연간 수출
1,300억
유진테크084370
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
3.0조
PER
67.63
PBR
6.34
반도체 웨이퍼에 얇은 막을 입히는 증착 장비 회사예요.
저압 화학기상증착(LPCVD) 장비를 주력으로 하면서 원자층 단위로 막을 쌓는 ALD 계열 장비, 비메모리용 선택적 에피 성장(SEG) 장비로도 영역을 넓혔어요. 삼성전자·SK하이닉스뿐 아니라 미국 마이크론까지 글로벌 D램 3사를 모두 고객사로 확보한 국내 유일의 증착 장비 업체로 꼽혀요. 그만큼 매출이 D램 생산 투자 사이클에 크게 좌우되는 구조라, D램 미세공정 전환에 맞춰 커패시터 공정용 장비와 전구체 공급 역량을 함께 키우고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준유진테크의 지금 주가는 어떤 성장을 전제하고 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 16.4% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 14.9% — 연간(14.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 18.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 73.7배 · PBR 6.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- PER 73.7배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
- PBR 6.9배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
- 공매도잔고비율 3.2% — 시장 일부가 하락에 걸어둔 상태예요.
- '반도체장비 제품 LPCVD장비외' 한 부문이 매출의 81%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '반도체장비 제품 LPCVD장비외' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,411억 | 1,302억 | 2,202억 | 2,055억 | 2,026억 | 3,246억 | 3,106억 | 2,765억 | 3,381억 | 3,503억 | 1,221억 | 660억 |
| 영업이익 ● | 365억 | 257억 | 408억 | 238억 | 223억 | 739억 | 536억 | 243억 | 612억 | 517억 | 182억 | 181억 |
| 당기순이익 | 320억 | 274억 | 207억 | 108억 | 99억 | 632억 | 426억 | 254억 | 654억 | 445억 | 228억 | 250억 |
| 영업이익률 | 25.9% | 19.7% | 18.5% | 11.6% | 11.0% | 22.8% | 17.3% | 8.8% | 18.1% | 14.8% | 14.9% | 31.0% |
| ROE | 15.1% | 11.9% | 8.7% | 4.4% | 4.0% | 20.3% | 12.3% | 6.9% | 15.0% | 9.1% | — | — |
| 부채비율 | 13.2% | 15.0% | 15.5% | 13.5% | 18.1% | 23.2% | 25.2% | 18.6% | 23.8% | 18.2% | 22.9% | 21.5% |
| 자산총계 | 2,397억 | 2,658억 | 2,735억 | 2,784억 | 2,940억 | 3,829억 | 4,340억 | 4,370억 | 5,395억 | 5,806억 | 6,278억 | 6,463억 |
| 자본총계 | 2,117억 | 2,312억 | 2,367억 | 2,453억 | 2,490억 | 3,107억 | 3,467억 | 3,685억 | 4,357억 | 4,914억 | 5,110억 | 5,452억 |
| 부채총계 | 279억 | 347억 | 367억 | 331억 | 450억 | 722억 | 873억 | 685억 | 1,038억 | 892억 | 1,168억 | 1,011억 |
| EPS | 1,396원 | 1,237원 | 859원 | 257원 | 155원 | 2,694원 | 1,697원 | 1,099원 | 2,845원 | 1,906원 | — | — |
| PER | 12.7배 | 17.1배 | 12.5배 | 64.2배 | 215.2배 | 19.2배 | 13.1배 | 37.1배 | 11.0배 | 39.3배 | — | — |
| PBR | 1.92배 | 2.09배 | 1.04배 | 1.54배 | 3.07배 | 3.81배 | 1.46배 | 2.54배 | 1.65배 | 3.50배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.5% | 0.7% | 0.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +23%, 영업이익 188억으로 2배가 됐어요(이익률 18.4%). 메모리 증착 투자의 수혜주예요.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,981억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,679억 | 7,739억 | 8,006억 | 3,966억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.6% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 19.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.7조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/30영업이익 9위/30영업이익률 13위/30ROE 16위/30부채비율↓ 7위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 27.7배 | 5.1배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 43.6배 | 1.3배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 100.2배 | 31.1배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.5배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.6배 | 0.8배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.9배 | 0.8배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.9배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 99.8배 | 8.4배 |
| 12 | 유진테크 ★ | 3,503억 | 517억 | +3.6% | +14.7% | +12.7% | +9.1% | 18% | 73.7배 | 6.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 3,503억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 반도체장비81.0%
- 기타14.8%
- 반도체용 산업가스반도체 소재4.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 반도체장비 · 제품 · LPCVD장비외 | 2,837억 | — | — | 81.0% | -3.5% | -6.0%p |
| 상품및기타 | 517억 | — | — | 14.8% | +68.5% | +5.7%p |
| 반도체용산업가스반도체소재 · 제품 · 전구체 | 149억 | — | — | 4.2% | +11.1% | +0.3%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
반도체장비 제품 LPCVD장비외상품및기타 상품및기타 상품및기타반도체용산업가스반도체소재 제품 전구체
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 105위 · 검산완료전년비
-18.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
574억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
34.47배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.29배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
18.98%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
15.67%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
수주 현황
25개 분기 · 억원 · 수주레이더(사업보고서·계약공시·나라장터)회사가 공시한 수주잔고(아직 매출로 안 잡힌 일감)의 분기 추이예요. 잔고가 쌓이면 미래 매출의 재료가 늘고 있다는 뜻이고, 매출보다 먼저 움직여요. 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다.
잔고 ÷ 연매출
0.4배
아직 매출로 안 잡힌 일감이 2025년 매출의 몇 배인지 — 클수록 일감 여유가 커요
수주배수 (신규수주÷매출)
1.20배
1배보다 크면 파는 속도보다 새 일감을 따는 속도가 빠르다는 뜻이에요 (잔고증분 역산)
잔고 소진 기간
0.1년
지금 매출 속도로 쌓인 일감을 다 쓰는 데 걸리는 기간 — 수주 부문 매출 기준이라 왼쪽 배수와 분모가 달라요
잔고 증감 (직전 분기比)
+37.5%
플러스면 일감이 쌓이는 중, 마이너스면 소화가 더 빠른 중이에요
⚠ 저가수주 경보 — 원가율이 오르는데 수주가 늘고 있어요. 싸게 받은 일감일 가능성이 있다는 수주 서비스의 판정이에요(단정 아님).
| 항목 | 20Q2 | 20Q3 | 20Q4 | 21Q1 | 21Q2 | 21Q3 | 21Q4 | 22Q1 | 22Q2 | 22Q3 | 22Q4 | 23Q1 | 23Q2 | 23Q3 | 23Q4 | 24Q1 | 24Q2 | 24Q3 | 24Q4 | 25Q1 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수주잔고 ● | 473억 | 344억 | 480억 | 480억 | 813억 | 494억 | 1,107억 | 1,107억 | 1,391억 | 1,773억 | 1,559억 | 1,559억 | 1,559억 | 1,559억 | 1,559억 | 730억 | 730억 | 898억 | 844억 | 853억 | 844억 | 844억 | 956억 | 1,266억 | 1,533억 |
| 잔고 ÷ 연매출 | 0.2배 | 0.2배 | 0.2배 | 0.1배 | 0.3배 | 0.2배 | 0.3배 | 0.4배 | 0.4배 | 0.6배 | 0.5배 | 0.6배 | 0.6배 | 0.6배 | 0.6배 | 0.2배 | 0.2배 | 0.3배 | 0.2배 | 0.2배 | 0.2배 | 0.2배 | 0.3배 | 0.4배 | 0.4배 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 수주잔고 분기 추이.
수주잔고·신규수주는 회사가 정기보고서에 공시한 값(분기 시계열)이고, 수주배수·소진연수 등 파생지표는 수주 서비스가 계산한 값을 그대로 가져와요. 공시가 없는 분기는 비워둡니다.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 11.2% · 총 1,210억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료15.4%690억
- 재공품5.7%505억
- 제품0.0%11억
- 기타재고0.0%2억
- 저장품0.0%2억
- 반제품0.0%1억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 36.1% · 유통 63.9%내부지분 36.1%유통 63.9%
- 엄평용 최대주주 본인34.58%
- 김창술 최대주주의 특수관계인1.04%
- 박민이 최대주주의 특수관계인0.15%
- 신승우 등기임원0.02%
- 안정수 등기임원0.03%
- 김진웅 계열회사임원0.06%
- 임동규 계열회사임원0.01%
- 임원 미등기임원 합계0.25%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
230원
전년 230원
등기이사 보수
1인 7억
3명 · 총 20억
직원
348명
평균 1.00억
감사의견
적정의견
신한회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 371,527주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 5명엄평용 34.6%피델리티매니지먼트앤리서치컴퍼니 6.3%이탈국민연금공단 5.5%KB자산운용 5.5%이탈JPMorgan 5.4%
5% 이상 합계
45.6%
2025 · 3명
2014 대비
-6.7%p
52.3% → 45.6%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 엄평용 | 35.5 | 35.6 | 35.6 | 35.6 | 35.6 | 35.6 | 35.6 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | 34.6 | -1.0%p |
| 국민연금공단 | 5.0 | · | · | · | 5.2 | 6.7 | 8.1 | 6.9 | 5.6 | · | · | 5.5 | +0.5%p |
| JPMorgan | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.4 | 0.0%p |
| 피델리티매니지먼트앤리서치컴퍼니이탈 | 6.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| KB자산운용이탈 | 5.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,503억 | 517억 | 14.7% | 9.1% | 18.2% | 원문 |