연간 수출
1억
케이씨티089150
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
296억
PER
10.67
PBR
0.82
금융 단말기·시스템 회사예요.
2002년 한국컴퓨터지주의 금융단말 사업부를 떼어내 세운 회사로 2006년 코스닥에 상장했고, 통장프린터와 카드발급기, 통합단말, 스마트 현금자동입출금기(ATM) 같은 장비와 소프트웨어를 은행에 공급해요. 은행 창구가 줄고 비대면 거래가 늘면서 장비를 새로 파는 것보다 이미 깔린 장비를 운영·유지보수해 주는 쪽으로 무게가 옮겨가, 지금은 용역 매출이 절반을 넘고 장비 임대 수입도 적지 않아요. 금융 밖에서는 마권발매기와 로또 발매기, 무인 관세수납기, 출입국 게이트 같은 공공용 특수단말을 만들어 국민체육진흥공단 등에 납품해요. 최대주주는 한국컴퓨터지주예요.
인사이트
2026-09-16 기준케이씨티의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 39.8% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.5% — 연간(17.3%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 55.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 10.2배 · PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 39.8% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 분기 이익률이 연간보다 10.8%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원IT 서비스(SI)는 기업·공공의 전산 시스템을 구축·운영해주는 사업이에요. 수주 산업이라 4분기에 매출이 몰리고 1분기가 약한 계절성이 있어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률(인건비 관리)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 262억 | 279억 | 308억 | 201억 | 205억 | 138억 | 146억 | 161억 | 117억 | 231억 | 28억 | 2.7조 |
| 영업이익 ● | 23억 | 28억 | 20억 | 13억 | 9억 | 4억 | 11억 | 22억 | 16억 | 40억 | 2억 | 906억 |
| 당기순이익 | 16억 | 20억 | 12억 | 9억 | 6억 | 2억 | 7억 | 12억 | 9억 | 28억 | 0억 | 818억 |
| 영업이익률 | 8.8% | 10.0% | 6.5% | 6.5% | 4.4% | 2.9% | 7.5% | 13.7% | 13.7% | 17.3% | 7.1% | 4.2% |
| ROE | 4.1% | 5.0% | 3.1% | 2.4% | 1.7% | 0.6% | 2.0% | 3.5% | 2.7% | 7.8% | — | — |
| 부채비율 | 62.1% | 55.4% | 64.2% | 58.3% | 53.7% | 61.1% | 54.3% | 55.7% | 57.4% | 55.2% | 59.2% | 93.9% |
| 자산총계 | 634억 | 628억 | 643억 | 584억 | 555억 | 567억 | 536억 | 531억 | 532억 | 558억 | 551억 | 6.7조 |
| 자본총계 | 391억 | 404억 | 391억 | 369억 | 361억 | 352억 | 348억 | 341억 | 338억 | 359억 | 346억 | 4.6조 |
| 부채총계 | 243억 | 224억 | 251억 | 215억 | 194억 | 215억 | 189억 | 190억 | 194억 | 198억 | 205억 | 2.1조 |
| EPS | 90원 | 119원 | 72원 | 50원 | 33원 | 14원 | 39원 | 67원 | 51원 | 162원 | — | — |
| PER | 46.4배 | 23.7배 | 27.4배 | 47.8배 | 160.0배 | 447.9배 | 82.6배 | 43.0배 | 48.2배 | 17.3배 | — | — |
| PBR | 1.83배 | 1.20배 | 0.86배 | 1.11배 | 2.51배 | 3.05배 | 1.59배 | 1.45배 | 1.25배 | 1.33배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 2.1% | 2.4% | 2.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 흑자를 유지했어요.
업종 전체 종합
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.3조 | 3.1조 | 13.1조 | 14.7조 | 16.7조 | 18.8조 | 20.0조 | 24.9조 | 29.2조 | 26.7조 | 29.8조 | 34.2조 | 2,595억 | 9.1조 |
| 영업이익 | 1,544억 | 1,038억 | 8,315억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 160억 | 3,188억 |
| 당기순이익 | 800억 | 426억 | 5,888억 | 6,905억 | 8,440억 | 9,945억 | 7,249억 | 1.0조 | 1.6조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.6조 | 126억 | 3,033억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 3.3% | 6.3% | 7.0% | 7.0% | 7.2% | 6.4% | 5.4% | 5.2% | 5.8% | 5.6% | 5.9% | 6.2% | 3.5% |
| ROE | 9.7% | 5.0% | 8.4% | 8.7% | 9.6% | 10.4% | 7.3% | 9.1% | 13.2% | 9.1% | 9.7% | 9.8% | 25.0% | — |
| 부채비율 | 171.0% | 176.9% | 51.9% | 50.6% | 53.1% | 54.1% | 55.2% | 60.7% | 64.5% | 60.1% | 59.2% | 54.2% | 185.3% | 51.8% |
| 자산총계 | 2.2조 | 2.4조 | 10.7조 | 12.0조 | 13.5조 | 14.8조 | 15.5조 | 17.9조 | 20.5조 | 21.5조 | 23.1조 | 25.0조 | 1,438억 | 24.8조 |
| 자본총계 | 8,250억 | 8,521억 | 7.0조 | 8.0조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.1조 | 12.4조 | 13.4조 | 14.5조 | 16.2조 | 504억 | 16.3조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 3.6조 | 4.0조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.5조 | 6.8조 | 8.0조 | 8.1조 | 8.6조 | 8.8조 | 934억 | 8.5조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 14사 | 18사 | 18사 | 18사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 1사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 서비스는 기업들의 AI 도입 붐이 새 수주를 만드는 국면이에요. 대형 SI는 그룹 물량으로 안정적이고, 중소 SI·솔루션사는 AI·클라우드 전환 수주를 얼마나 따느냐가 성패를 갈라요. 4분기에 수주가 몰리는 업종 특성상 1분기 실적은 연간의 예고편 정도로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 7.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 19위/19영업이익 16위/19영업이익률 2위/19ROE 9위/18부채비율↓ 7위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 아이티센글로벌 ↗ | 8.9조 | 2,799억 | +78.8% | +3.2% | — | — | 213% | 14.3배 | 5.3배 |
| 2 | LG씨엔에스 ↗ | 6.1조 | 5,518억 | +2.5% | +9.0% | +7.2% | +14.9% | 80% | 15.3배 | 2.3배 |
| 3 | 삼성에스디에스 ↗ | 5.5조 | 5,204억 | +0.3% | +9.5% | +8.7% | +6.6% | 17% | 22.1배 | 1.7배 |
| 4 | 롯데이노베이트 ↗ | 1.2조 | 314억 | -0.9% | +2.7% | +0.3% | +0.9% | 104% | 27.3배 | 0.6배 |
| 5 | 신세계I&C ↗ | 6,872억 | 491억 | +9.8% | +7.1% | +4.1% | +6.5% | 33% | 7.1배 | 0.5배 |
| 6 | DB ↗ | 6,435억 | 416억 | +9.5% | +6.5% | +7.7% | +11.0% | 120% | 6.2배 | 0.7배 |
| 7 | 아이티센엔텍 ↗ | 5,720억 | 209억 | +29.5% | +3.6% | +3.8% | +22.2% | 222% | 2.8배 | 0.7배 |
| 8 | 에스넷 ↗ | 4,574억 | 107억 | +1.7% | +2.3% | +1.1% | +4.3% | 116% | 15.4배 | 0.7배 |
| 9 | 인성정보 ↗ | 3,427억 | -43억 | -4.7% | -1.2% | -1.5% | -5.8% | 158% | — | 0.6배 |
| 10 | 대신정보통신 ↗ | 2,595억 | 160억 | +27.9% | +6.2% | +4.8% | +25.0% | 185% | 5.4배 | 0.8배 |
| 19 | 케이씨티 ★ | 231억 | 40억 | +97.9% | +17.5% | +12.0% | +7.7% | 55% | 10.2배 | 0.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 57억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반35.9%20억
- 원재료28.8%16억
- 인건비27.9%16억
- 감가상각4.0%2억
- 기타3.5%2억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 1884위 · 검산완료전년비
-30.0%
자동화기기 63.9%유지보수 24%임대 7.7%컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 4.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
36억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
5.71배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.95배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
16.45%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.12%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 경고
평가충당 35.2% · 총 7억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 저장품45.3%4억
- 원재료1.2%2억
- 상품87.9%1억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 57.5% · 유통 42.5%내부지분 57.5%유통 42.5%
- 한국지주(주) 본인57.49%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
80원
전년 60원
직원
52명
평균 0.44억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 2명한국지주(주)(구,한국컴퓨터지주㈜) 57.5%한국컴퓨터지주(주) 57.5%이탈
5% 이상 합계
57.5%
2025 · 1명
2014 대비
-5.8%p
63.3% → 57.5%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국지주(주)(구,한국컴퓨터지주㈜) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 57.5 | 57.5 | 0.0%p |
| 한국컴퓨터지주(주)이탈 | 63.3 | 63.3 | 63.3 | 63.3 | 63.3 | 63.3 | 63.3 | 57.5 | 57.5 | 57.5 | · | · | -5.8%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 231억 | 40억 | 17.5% | 7.7% | 55.2% | 원문 |