연간 수출
1,157억
성우전자081580
전기·전자 · 2026-09-16
시가총액
355억
PER
2.81
PBR
0.31
휴대폰 금속부품(쉴드캔) 회사예요.
1987년 설립돼 2007년 코스닥에 상장했고, 전자파를 막아 주는 쉴드캔과 외장 소물류를 만드는 금속가공이 매출의 절반 가까이를 차지하는 주력이에요. 여기에 카메라 손떨림 보정 부품(OIS)을 조립하는 정밀조립과 배터리 케이스를 만드는 사출성형이 각각 4분의 1가량씩 붙어 세 축을 이루고 있어요. 스마트폰 부품은 완제품을 만드는 대형 세트업체의 신제품 일정과 생산량에 물량이 통째로 좌우되는 구조라, 고객이 소수에 몰려 있다는 점이 이 사업의 가장 큰 성격이에요. 회사는 프린터·반도체·광학기기용 정밀 금속부품도 함께 만들고 베트남과 중국에 생산법인을 두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준성우전자의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 7.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 0.8% — 연간(2.2%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 39.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 2.8배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.2%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 매출 증가율이 7.8%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 2.8배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '이동통신단말기부문' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원통신장비는 통신사 투자(5G·6G)와 방산·위성 수요에 실적이 달려 있어요. 수주 시점 따라 분기 변동이 큰 편이에요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,727억 | 1,835억 | 1,586억 | 1,187억 | 1,138억 | 1,436억 | 1,659억 | 1,492억 | 1,469억 | 1,827억 | 464억 | 500억 |
| 영업이익 ● | 83억 | 86억 | 67억 | -51억 | -47억 | 10억 | 28억 | -45억 | -51억 | 40억 | 4억 | -24억 |
| 당기순이익 | 125억 | 73억 | 88억 | -54억 | -38억 | 55억 | 33억 | -5억 | -42억 | 121억 | 21억 | 102억 |
| 영업이익률 | 4.8% | 4.7% | 4.2% | -4.3% | -4.1% | 0.7% | 1.7% | -3.0% | -3.5% | 2.2% | 0.9% | -9.7% |
| ROE | 12.5% | 7.1% | 8.0% | -5.2% | -3.9% | 5.1% | 3.0% | -0.5% | -4.1% | 10.6% | — | — |
| 부채비율 | 41.8% | 35.9% | 25.3% | 23.2% | 24.2% | 42.1% | 46.3% | 39.1% | 50.2% | 39.5% | 40.2% | 74.9% |
| 자산총계 | 1,422억 | 1,398억 | 1,377억 | 1,269억 | 1,217억 | 1,528억 | 1,603억 | 1,497억 | 1,554억 | 1,594억 | 1,651억 | 4,578억 |
| 자본총계 | 1,002억 | 1,029억 | 1,100억 | 1,030억 | 980억 | 1,075억 | 1,096억 | 1,076억 | 1,035억 | 1,143억 | 1,177억 | 2,646억 |
| 부채총계 | 419억 | 369억 | 278억 | 239억 | 237억 | 453억 | 507억 | 421억 | 520억 | 451억 | 473억 | 1,932억 |
| EPS | 806원 | 467원 | 549원 | -390원 | -235원 | 350원 | 371원 | -11원 | -271원 | 814원 | — | — |
| PER | 6.1배 | 9.3배 | 5.2배 | — | — | 11.1배 | 7.0배 | — | — | 2.7배 | — | — |
| PBR | 0.77배 | 0.65배 | 0.40배 | 0.41배 | 0.44배 | 0.56배 | 0.37배 | 0.31배 | 0.54배 | 0.30배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 17억(+21%)이에요. 휴대폰 부품에서 전장으로 확장 중이에요.
업종 전체 종합
방송 및 무선 통신장비 제조업 29사 합계 · 억원같은 업종(방송 및 무선 통신장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.1조 | 5.5조 | 5.9조 | 6.8조 | 6.5조 | 7.9조 | 9.0조 | 7.9조 | 8.9조 | 9.7조 | 3.2조 |
| 영업이익 | 910억 | 1,907억 | 1,861억 | 3,573억 | 745억 | 2,458억 | 4,078억 | 1,258억 | 1,529억 | 2,004억 | 3,382억 |
| 당기순이익 | 554억 | 1,295억 | 2,269억 | 2,714억 | 107억 | 4,633억 | 972억 | 503억 | 1,787억 | 1,098억 | 2,659억 |
| 영업이익률 | 1.8% | 3.5% | 3.1% | 5.3% | 1.1% | 3.1% | 4.5% | 1.6% | 1.7% | 2.1% | 10.7% |
| ROE | 2.2% | 4.8% | 7.5% | 7.9% | 0.3% | 10.3% | 2.0% | 1.0% | 3.3% | 2.0% | — |
| 부채비율 | 74.8% | 69.4% | 66.5% | 77.4% | 72.8% | 69.5% | 69.5% | 61.1% | 61.2% | 66.9% | 76.5% |
| 자산총계 | 4.4조 | 4.5조 | 5.0조 | 6.1조 | 6.2조 | 7.6조 | 8.1조 | 8.2조 | 8.7조 | 9.3조 | 10.4조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.4조 | 3.6조 | 4.5조 | 4.8조 | 5.1조 | 5.4조 | 5.6조 | 5.9조 |
| 부채총계 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.7조 | 2.6조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.7조 | 4.5조 |
| 집계 종목 수 | 26사 | 27사 | 27사 | 27사 | 28사 | 28사 | 28사 | 29사 | 29사 | 29사 | 29사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광통신 부품은 AI 데이터센터발 광모듈 수요가 커지는 국면이지만, 옵티코어는 아직 통신사 투자 공백의 영향권이에요 — 데이터센터향 매출 전환이 관건이에요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 5.3% → 2025년 2.1% → 26 1Q 10.7%로 반등.
동종업계 비교
방송 및 무선 통신장비 제조업 29개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/28영업이익 11위/28영업이익률 12위/28ROE 3위/27부채비율↓ 13위/28
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼지전자 ↗ | 4.3조 | 1,624억 | +27.7% | +3.8% | +2.8% | +15.9% | 145% | 6.0배 | 0.9배 |
| 2 | 모베이스 ↗ | 1.4조 | 418억 | +5.3% | +3.0% | +1.5% | +4.6% | 133% | 6.6배 | 0.2배 |
| 3 | 아이디스 ↗ | 3,276억 | 212억 | +4.4% | +6.5% | +7.1% | +6.7% | 33% | 9.2배 | 0.7배 |
| 4 | 인텔리안테크 ↗ | 3,196억 | 120억 | +24.0% | +3.7% | +2.3% | +2.8% | 86% | 90.8배 | 2.5배 |
| 5 | 쏠리드 ↗ | 2,948억 | 333억 | -10.9% | +11.3% | +12.4% | +10.3% | 52% | 14.9배 | 1.6배 |
| 6 | 에스코넥 ↗ | 2,787억 | 133억 | -3.7% | +4.8% | +12.8% | +40.3% | 92% | 0.8배 | 0.3배 |
| 7 | 알에프텍 ↗ | 2,660억 | -252억 | -25.8% | -9.5% | -11.5% | -16.4% | 119% | — | 0.2배 |
| 8 | 서원인텍 ↗ | 1,949억 | 34억 | -13.0% | +1.8% | +2.8% | +2.5% | 15% | 13.8배 | 0.4배 |
| 9 | LIG아큐버 ↗ | 1,861억 | -11억 | -1.9% | -0.6% | -0.6% | -0.7% | 36% | — | 1.4배 |
| 10 | 성우전자 ★ | 1,827억 | 40억 | +24.4% | +2.2% | +6.6% | +10.6% | 39% | 2.8배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 916억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료57.6%528억
- 인건비14.2%130억
- 외주·운반13.7%126억
- 감가상각3.9%36억
- 기타10.5%96억
비용의 58%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,827억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 이동통신단말기 부문50.4%
- 사출품 부문25.2%
- 광학기기 부문22.8%
- 기타 부문1.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 이동통신단말기부문 | 920억 | 50.3% | +47.4% | +7.9%p | — |
| 사출품 | 460억 | 25.2% | +1.2% | -5.8%p | — |
| 광학기기부문 | 418억 | 22.8% | +11.3% | -2.7%p | — |
| 기타부문 | 30억 | 1.6% | +97.3% | +0.6%p | — |
부문별 매출 추이 (11개년)
이동통신단말기부문사출품광학기기부문기타부문기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1815위 · 검산완료전년비
+30.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
146억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.22배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.85배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
8.43%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
6.84%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 현금·현물배당7
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +24.4%=판가 -12.8%+물량 ≈+37.2%
- 금속가공부문(외장재)-47.2%
- 금속가공부문(기타)-23.1%
- 정밀조립부문+17.3%
- 금속가공부문(내장재)-13.5%
- 기타부문-12.2%
- 사출성형부문+8.5%
매출이 +24.4% 움직였는데, 판가 -12.8%·물량 ≈+37.2%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 41.1% · 유통 58.9%내부지분 41.1%유통 58.9%
- 조성면 본인31.81%
- 조일현 자6.95%
- 조효정 자1.53%
- 박순옥 배우자0.80%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
50원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 11억
직원
98명
평균 0.64억
감사의견
적정의견
도원회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 3명우리사주조합 38.8%조성면 31.8%조일현 7.0%
5% 이상 합계
38.8%
2025 · 2명
2014 대비
+5.0%p
33.8% → 38.8%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 조성면 | 33.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | 31.8 | -2.0%p |
| 조일현 | · | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | 38.8 | 38.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,827억 | 40억 | 2.2% | 10.6% | 39.4% | 원문 |