연간 수출
2,285억
대주전자재료078600
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
1.4조
PER
62.89
PBR
5.17
대주전자재료는 2차전지 실리콘 음극재·전자재료 회사예요.
국내에서 유일하게 실리콘 음극재(SiOx)를 양산하는 회사로, 2019년 세계 최초로 포르쉐 타이칸에 이 소재를 적용한 뒤 아우디 e-트론 등 여러 해외 완성차 브랜드로 탑재 차종을 넓혀 왔어요. 실리콘 음극재는 기존 흑연 음극재보다 배터리를 더 빨리 충전하고 용량도 키울 수 있는 차세대 소재로 꼽히면서 회사 매출에서 차지하는 비중이 계속 커지는 핵심 사업으로 자리잡았어요. 태양전지용 전극소재와 LED·디스플레이용 형광체 같은 전자재료 사업도 함께 하며 배터리 소재 한 축에 쏠리지 않은 사업 구조를 유지하고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준대주전자재료의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 58.6% 늘었어요.
- 부채비율 155.9%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 62.9배 · PBR 5.2배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 58.6% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 62.9배)이 그 성장을 전제로 해요.
- PBR 5.2배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '전자재료 제품 전도성페이스트' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 679억 | 934억 | 1,029억 | 1,164억 | 1,545억 | 1,987억 | 1,741억 | 1,850억 | 2,193억 | 2,546억 | 1,006억 | 3,556억 |
| 영업이익 ● | 40억 | 30억 | 37억 | 27억 | 90억 | 176억 | 120억 | 62억 | 294억 | 207억 | 68억 | 255억 |
| 당기순이익 | 7억 | -79억 | 5억 | -7억 | 53억 | 230억 | 8억 | 6억 | 364억 | 209억 | -35억 | -172억 |
| 영업이익률 | 5.9% | 3.2% | 3.6% | 2.3% | 5.8% | 8.9% | 6.9% | 3.4% | 13.4% | 8.1% | 6.8% | 16.2% |
| ROE | 1.2% | -14.5% | 0.6% | -0.9% | 6.1% | 17.4% | 0.7% | 0.4% | 15.8% | 8.1% | — | — |
| 부채비율 | 141.5% | 145.7% | 107.4% | 132.7% | 136.2% | 126.2% | 171.7% | 163.5% | 170.6% | 155.9% | 163.0% | 51.3% |
| 자산총계 | 1,412억 | 1,339억 | 1,734억 | 1,912억 | 2,060억 | 2,984억 | 3,279억 | 4,134억 | 6,230억 | 6,604억 | 6,829억 | 4.6조 |
| 자본총계 | 585억 | 545억 | 836억 | 822억 | 872억 | 1,319억 | 1,207억 | 1,569억 | 2,302억 | 2,581억 | 2,597억 | 2.5조 |
| 부채총계 | 828억 | 794억 | 898억 | 1,091억 | 1,188억 | 1,665억 | 2,072억 | 2,565억 | 3,927억 | 4,023억 | 4,232억 | 2.1조 |
| EPS | 45원 | -604원 | 27원 | -65원 | 345원 | 1,540원 | 67원 | 47원 | 2,477원 | 1,377원 | — | — |
| PER | 97.9배 | — | 648.1배 | — | 134.6배 | 69.2배 | 1059.7배 | 1838.3배 | 30.2배 | 46.1배 | — | — |
| PBR | 1.18배 | 4.18배 | 3.29배 | 3.40배 | 8.36배 | 12.69배 | 9.24배 | 8.65배 | 5.10배 | 3.86배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | 0.1% | 0.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 909억(+68%), 영업이익 92억(+92%)이에요. AI 서버·전기차용 실리콘 음극재 수요가 본격적으로 붙는 국면이라 성장세가 가팔라요.
업종 전체 종합
기타 전자 부품 제조업 64사 합계 · 억원같은 업종(기타 전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 390억 | 6.8조 | 9.8조 | 10.0조 | 11.5조 | 13.2조 | 15.9조 | 17.8조 | 18.0조 | 19.5조 | 20.8조 | 426억 | 5.3조 |
| 영업이익 | 51억 | 3,110억 | 5,429억 | 5,900억 | 6,980억 | 6,197억 | 8,858억 | 8,616억 | 7,356억 | 8,272억 | 5,986억 | -17억 | 2,175억 |
| 당기순이익 | 65억 | 1,526억 | 2,999억 | 3,175억 | 4,712억 | 3,418억 | 7,652억 | 6,238억 | 8,845억 | 9,264억 | 4,273억 | -7억 | 4,550억 |
| 영업이익률 | 13.1% | 4.6% | 5.5% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | 5.6% | 4.9% | 4.1% | 4.3% | 2.9% | -4.0% | 4.1% |
| ROE | 12.8% | 3.4% | 5.3% | 4.9% | 6.1% | 4.0% | 6.6% | 4.7% | 6.1% | 5.9% | 2.2% | -1.0% | — |
| 부채비율 | 40.3% | 54.3% | 67.5% | 66.0% | 63.5% | 71.9% | 65.4% | 64.0% | 63.8% | 70.6% | 75.7% | 12.8% | 80.6% |
| 자산총계 | 715억 | 7.0조 | 9.5조 | 10.7조 | 12.7조 | 14.9조 | 19.3조 | 21.9조 | 23.8조 | 27.0조 | 33.4조 | 776억 | 35.8조 |
| 자본총계 | 509억 | 4.5조 | 5.6조 | 6.4조 | 7.8조 | 8.6조 | 11.5조 | 13.2조 | 14.5조 | 15.8조 | 19.0조 | 689억 | 19.8조 |
| 부채총계 | 205억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.2조 | 4.9조 | 6.2조 | 7.5조 | 8.5조 | 9.3조 | 11.2조 | 14.4조 | 88억 | 16.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 42사 | 52사 | 52사 | 53사 | 58사 | 58사 | 59사 | 64사 | 64사 | 64사 | 1사 | 64사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2015년 13.1% → 2026년 -4.0% → 26 1Q 4.1%로 반등.
동종업계 비교
기타 전자 부품 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 22위/30영업이익 14위/30영업이익률 5위/30ROE 11위/29부채비율↓ 29위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화시스템 ↗ | 3.7조 | 1,199억 | +30.7% | +3.3% | +5.7% | +4.2% | 107% | 54.0배 | 2.7배 |
| 2 | 솔루엠 ↗ | 1.7조 | 465억 | +6.6% | +2.7% | +0.8% | +2.5% | 127% | 44.9배 | 1.3배 |
| 3 | 파트론 ↗ | 1.3조 | 447억 | -9.2% | +3.3% | +2.5% | +5.9% | 38% | 7.9배 | 0.5배 |
| 4 | 한솔테크닉스 ↗ | 1.3조 | 204억 | +4.4% | +1.6% | 0.0% | +0.1% | 102% | — | 1.0배 |
| 5 | 드림텍 ↗ | 1.2조 | 314억 | +4.9% | +2.5% | +1.1% | +2.7% | 78% | 6790.0배 | 1.2배 |
| 6 | 자화전자 ↗ | 8,489억 | 420억 | +24.6% | +4.9% | +5.6% | +10.6% | 75% | 11.3배 | 1.2배 |
| 7 | 롯데에너지머티리얼즈 ↗ | 6,775억 | -1,452억 | -24.9% | -21.4% | -24.7% | -9.3% | 23% | — | 1.3배 |
| 8 | 솔루스첨단소재 ↗ | 6,161억 | -733억 | +7.9% | -11.9% | -22.5% | -14.6% | 129% | — | 1.1배 |
| 9 | 아이티엠반도체 ↗ | 6,031억 | -70억 | -6.9% | -1.2% | -15.5% | -98.9% | 418% | — | 1.9배 |
| 10 | 바이오스마트 ↗ | 4,828억 | 226억 | -0.3% | +4.7% | +1.9% | +4.8% | 65% | 7.6배 | 0.5배 |
| 22 | 대주전자재료 ★ | 2,546억 | 207억 | +16.1% | +8.1% | +8.2% | +8.1% | 156% | 62.9배 | 5.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,755억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료78.5%1,378억
- 인건비10.8%190억
- 감가상각5.3%93억
- 외주·운반2.7%48억
- 기타2.6%46억
비용의 79%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,546억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 전자재료42.5%
- 이차전지용음극재료18.7%
- 형광체재료17.2%
- 고분자재료12.3%
- 태양전지전극재료8.6%
- 기타제품0.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 전자재료 · 제품 · 전도성페이스트 | 1,082억 | 42.5% | +14.1% | -0.7%p |
| 전자재료 · 제품 · 이차전지용음극재료 | 475억 | 18.7% | -3.2% | -3.7%p |
| 전자재료 · 제품 · 형광체재료 | 439억 | 17.2% | +14.7% | -0.2%p |
| 전자재료 · 제품 · 고분자재료 | 312억 | 12.3% | +23.5% | +0.7%p |
| 전자재료 · 제품 · 태양전지전극재료 | 220억 | 8.6% | +136.3% | +4.4%p |
| 전자재료 · 제품 · 기타 | 17억 | 0.7% | -31.6% | -0.5%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
전자재료 제품 전도성페이스트전자재료 제품 이차전지용음극재료전자재료 제품 형광체재료전자재료 제품 고분자재료전자재료 제품 태양전지전극재료전자재료 제품 기타기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 197위 · 검산완료전년비
+19.2%
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원6건
- 현금·현물배당6
지분 희석4건
- 전환사채권발행3
- 유상증자1
재고 품질 ● 주의
평가충당 6.3% · 총 460억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품7.8%158억
- 재공품8.9%153억
- 원재료1.0%139억
- 저장품22.4%8억
- 미착품0.0%1억
- 상품0.0%0억
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +16.1%=판가 +41.6%+물량 ≈-25.5%
- 태양전지전극재료+171.4%
- 전도성페이스트+54.0%
- 고분자재료+29.2%
- 형광체재료+14.5%
매출이 +16.1% 움직였는데, 판가 +41.6%·물량 ≈-25.5%예요. 값을 올려서 번 것에 가까워요 — 마진엔 유리하지만, 비싸서 수요가 꺾이는지도 함께 보세요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.4% · 유통 72.6%내부지분 27.4%유통 72.6%
- 임무현 부5.21%
- 송태림 조카0.76%
- 송여림 조카0.76%
- 임일지 누이6.80%
- 임중규 최대주주7.24%
- 임해지 누이1.94%
- 임성지 누이1.52%
- 임대산 자1.92%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
전년 100원
등기이사 보수
1인 6억
4명 · 총 23억
직원
714명
평균 0.34억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 162,361주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명임중규 7.2%임일지 6.8%농협은행(신영투신) 5.5%이탈임무현 5.2%신영투신 5.1%이탈대주전자재료(주) 3.8%이탈
5% 이상 합계
19.3%
2025 · 3명
2014 대비
-13.1%p
32.4% → 19.3%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 임중규 | 12.8 | 10.9 | 9.1 | 8.3 | 8.3 | 8.2 | 7.5 | 7.4 | 7.4 | 7.3 | 7.3 | 7.2 | -5.6%p |
| 임일지 | · | 6.2 | 7.5 | 6.9 | 6.9 | 7.0 | 6.9 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | +0.6%p |
| 임무현 | 6.0 | 9.8 | 8.9 | 8.3 | 8.3 | 8.5 | 4.8 | · | · | 5.0 | 5.0 | 5.2 | -0.8%p |
| 대주전자재료(주)이탈 | 8.1 | 9.6 | 4.6 | 4.0 | 3.9 | 3.9 | 3.8 | · | · | · | · | · | -4.3%p |
| 농협은행(신영투신)이탈 | 5.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | 0.0 | 1.5 | 1.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | 0.0%p |
| 신영투신이탈 | · | 9.0 | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,546억 | 207억 | 8.1% | 8.1% | 155.9% | 원문 |