | 7.9% | 12.3% | 17.8% | 15.2% | 7.2% | 7.4% | 5.6% | 5.4% | — | — |
| 부채비율 | 33.0% | 46.7% | 56.7% | 51.7% | 45.1% | 73.4% | 74.0% | 68.5% | 77.1% | 87.6% | 87.6% | 49.5% |
| 자산총계 | 572억 | 628억 | 710억 | 755억 | 846억 | 1,202억 | 1,326억 | 1,411억 | 1,672억 | 1,815억 | 1,835억 | 1,668억 |
| 자본총계 | 430억 | 428억 | 453억 | 497억 | 583억 | 693억 | 762억 | 837억 | 944억 | 968억 | 978억 | 1,031억 |
| 부채총계 | 142억 | 200억 | 257억 | 257억 | 263억 | 509억 | 564억 | 573억 | 728억 | 848억 | 857억 | 638억 |
| EPS | 290원 | 19원 | 792원 | 887원 | 1,524원 | 1,535원 | 792원 | 519원 | 494원 | 444원 | — | — |
| PER | 13.8배 | 165.6배 | 3.6배 | 5.4배 | 4.7배 | 5.2배 | 5.0배 | 8.3배 | 8.4배 | 12.7배 | — | — |
| PBR | 1.35배 | 1.07배 | 0.91배 | 1.40배 | 1.78배 | 1.67배 | 0.75배 | 0.74배 | 0.64배 | 0.84배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | 3.5% | 0.6% | 0.7% | 0.9% | — | — | 2.2% | 0.8% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 112억원(2024) · 최저 4억원(2017). 최신 2025년은 83억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 256억·영업이익 -4억(영업이익률 -1.6%).
업종 전체 종합
기술 시험, 검사 및 분석업 3사 합계 · 억원같은 업종(기술 시험, 검사 및 분석업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 700억 | 754억 | 1,056억 | 1,224억 | 1,068억 | 1,414억 | 1,263억 | 1,689억 | 1,860억 | 1,910억 | 541억 |
| 영업이익 | 29억 | 40억 | 85억 | 113억 | 33억 | 212억 | -53억 | 23억 | 88억 | -81억 | -43억 |
| 당기순이익 | 62억 | 27억 | 70억 | 71억 | -107억 | 160억 | -79억 | 46억 | 46억 | 44억 | 186억 |
| 영업이익률 | 4.1% | 5.3% | 8.0% | 9.2% | 3.1% | 15.0% | -4.2% | 1.4% | 4.7% | -4.2% | -7.9% |
| ROE | 8.2% | 2.6% | 6.2% | 6.0% | -10.2% | 12.5% | -5.9% | 2.6% | 2.5% | 1.8% | — |
| 부채비율 | 65.9% | 72.9% | 74.2% | 70.5% | 75.4% | 100.7% | 87.9% | 67.4% | 72.3% | 86.5% | 70.2% |
| 자산총계 | 1,254억 | 1,772억 | 1,975억 | 2,021억 | 1,849억 | 2,571억 | 2,509억 | 2,913억 | 3,215억 | 4,665억 | 5,171억 |
| 자본총계 | 756억 | 1,025억 | 1,134억 | 1,185억 | 1,054억 | 1,281억 | 1,335억 | 1,741억 | 1,866억 | 2,502억 | 3,039억 |
| 부채총계 | 498억 | 747억 | 841억 | 836억 | 795억 | 1,290억 | 1,174억 | 1,173억 | 1,349억 | 2,163억 | 2,132억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
시험·검사는 규제(원전 수명 연장·전자파 인증)가 수요를 만드는 국면이에요 — 오르비텍은 원전 생태계 복원의 수혜를 받아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 15.0% → 2025년 -4.2%.
동종업계 비교
기술 시험, 검사 및 분석업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 1위/3영업이익률 1위/3ROE 1위/3부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에이치시티 ★ | 1,075억 | 83억 | +13.9% | +7.7% | +4.9% | +5.4% | 88% | 6.8배 | 0.5배 |
| 2 | 오르비텍 ↗ | 579억 | -140억 | -12.9% | -24.2% | +1.4% | +0.7% | 109% | 193.1배 | 2.5배 |
| 3 | 지구홀딩스 ↗ | 256억 | -24억 | +2.2% | -9.2% | -6.4% | -3.9% | 24% | — | 1.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 485억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비52.9%256억
- 감가상각15.1%73억
- 외주·운반10.4%50억
- 원재료10.1%49억
- 기타11.5%56억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,050억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 정보통신42.0%
- 교정20.0%
- 차량용기기13.0%
- 방산 등10.0%
- 환경용역 등7.0%
- 배터리4.0%
- 비임상CRO2.0%
- 기타2.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 용역 | 1,050억 | 97.7% | +13.2% | -0.6%p |
| 상품 | 25억 | 2.3% | +52.3% | +0.6%p |
품목별 매출 추이 (10개년)
용역상품기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1697위 · 검산완료전년비
-9.9%
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원6건
- 현금·현물배당6
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 36.6% · 유통 63.4%내부지분 36.6%유통 63.4%
- 이수찬 최대주주(본인)15.03%
- 허봉재 등기임원12.42%
- 권용택 등기임원9.00%
- 안인수 등기임원0.11%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
45원
전년 90원
등기이사 보수
1인 4억
4명 · 총 15억
직원
522명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 324,426주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 324,426주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2016~2025 · 5% 이상 5명이수찬 15.0%허봉재 12.4%권용택 9.0%타이거자산운용주1) 6.0%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
36.5%
2025 · 3명
2016 대비
+2.9%p
33.6% → 36.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이수찬 | 14.0 | 14.0 | 15.0 | 15.0 | 15.3 | 14.6 | 14.6 | 14.6 | 14.7 | 15.0 | +1.0%p |
| 허봉재 | 11.0 | 11.0 | 12.0 | 12.0 | 12.3 | 12.1 | 12.1 | 12.1 | 12.1 | 12.4 | +1.4%p |
| 권용택 | 8.6 | 8.6 | 9.6 | 9.6 | 10.1 | 8.7 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 9.0 | +0.4%p |
| 우리사주조합 | 6.5 | 4.9 | 4.0 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | -6.4%p |
| 타이거자산운용주1)이탈 | · | · | · | 5.3 | 8.2 | 6.0 | · | · | · | · | +0.6%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,075억 | 83억 | 7.7% | 5.4% | 87.6% | 원문 |