연간 수출
363억
선진뷰티사이언스086710
화학 · 2026-09-15
시가총액
826억
PER
13.65
PBR
0.96
자외선차단 소재 등 화장품 원료를 만드는 회사예요.
산화아연·이산화티탄 등 무기계 자외선차단 소재와 마이크로비드, 스킨케어 원료를 생산해 국내외 화장품 제조사에 공급하며, 50여 개국에 수출해 해외 매출 비중이 높은 편이에요. 매출은 화장품 소재가 70%대를 차지하고 나머지는 샴푸·세제에 쓰이는 계면활성제가 채우는데, 이익의 무게중심은 단가가 높은 자외선차단 소재 쪽에 있어요. 자외선차단제는 나라마다 쓸 수 있는 원료와 설비 기준이 규제로 정해져 있어 인증을 통과한 소수 업체만 글로벌 브랜드에 납품할 수 있는데, 이 회사는 미국 FDA에 등록된 제조설비를 갖춰 그 문턱을 넘은 국내 몇 안 되는 곳이에요. 브랜드가 아니라 브랜드에 원료를 대는 위치라 특정 화장품의 유행보다 선케어 시장 전체 크기에 사업이 연동돼요.
인사이트
2026-09-15 기준선진뷰티사이언스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.9% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.1% — 연간(7.5%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 95.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 13.7배 · PBR 1.0배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 8.9%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원이 그룹엔 반도체·2차전지 소재부터 페인트·접착제, 화장품 브랜드까지 성격이 다른 회사가 섞여 있어요(같은 '기타 화학' 분류라서예요). 소재 회사는 전방 산업(반도체·배터리)의 투자에, 페인트는 건설·조선 경기에, 화장품은 브랜드 힘에 실적이 달려요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보되, 어느 전방에 연결된 회사인지를 먼저 확인하세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 464억 | 487억 | 643억 | 726억 | 794억 | 808억 | 236억 | 7.3조 |
| 영업이익 ● | 36억 | 37억 | 53억 | 90억 | 106억 | 61억 | 17억 | 4,282억 |
| 당기순이익 | 30억 | 16억 | 201억 | 67억 | 104억 | 73억 | 21억 | 2,652억 |
| 영업이익률 | 7.8% | 7.6% | 8.2% | 12.4% | 13.4% | 7.5% | 7.2% | 6.5% |
| ROE | 9.1% | 3.3% | 30.0% | 9.2% | 12.6% | 8.2% | — | — |
| 부채비율 | 184.1% | 121.4% | 102.7% | 72.7% | 86.1% | 95.3% | 104.8% | 188.0% |
| 자산총계 | 932억 | 1,076억 | 1,356억 | 1,258억 | 1,541억 | 1,738억 | 1,806억 | 98.8조 |
| 자본총계 | 328억 | 486억 | 669억 | 728억 | 828억 | 890억 | 882억 | 17.3조 |
| 부채총계 | 604억 | 590억 | 687억 | 529억 | 713억 | 848억 | 924억 | 81.5조 |
| EPS | 274원 | 99원 | 1,620원 | 467원 | 759원 | 496원 | — | — |
| PER | — | 71.4배 | 4.2배 | 17.6배 | 11.9배 | 18.9배 | — | — |
| PBR | — | 1.78배 | 1.23배 | 1.38배 | 1.33배 | 1.28배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 0.3% | 0.3% | 0.5% | 0.7% | 2.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 15억으로 줄었어요(-60%). 선케어 소재 수출 회복이 관건이에요.
업종 전체 종합
그 외 기타 화학제품 제조업 22사 합계 · 억원같은 업종(그 외 기타 화학제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 50.0조 | 53.8조 | 52.5조 | 54.0조 | 54.7조 | 57.6조 | 68.4조 | 58.6조 | 61.3조 | 80.5조 | 23.0조 |
| 영업이익 | 2.0조 | 2.5조 | 2.2조 | 1.5조 | 1.9조 | 3.4조 | 3.1조 | 2.7조 | 2.7조 | 4.4조 | 1.4조 |
| 당기순이익 | 1.4조 | 1.6조 | 1.0조 | 4,618억 | 1.8조 | 2.6조 | 2.7조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 8,499억 |
| 영업이익률 | 4.0% | 4.7% | 4.1% | 2.7% | 3.6% | 5.8% | 4.6% | 4.7% | 4.4% | 5.4% | 6.0% |
| ROE | 8.8% | 8.8% | 5.4% | 2.2% | 8.2% | 10.4% | 10.8% | 4.9% | 4.0% | 3.8% | — |
| 부채비율 | 882.9% | 804.2% | 798.1% | 791.9% | 817.5% | 726.2% | 775.8% | 476.2% | 485.5% | 459.3% | 444.6% |
| 자산총계 | 158.5조 | 164.0조 | 173.6조 | 186.7조 | 197.1조 | 209.2조 | 217.6조 | 217.2조 | 260.3조 | 297.6조 | 303.3조 |
| 자본총계 | 16.1조 | 18.1조 | 19.3조 | 20.9조 | 21.5조 | 25.3조 | 24.8조 | 37.7조 | 44.5조 | 53.2조 | 55.7조 |
| 부채총계 | 142.3조 | 145.9조 | 154.3조 | 165.8조 | 175.6조 | 183.8조 | 192.7조 | 179.5조 | 215.8조 | 244.4조 | 247.6조 |
| 집계 종목 수 | 13사 | 15사 | 15사 | 15사 | 18사 | 18사 | 18사 | 22사 | 22사 | 22사 | 22사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
이 업종의 온도차는 전방 산업이 갈라요. 반도체 소재는 AI 투자 붐을 타고 뚜렷한 호황이고 (식각액·전구체·감광액 소재사들 이익 급증), 2차전지 소재는 전기차 캐즘의 바닥을 지나는 중이에요. 화장품 계열은 K-뷰티 수출 회복의 수혜를 받고, 페인트·범용 화학은 건설 경기에 눌려 있어요. 같은 그룹이라도 사실상 네 개의 다른 사이클이 섞여 있는 셈이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 5.8% → 2025년 5.4% → 26 1Q 6.0%로 반등.
동종업계 비교
그 외 기타 화학제품 제조업 22개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 13위/22영업이익 10위/22영업이익률 6위/22ROE 4위/21부채비율↓ 16위/22
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한화 ↗ | 74.8조 | 4.1조 | +34.4% | +5.5% | +2.7% | +4.1% | 497% | 33.7배 | 1.0배 |
| 2 | 티케이지휴켐스 ↗ | 1.1조 | 656억 | -5.1% | +5.8% | +5.3% | +6.5% | 29% | 10.5배 | 0.7배 |
| 3 | 송원산업 ↗ | 1.0조 | 218억 | -2.9% | +2.1% | +0.2% | +0.3% | 51% | 120.8배 | 0.4배 |
| 4 | 서흥 ↗ | 7,223억 | 502억 | +10.6% | +7.0% | +6.5% | +8.7% | 96% | 5.2배 | 0.5배 |
| 5 | 이엔에프테크놀로지 ↗ | 6,709억 | 781억 | +15.2% | +11.6% | — | — | 67% | 11.1배 | 1.3배 |
| 6 | 제이씨케미칼 ↗ | 3,675억 | 77억 | +0.1% | +2.1% | -1.4% | -3.6% | 165% | — | 0.6배 |
| 7 | 오공 ↗ | 1,601억 | 56억 | -1.8% | +3.5% | +3.5% | +4.6% | 20% | 6.4배 | 0.3배 |
| 8 | 라이온켐텍 ↗ | 1,303억 | 114억 | -8.1% | +8.7% | +6.5% | +6.1% | 20% | 8.3배 | 0.5배 |
| 9 | 삼양엔씨켐 ↗ | 1,254억 | 176억 | +13.5% | +14.1% | +11.9% | +12.5% | 21% | 17.6배 | 2.2배 |
| 10 | 덕산테코피아 ↗ | 1,121억 | -430억 | +12.4% | -38.4% | -94.2% | -99.1% | 507% | — | 2.4배 |
| 13 | 선진뷰티사이언스 ★ | 808억 | 61억 | +1.8% | +7.5% | +9.1% | +8.2% | 95% | 13.7배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 384억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료48.5%186억
- 인건비22.0%84억
- 감가상각8.5%33억
- 외주·운반8.5%32억
- 기타12.6%48억
비용의 49%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1203위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-135억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.61배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.72배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
13%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
15.59%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 현금·현물배당6
- 자기주식취득2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 7.7% · 총 307억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품7.0%241억
- 원재료13.6%43억
- 상품3.3%23억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 54.6% · 유통 45.4%내부지분 54.6%유통 45.4%
- 이성호 본인42.36%
- 현정혜 최대주주 제수0.03%
- PIAO SHENGFAN 관계사임원0.35%
- 이옥섭 특수관계인0.02%
- 이민자 최대주주 모6.36%
- 이선진 최대주주 제4.06%
- 이제휘 최대주주 자0.33%
- 이찬휘 최대주주 자0.33%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 60원
등기이사 보수
1인 2억
1명 · 총 4억
직원
228명
평균 0.49억
감사의견
적정의견
동현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2020~2025 · 5% 이상 5명이성호 42.4%이선진 8.9%이탈이병철 8.5%이탈이민자 6.4%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
48.7%
2025 · 2명
2020 대비
-30.1%p
78.8% → 48.7%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이성호 | 44.0 | 33.8 | 33.9 | 33.9 | 33.9 | 42.4 | -1.6%p |
| 이민자 | 11.8 | 6.3 | 6.4 | 6.4 | 6.4 | 6.4 | -5.5%p |
| 우리사주조합 | · | 2.8 | 0.5 | 0.3 | 0.2 | 0.0 | -2.8%p |
| 이병철이탈 | 14.1 | 8.1 | 8.2 | 8.2 | 8.5 | · | -5.6%p |
| 이선진이탈 | 8.9 | · | · | · | · | · | 0.0%p |