연간 수출
2,696억
서울바이오시스092190
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
3,669억
PER
—
PBR
4.65
서울바이오시스는 UV(자외선)·가시광 LED 칩을 만드는 서울반도체 계열 회사예요.
매출 대부분이 모회사인 서울반도체에 LED 패키지 형태로 납품되는 구조이고, 서울반도체가 이를 다시 TV·모니터 등 IT기기와 자동차 전장용 조명 등에 공급해요. UV LED는 모든 파장대를 갖춘 곳이 드물 만큼 기술 난도가 높은 영역이라 서울바이오시스는 이 분야에서 선두권 자리를 지키고 있고, 살균·소독이나 피부케어용 가전제품에도 쓰여 별도 브랜드(바이오레즈)로 가전업체들에 공급하고 있어요. 회사 가치에서는 최대주주인 서울반도체와의 매출 연계가 워낙 커서, 서울반도체의 완제품 판매 흐름에 실적이 함께 움직이는 구조예요.
인사이트
2026-09-16 기준서울바이오시스은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 13.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.8% — 연간(0.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 322.5%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 5.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 0.0%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 부채비율 322.5% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- PBR 5.1배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
- '본사소재지국가' 한 부문이 매출의 65%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '본사소재지국가' 쏠림이 완화되는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원반도체는 한 업종이 아니라 칩 제조 → 설계(팹리스) → 장비 → 부품·검사로 그룹이 나뉘는데, 여기는 그중 '칩을 직접 만드는' 소자·메모리 그룹이에요(SK하이닉스가 여기). 설계만 하는 팹리스와 장비 회사들은 별도 그룹으로 비교돼요. 공장·장비 투자가 커서 많이 만들수록(가동률) 이익이 확 늘고, 수요가 꺾이면 반대로 확 줄어드는 '사이클 산업'이라 지금이 사이클의 어디쯤인지가 중요해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(사이클 방향)과 영업이익률(호황의 세기)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,867억 | 3,864억 | 3,506억 | 4,313억 | 4,887억 | 4,388억 | 5,040억 | 6,992억 | 7,638억 | 2,141억 | 17.6조 |
| 영업이익 ● | 294억 | 167억 | 103억 | 274억 | 223억 | -621억 | -729억 | 35억 | 2억 | 102억 | 12.6조 |
| 당기순이익 | 130억 | 36억 | 15억 | 196억 | 209억 | -937억 | -1,017억 | 181억 | -136억 | 103억 | 13.5조 |
| 영업이익률 | 7.6% | 4.3% | 2.9% | 6.4% | 4.6% | -14.2% | -14.5% | 0.5% | 0.0% | 4.8% | 37.5% |
| ROE | 9.2% | 2.2% | 0.8% | 8.9% | 8.1% | -55.9% | -109.5% | 13.5% | -8.0% | — | — |
| 부채비율 | 147.1% | 157.1% | 208.9% | 165.8% | 201.4% | 351.3% | 689.5% | 494.3% | 322.5% | 276.8% | 37.7% |
| 자산총계 | 3,494억 | 4,140억 | 5,791억 | 5,829억 | 7,756억 | 7,560억 | 7,334억 | 7,958억 | 7,178억 | 7,142억 | 74.7조 |
| 자본총계 | 1,414억 | 1,610억 | 1,875억 | 2,193억 | 2,574억 | 1,675억 | 929억 | 1,339억 | 1,699억 | 1,895억 | 55.1조 |
| 부채총계 | 2,080억 | 2,530억 | 3,916억 | 3,635억 | 5,183억 | 5,885억 | 6,405억 | 6,619억 | 5,479억 | 5,246억 | 19.6조 |
| EPS | 476원 | 148원 | 147원 | 288원 | 117원 | -2,299원 | -2,299원 | 157원 | -341원 | — | — |
| PER | — | — | — | 66.8배 | 113.2배 | — | — | 19.5배 | — | — | — |
| PBR | — | — | — | 4.03배 | 2.36배 | 1.37배 | 1.97배 | 1.05배 | 0.69배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 104억(이익률 5.5%)으로 확실히 좋아졌어요(2025년 연간은 겨우 손익분기). UV LED(살균·경화) 수요가 크는 게 힘이에요.
업종 전체 종합
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24사 합계 · 억원같은 업종(다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,706억 | 20.8조 | 35.0조 | 45.5조 | 32.2조 | 37.5조 | 50.0조 | 52.3조 | 39.3조 | 72.9조 | 103.7조 | 54.3조 |
| 영업이익 | 76억 | 3.4조 | 13.9조 | 21.1조 | 2.9조 | 5.3조 | 13.1조 | 7.3조 | -7.8조 | 23.6조 | 47.3조 | 37.7조 |
| 당기순이익 | 21억 | 3.0조 | 10.5조 | 15.7조 | 2.1조 | 4.8조 | 10.1조 | 2.6조 | -9.3조 | 19.8조 | 42.8조 | 40.4조 |
| 영업이익률 | 4.5% | 16.4% | 39.7% | 46.3% | 9.0% | 14.1% | 26.1% | 14.0% | -19.8% | 32.3% | 45.6% | 69.4% |
| ROE | 3.4% | 11.5% | 28.5% | 31.3% | 4.1% | 8.7% | 15.2% | 3.9% | -16.0% | 25.1% | 34.1% | — |
| 부채비율 | 413.8% | 38.1% | 37.8% | 38.2% | 37.9% | 39.7% | 56.2% | 64.6% | 85.8% | 62.6% | 46.6% | 36.4% |
| 자산총계 | 3,190억 | 36.7조 | 50.8조 | 69.2조 | 70.8조 | 77.6조 | 104.0조 | 112.0조 | 108.4조 | 128.2조 | 184.2조 | 231.1조 |
| 자본총계 | 621억 | 26.6조 | 36.8조 | 50.1조 | 51.4조 | 55.5조 | 66.6조 | 68.0조 | 58.3조 | 78.9조 | 125.6조 | 169.4조 |
| 부채총계 | 2,570억 | 10.1조 | 13.9조 | 19.1조 | 19.5조 | 22.0조 | 37.4조 | 44.0조 | 50.1조 | 49.4조 | 58.5조 | 61.7조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 17사 | 20사 | 20사 | 20사 | 21사 | 21사 | 21사 | 24사 | 24사 | 24사 | 24사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 소자는 지금 AI가 끌어올린 슈퍼사이클 국면이에요. AI 서버에 들어가는 메모리(HBM) 수요가 폭발하면서 SK하이닉스의 이익이 업종 전체 합계를 사실상 끌고 가요(아래 합계가 그래서 가파르게 뛰어요). 다만 같은 그룹의 LED·전력반도체·태양광 회사들은 사이클 국면이 제각각이라, 업종 합계보다 회사별 표를 함께 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 46.3% → 2025년 45.6% → 26 1Q 69.4%로 반등.
동종업계 비교
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/23영업이익 11위/23영업이익률 11위/23ROE 14위/22부채비율↓ 24위/24
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SK하이닉스 ↗ | 97.1조 | 47.2조 | +46.8% | +48.6% | +44.2% | +35.6% | 46% | 28.4배 | 10.2배 |
| 2 | LX세미콘 ↗ | 1.6조 | 1,089억 | -12.1% | +6.6% | +5.0% | +7.3% | 24% | 7.0배 | 0.5배 |
| 3 | 서울반도체 ↗ | 1.0조 | -315억 | -7.1% | -3.1% | -5.9% | -9.6% | 76% | — | 0.9배 |
| 4 | 서울바이오시스 ★ | 7,638억 | 2억 | +9.2% | 0.0% | -1.8% | -8.0% | 323% | — | 5.1배 |
| 5 | 신성이엔지 ↗ | 5,675억 | 13억 | -2.5% | +0.2% | -1.4% | -3.5% | 158% | — | 1.4배 |
| 6 | HD현대에너지솔루션 ↗ | 4,927억 | 412억 | +16.6% | +8.4% | +8.5% | +10.0% | 27% | 32.3배 | 3.2배 |
| 7 | LB세미콘 ↗ | 4,798억 | -398억 | +6.4% | -8.3% | -31.4% | -55.9% | 153% | — | 0.9배 |
| 8 | 하나머티리얼즈 ↗ | 2,735억 | 501억 | +8.7% | +18.3% | +14.0% | +8.3% | 48% | 26.6배 | 2.2배 |
| 9 | 어보브반도체 ↗ | 2,441억 | 101억 | +5.2% | +4.2% | +0.8% | +1.3% | 85% | 11.3배 | 1.0배 |
| 10 | KEC ↗ | 2,296억 | -218억 | -5.6% | -9.5% | -11.6% | -8.2% | 38% | — | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 477억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비19.5%93억
- 외주·운반7.8%37억
- 감가상각2.6%13억
- 원재료0.2%1억
- 기타69.9%333억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(0%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
지역별 매출
2025년 · 총매출 7,638억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 나라·지역에서 나오는지예요. 특정 지역 비중이 크면 그 지역 경기·환율에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 기타69.5%
- LED30.5%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 지역 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 본사소재지국가 | 4,942억 | 64.7% | — | — | — |
| 중국 | 2,109억 | 27.6% | — | — | — |
| 홍콩등 | 300억 | 3.9% | — | — | — |
| 베트남 | 288억 | 3.8% | — | — | — |
지역별 매출 추이 (4개년)
본사소재지국가중국베트남홍콩등기타·과거 부문
비중은 지역 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 지역별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 지역별 매출(소재지 국가 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 465위 · 검산완료전년비
-2.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
151억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
10.51%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.82%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당2
- 분기배당1
지분 희석5건
- 유상증자3
- 전환사채권발행1
- 신주인수권부사채권발행1
재고 품질 ● 주의
평가충당 6.5% · 총 2,821억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산6.5%1,416억
- 원재료2.9%579억
- 재공품6.7%496억
- 제품11.1%247억
- 저장품18.2%79억
- 미착품0.0%4억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 추세 |
|---|---|---|---|---|
| Aucksun | 4% | 7% | 7% | +3.0%p |
| Changelight | 4% | 3% | 5% | +1.0%p |
| Epistar | 20% | 16% | 15% | -5.0%p |
| ETI | 3% | 2% | 3% | 0.0%p |
| Focus Lightings | — | 2% | 2% | 0.0%p |
| HC Semitek | 8% | 8% | 9% | +1.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 66.7% · 유통 33.3%내부지분 66.7%유통 33.3%
- 서울반도체(주) 최대주주51.84%
- 서울반도체(주)의 특수관계자 최대주주의 특수관계인14.85%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 11억
2명 · 총 21억
직원
193명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
정진세림회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명서울반도체(주) 51.8%서울반도체(주)의특수관계자 14.8%TRIUMPHIIINVESTMENTS 9.3%이탈린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사 7.3%이탈린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사 2.7%이탈우리사주조합 0.3%
5% 이상 합계
66.7%
2025 · 2명
2017 대비
-7.8%p
74.5% → 66.7%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 서울반도체(주) | · | · | · | 40.2 | 44.8 | 44.8 | 42.4 | 42.4 | 42.4 | 51.8 | 51.8 | 51.8 | +11.6%p |
| 서울반도체(주)의특수관계자 | · | · | · | 25.0 | 22.4 | 22.4 | 21.2 | 17.8 | 17.8 | 14.8 | 14.8 | 14.8 | -10.2%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | 0.3 | 1.2 | 1.1 | 1.9 | 1.1 | 0.8 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | +0.0%p |
| TRIUMPHIIINVESTMENTS이탈 | · | · | · | 9.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | 7.3 | 7.3 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사이탈 | · | · | · | · | 2.7 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7,638억 | 2억 | 0.0% | -8.0% | 322.5% | 원문 |