연간 수출
410억
우리손에프앤지073560
음식료·담배 · 2026-09-15
시가총액
1,054억
PER
4.43
PBR
0.32
양돈 회사예요(이지 계열).
2001년 도드람비티로 설립돼 2003년 이지바이오그룹에 편입됐고 2016년 코스닥에 상장됐어요. 국내 최대 규모의 직영 농장을 운영하며 새끼 돼지를 받아 길러 파는 비육돈이 양돈 매출의 대부분을 차지하고, 종돈(씨돼지)과 강원도의 축산물종합처리장을 통한 도축·가공·유통 사업이 함께 붙어 있어요. 양돈은 파는 값인 돼지고기 시세(돈가)와 사료 원료인 곡물 가격의 차이가 곧 이익이 되는 구조라, 아무리 잘 키워도 이 두 가격의 움직임에 실적이 크게 흔들려요. 최대주주는 사료·축산 계열을 거느린 이지홀딩스이고, 그룹 안에서 사료부터 사육, 도축·가공까지 이어지는 수직계열화의 한 축을 맡고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준우리손에프앤지의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 22.1% — 연간(11.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 63.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 4.5배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 분기 이익률이 연간보다 10.7%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 8.8%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 4.5배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품 비육돈 내수' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원제과(크라운제과)는 경기를 덜 타는 방어 내수 그룹이에요 — 원재료(설탕·팜유·카카오)와 환율이 원가를 가르고, 가격 인상의 전가력이 이익률을 지키죠(3~7%). 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(가격 전가)을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,867억 | 2,097억 | 2,368억 | 2,252억 | 2,371억 | 2,538억 | 2,869억 | 2,793억 | 2,927억 | 2,871억 | 770억 | 499억 |
| 영업이익 ● | 272억 | 414억 | 203억 | 102억 | 322억 | 380억 | 285억 | 46억 | 275억 | 327억 | 170억 | 17억 |
| 당기순이익 | 138억 | 275억 | 274억 | 43억 | 238억 | 285억 | 265억 | 17억 | 156억 | 236억 | 8억 | 13억 |
| 영업이익률 | 14.6% | 19.7% | 8.6% | 4.5% | 13.6% | 15.0% | 9.9% | 1.6% | 9.4% | 11.4% | 22.1% | 0.7% |
| ROE | 10.0% | 16.8% | 14.9% | 2.3% | 11.3% | 11.9% | 10.1% | 0.7% | 4.7% | 6.8% | — | — |
| 부채비율 | 92.5% | 77.0% | 93.4% | 97.6% | 95.6% | 81.0% | 82.2% | 86.3% | 72.8% | 63.4% | 67.5% | 82.9% |
| 자산총계 | 2,659억 | 2,904억 | 3,559억 | 3,706억 | 4,120억 | 4,320억 | 4,772억 | 4,839억 | 5,705억 | 5,662억 | 5,657억 | 2,304억 |
| 자본총계 | 1,381억 | 1,641억 | 1,841억 | 1,875억 | 2,106억 | 2,387억 | 2,619억 | 2,598억 | 3,300억 | 3,466억 | 3,378억 | 1,355억 |
| 부채총계 | 1,277억 | 1,263억 | 1,719억 | 1,830억 | 2,014억 | 1,933억 | 2,153억 | 2,241억 | 2,404억 | 2,196억 | 2,279억 | 948억 |
| EPS | 199원 | 382원 | 391원 | 61원 | 315원 | 399원 | 361원 | 22원 | 218원 | 344원 | — | — |
| PER | 11.6배 | 6.2배 | 4.0배 | 33.1배 | 6.3배 | 5.3배 | 5.0배 | 69.5배 | 5.7배 | 4.4배 | — | — |
| PBR | 1.16배 | 0.99배 | 0.59배 | 0.75배 | 0.65배 | 0.61배 | 0.47배 | 0.41배 | 0.26배 | 0.30배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.6% | 5.6% | 9.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 414억원(2017) · 최저 46억원(2023). 최신 2025년은 327억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 770억·영업이익 170억(영업이익률 22.1%), 영업이익 직전분기 +529.6%.
업종 전체 종합
식료품 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(식료품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2,445억 | 6,112억 | 7,308억 | 7,377억 | 7,427억 | 7,887억 | 8,832억 | 9,325억 | 9,492억 | 9,284억 | 2,207억 |
| 영업이익 | 304억 | 736억 | 531억 | 398억 | 545억 | 740억 | 645억 | 719억 | 665억 | 550억 | 77억 |
| 당기순이익 | 129억 | 511억 | 502억 | 241억 | 376억 | 527억 | 689억 | 583억 | 451억 | 358억 | 46억 |
| 영업이익률 | 12.4% | 12.0% | 7.3% | 5.4% | 7.3% | 9.4% | 7.3% | 7.7% | 7.0% | 5.9% | 3.5% |
| ROE | 7.7% | 15.8% | 13.9% | 6.3% | 8.7% | 11.0% | 12.6% | 9.4% | 6.3% | 4.7% | — |
| 부채비율 | 95.5% | 111.6% | 121.0% | 117.3% | 105.3% | 90.9% | 78.2% | 76.6% | 71.0% | 62.7% | 68.8% |
| 자산총계 | 3,266억 | 6,865억 | 7,993억 | 8,265억 | 8,905억 | 9,186억 | 9,771억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 |
| 자본총계 | 1,671억 | 3,244억 | 3,617억 | 3,803억 | 4,339억 | 4,811억 | 5,482억 | 6,187억 | 7,181억 | 7,596억 | 7,444억 |
| 부채총계 | 1,595억 | 3,621억 | 4,376억 | 4,461억 | 4,567억 | 4,375억 | 4,289억 | 4,740억 | 5,097억 | 4,763억 | 5,124억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
제과는 카카오(초콜릿 원료) 가격 급등의 부담을 가격 인상으로 넘기는 국면이에요 — 수출(K스낵)이 새 성장축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 12.4% → 2025년 5.9%.
동종업계 비교
식료품 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/4영업이익 1위/4영업이익률 1위/4ROE 1위/4부채비율↓ 2위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 크라운제과 ↗ | 4,448억 | 153억 | +1.5% | +3.4% | +2.8% | +5.4% | 56% | 8.3배 | 0.5배 |
| 2 | 우리손에프앤지 ★ | 2,871억 | 327억 | -1.9% | +11.4% | +8.2% | +6.8% | 63% | 4.5배 | 0.3배 |
| 3 | 정다운 ↗ | 1,609억 | 68억 | -11.6% | +4.2% | +3.8% | +4.6% | 63% | 12.2배 | 0.6배 |
| 4 | 에르코스 ↗ | 356억 | 3억 | -2.3% | +0.8% | -17.4% | -11.5% | 85% | — | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,349억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료63.4%854억
- 인건비13.7%185억
- 감가상각11.4%154억
- 외주·운반4.8%65억
- 기타6.7%90억
비용의 63%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2,871억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 해외사업41.8%
- 비육돈41.7%
- 가공유통사업12.0%
- 가금사업3.5%
- 기타0.9%
- 비육우0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제품 · 비육돈 · 내수 | 1,434억 | — | — | 50.0% | +7.9% | +4.6%p | — |
| 가공유통사업 · 내수 · - | 662억 | — | — | 23.1% | -3.3% | -0.3%p | — |
| 해외사업 · - | 410억 | — | — | 14.3% | -26.4% | -4.8%p | — |
| 가금사업 · 내수 · - | 233억 | — | — | 8.1% | +3.6% | +0.4%p | — |
| 제품 · 비육우 · 내수 | 63억 | — | — | 2.2% | +7.0% | +0.2%p | — |
| 제품 · 기타 · 내수 · - | 61억 | — | — | 2.1% | -5.5% | -0.1%p | — |
| 상품 · 내수 · - | 6억 | — | — | 0.2% | +1.3% | +0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (10개년)
제품 비육돈 내수가공유통사업 가공유통사업 내수 -해외사업 해외사업 - -가금사업 가금사업 내수 -제품 비육우 내수제품 기타 내수 -상품 상품 내수 -기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1066위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
322억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.55배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.56배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
17.8%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
34.03%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당8
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.0% · 총 60억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료0.0%55억
- 기타0.0%4억
- 저장품0.0%1억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 52.5% · 유통 47.5%내부지분 52.5%유통 47.5%
- (주)이지홀딩스 본 인50.05%
- 금호영농조합법인 관계회사2.32%
- 조창현 특수관계0.07%
- 변광섭 특수관계0.02%
- 김광운 특수관계0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
150원
전년 70원
등기이사 보수
1인 2억
6명 · 총 14억
직원
135명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2016~2025 · 5% 이상 6명(주)이지홀딩스&cr;(구,(주)이지바이오) 50.0%(주)이지바이오 37.1%이탈(주)팜스토리 12.0%이탈아주-SHC상생기업4호투자조합 5.8%이탈금호영농조합법인 5.4%이탈우리사주조합 1.0%
5% 이상 합계
50.1%
2025 · 1명
2016 대비
-16.8%p
66.9% → 50.1%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)이지홀딩스&cr;(구,(주)이지바이오) | · | · | · | · | 47.0 | 47.0 | 47.0 | 47.0 | 47.0 | 50.0 | +3.0%p |
| (주)이지바이오이탈 | 43.7 | 43.8 | 43.8 | 37.1 | · | · | · | · | · | · | -6.6%p |
| (주)팜스토리이탈 | 12.0 | 12.0 | 12.0 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 아주-SHC상생기업4호투자조합이탈 | 5.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 금호영농조합법인이탈 | 5.4 | 5.4 | 5.4 | · | · | · | · | · | · | · | +0.0%p |
| 우리사주조합 | 2.6 | 1.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | -1.6%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,871억 | 327억 | 11.4% | 6.8% | 63.4% | 원문 |