연간 수출
134억
인베니아079950
기계·장비 · 2026-11-06
시가총액
172억
PER
—
PBR
0.56
LCD·OLED 진공 장비 회사예요.
진공 상태에서 박막을 입히거나 깎아내는 증착·식각(드라이에처) 장비를 만들어 국내외 대형 디스플레이 제조사에 공급하고, 국내 최초로 디스플레이 전공정 핵심장비를 국산화한 곳이에요. 디스플레이 장비 산업은 패널회사가 새 라인을 지을 때 수요가 몰리는 특성이 있어서, 매출이 몇 년 단위의 투자 사이클을 따라 크게 오르내리는 구조예요. 세계 최초로 화이트 OLED 공정장비를 양산한 기술력을 바탕으로 중화권을 포함해 고객사를 다변화하며 사업을 이어가고 있어요.
인사이트
2026-11-06 기준인베니아은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.0% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -101.0% — 연간(-46.7%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 323.5%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 0.6배(2026-11-06 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 부채비율 323.5% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-11-06 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,515억 | 1,822억 | 1,728억 | 1,462억 | 1,410억 | 1,343억 | 569억 | 227억 | 218억 | 184억 | 26억 | 2,077억 |
| 영업이익 ● | 54억 | 85억 | 72억 | 41억 | 48억 | 93억 | -127억 | -141억 | -109억 | -86억 | -26억 | 841억 |
| 당기순이익 | 83억 | 11억 | 57억 | 12억 | -48억 | 124억 | -10억 | -175억 | -100억 | -127억 | -28억 | 816억 |
| 영업이익률 | 3.6% | 4.7% | 4.2% | 2.8% | 3.4% | 6.9% | -22.3% | -62.1% | -50.0% | -46.7% | -100.0% | 43.8% |
| ROE | 19.7% | 2.5% | 12.5% | 2.7% | -11.7% | 23.0% | -1.9% | -50.1% | -40.0% | -80.9% | — | — |
| 부채비율 | 169.1% | 218.3% | 239.8% | 313.7% | 247.4% | 163.6% | 116.6% | 151.3% | 193.2% | 322.9% | 147.9% | 19.6% |
| 자산총계 | 1,133억 | 1,375억 | 1,545억 | 1,866억 | 1,420억 | 1,418억 | 1,137억 | 877억 | 733억 | 664억 | 539억 | 7,067억 |
| 자본총계 | 421억 | 432억 | 455억 | 451억 | 409억 | 538억 | 525억 | 349억 | 250억 | 157억 | 217억 | 6,029억 |
| 부채총계 | 712억 | 943억 | 1,091억 | 1,415억 | 1,012억 | 880억 | 612억 | 528억 | 483억 | 507억 | 321억 | 1,038억 |
| EPS | 601원 | 50원 | 258원 | 53원 | -216원 | 561원 | -46원 | -878원 | -505원 | -639원 | — | — |
| PER | 28.0배 | 255.3배 | 34.0배 | 144.2배 | — | 14.3배 | — | — | — | — | — | — |
| PBR | 5.54배 | 4.08배 | 2.66배 | 2.34배 | 2.63배 | 2.05배 | 1.16배 | 1.38배 | 1.19배 | 1.05배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 93억원(2021) · 최저 -141억원(2023). 최신 2025년은 -86억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 26억·영업이익 -26억(영업이익률 -100.0%).
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 H1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 6.3조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 8,477억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,682억 | 7,704억 | 7,933억 | 9,904억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 13.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.2% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 21.0조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 13.4조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.6조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 H1 13.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 28위/30영업이익률 30위/30ROE 30위/30부채비율↓ 30위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.2배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 16.4배 | 3.0배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 51.8배 | 1.6배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 71.5배 | 22.2배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 5.2배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 9.1배 | 0.6배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 28.7배 | 4.2배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.0배 | 0.7배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.8배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 60.5배 | 5.1배 |
| 30 | 인베니아 ★ | 184억 | -86억 | -15.7% | -46.7% | -69.1% | -81.2% | 324% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 85억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비54.0%46억
- 외주·운반25.5%22억
- 원재료4.7%4억
- 감가상각2.3%2억
- 기타13.5%11억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 184억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 수출85.7%
- 기타매출9.6%
- 수출3.9%
- 소화기구0.8%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 디스플레이제조장비 · 제품/기타매출 · 패널제조장비 · DryEtcher · 패널제조장비등 | 101억 | 55.0% | — | — | — |
| 디스플레이제조장비 · 제품/기타매출 · 기타 · DryEtcher · 기타매출등 | 39억 | 21.1% | — | — | — |
| 디스플레이제조장비 · 제품/기타매출 · 기타 · DryEtcher외 · 기타매출등 | 35억 | 19.1% | — | — | — |
| 소화기구 · 상품매출 · FLXT · 소화 | 6억 | 3.3% | — | — | — |
| 디스플레이제조장비 · 제품/기타매출 · 패널제조장비 · DryEtcher외 · 패널제조장비등 | 3억 | 1.5% | — | — | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
수출 실적
2026Q2 · 수출 2207위 · 검산완료전년비
-20.7%
수출 의존도
89.7%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
3억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-3.91배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
3.26%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
22.28%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
21개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
1.7배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.07배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
5.8년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
-7.5%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
| 항목 | 21Q2 | 21Q3 | 21Q4 | 22Q1 | 22Q2 | 22Q3 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q3 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 1,073억 | 1,160억 | 1,024억 | 931억 | 733억 | 665억 | 659억 | 647억 | 635억 | 625억 | 707억 | 693억 | 649억 | 594억 | 556억 | 544억 | 531억 | 458억 | 364억 | 234억 | 311억 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.8배 | 0.9배 | 0.8배 | 1.6배 | 1.3배 | 1.2배 | 1.2배 | 2.9배 | 2.8배 | 2.8배 | 3.1배 | 3.2배 | 3.0배 | 2.7배 | 2.6배 | 3.0배 | 2.9배 | 2.5배 | 2.0배 | 1.3배 | 1.7배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 28.5% · 유통 71.5%내부지분 28.5%유통 71.5%
- 구동범 최대주주9.00%
- 민창기 특수관계인0.06%
- (주)디디고 특수관계인0.53%
- 구동진 최대주주9.00%
- 구자준 특수관계인3.06%
- 구연지 특수관계인1.80%
- 구강모 특수관계인2.25%
- 구윤아 특수관계인1.14%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
2명 · 총 8억
직원
70명
평균 0.73억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명우리사주조합 18.0%LG디스플레이 12.9%이탈구동범 9.0%구동진 9.0%구자준 6.1%이탈LG전자 5.8%이탈
5% 이상 합계
18.0%
2025 · 2명
2014 대비
-20.1%p
38.1% → 18.0%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 구동범 | · | · | · | · | 8.5 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | +0.5%p |
| 구동진 | · | · | · | · | 8.5 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | +0.5%p |
| 구자준이탈 | 19.4 | 20.1 | 20.1 | 20.1 | 6.1 | · | · | · | · | · | · | -13.3%p |
| LG디스플레이이탈 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | 12.9 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| LG전자이탈 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | 5.8 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | · | · | 18.0 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 184억 | -86억 | -46.7% | -81.2% | 323.5% | 원문 |