연간 수출
694억
디아이씨092200
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
2,119억
PER
—
PBR
1.49
변속기 기어 등 동력 부품을 만드는 회사예요.
자동차·중장비(지게차·굴삭기)·모터사이클용 부품을 만들며, 특히 모터사이클용 엔진·변속기를 대량 생산하는 국내 대표 기어 제조사로 꼽히고, 농기계 부품 생산에서 출발해 사업 영역을 넓혀왔어요. 매출 대부분은 자동차용 변속기 부품에서 나오는데, 그중에서도 현대트랜시스 한 곳에 대한 의존도가 높아 현대차그룹의 생산 계획에 실적이 크게 좌우되는 구조예요. 중장비 부문에서는 두산산업차량, 클라크 등에 변속기와 차축을 공급하며 자동차 외 매출처를 함께 확보하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준디아이씨은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 4.8% 줄었어요.
- 연간 영업이익률은 2.5%이에요.
- 부채비율 300.4%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 1.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.5%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 부채비율 300.4% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- 공매도잔고비율 2.9% — 시장 일부가 하락에 걸어둔 상태예요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 5,575억 | 6,295억 | 5,532억 | 5,378억 | 4,934억 | 5,901억 | 6,959억 | 7,287억 | 7,191억 | 7,573억 | 1,966억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 348억 | 322억 | 226억 | -320억 | — | — | — | 361억 | 218억 | 186억 | 87억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 111억 | 9억 | -70억 | -557억 | -1,191억 | 295억 | 47억 | 210억 | 166억 | -48억 | 11억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 6.2% | 5.1% | 4.1% | -6.0% | — | — | — | 5.0% | 3.0% | 2.5% | 4.4% | 6.5% |
| ROE | 5.5% | 0.5% | -3.8% | -29.9% | -168.7% | 22.3% | 3.3% | 13.1% | 9.5% | -2.7% | — | — |
| 부채비율 | 260.9% | 322.0% | 334.3% | 319.0% | 756.4% | 374.6% | 351.5% | 326.2% | 309.5% | 300.4% | 308.7% | 83.4% |
| 자산총계 | 7,338억 | 8,275억 | 8,103억 | 7,798억 | 6,046억 | 6,289억 | 6,482억 | 6,841억 | 7,150억 | 7,183억 | 7,264억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 2,033억 | 1,961억 | 1,866억 | 1,861억 | 706억 | 1,325억 | 1,436억 | 1,605억 | 1,746억 | 1,794억 | 1,777억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 5,305억 | 6,314억 | 6,238억 | 5,937억 | 5,340억 | 4,963억 | 5,047억 | 5,236억 | 5,404억 | 5,390억 | 5,486억 | 9.7조 |
| EPS | 285원 | -100원 | -348원 | -1,780원 | -3,167원 | 753원 | 79원 | 954원 | 370원 | -278원 | — | — |
| PER | 29.3배 | 285.9배 | — | — | — | 7.4배 | 42.7배 | 5.2배 | 9.9배 | — | — | — |
| PBR | 1.60배 | 1.38배 | 1.19배 | 0.43배 | 1.62배 | 1.63배 | 0.91배 | 1.21배 | 0.82배 | 3.13배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 28억으로 줄었어요(-66%).
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 29위/30영업이익 27위/30영업이익률 22위/30ROE 26위/29부채비율↓ 24위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.4배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.7배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 14.8배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.7배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 29 | 디아이씨 ★ | 7,573억 | 186억 | +5.3% | +2.4% | -0.6% | -2.7% | 300% | — | 1.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 3,502억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료23.3%816억
- 외주·운반17.6%618억
- 인건비12.1%424억
- 감가상각5.9%205억
- 기타41.1%1,439억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(23%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 7,573억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 자동차 부품82.6%
- 중장비 부품9.5%
- 상품7.8%
- 상품0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 자동차부품 · 제품 · T/M,DiffCase외 | 6,254억 | 82.6% | +7.7% | -0.7%p |
| 중장비부품 · 제품 · T/MASS'Y및단품 | 720억 | 9.5% | -14.4% | -2.6%p |
| 자동차부품 · 상품 · T/M,DiffCase외 | 588억 | 7.8% | +87.8% | +3.3%p |
| 중장비부품 · 상품 · T/MASS'Y및단품 | 10억 | 0.1% | -14.3% | -0.0%p |
품목별 매출 추이 (11개년)
자동차부품 제품 T/M,DiffCase외중장비부품 제품 T/MASS'Y및단품자동차부품 상품 T/M,DiffCase외중장비부품 상품 T/MASS'Y및단품기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 664위 · 검산완료전년비
-79.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-241억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.9배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.52배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
1.28%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.43%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당3
지분 희석4건
- 전환사채권발행2
- 유상증자1
- 신주인수권부사채권발행1
재고 품질 ● 주의
평가충당 13.7% · 총 2,841억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 합계재고자산13.7%1,425억
- 제품18.0%458억
- 원재료와저장품9.3%434억
- 재공품18.0%394억
- 기타재고0.7%129억
판가 vs 물량
품목 3개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +5.3%=판가 0.0%+물량 ≈+5.3%
- 자동차(TAAss'y기준)-12.3%
- 자동차(DiffCase기준)0.0%
- 지게차(ASS'Y기준)0.0%
매출이 +5.3% 움직였는데, 판가 0.0%·물량 ≈+5.3%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 37.5% · 유통 62.5%내부지분 37.5%유통 62.5%
- 김성문 본인2.27%
- 최수아 친인척0.23%
- 김혜리 친인척0.11%
- 김누리 친인척0.11%
- 강명순 친인척0.31%
- (주)알지테크놀로지 관계회사0.06%
- 중원기계공업(주) 관계회사9.82%
- 김정렬 친인척18.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 5억
3명 · 총 16억
직원
695명
평균 0.75억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 132,500주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명김정렬 18.0%중원기계공업(주) 9.8%한화자산운영 7.5%이탈김성문 7.4%이탈국민연금공단 5.1%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
27.8%
2025 · 2명
2014 대비
+20.3%p
7.5% → 27.8%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김정렬 | · | · | · | · | · | · | 10.3 | 10.3 | 10.3 | 12.9 | 18.0 | 18.0 | +7.7%p |
| 중원기계공업(주) | · | · | · | · | · | · | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 2.9 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 5.7 | 1.0 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -2.9%p |
| 한화자산운영이탈 | 7.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | 8.4 | 9.2 | 9.0 | 8.5 | 5.1 | · | · | · | · | · | · | -3.3%p |
| 김성문이탈 | · | · | · | · | · | · | 10.9 | 10.9 | 10.9 | 7.4 | · | · | -3.5%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7,573억 | 186억 | 2.4% | -2.7% | 300.4% | 원문 |