연간 수출
696억
AJ네트웍스095570
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
1,880억
PER
6.54
PBR
0.41
렌탈(파렛트·IT기기) 회사예요.
사무기기·공기청정기 같은 IT·환경기기 렌탈뿐 아니라 고소작업대·지게차 등 건설현장용 산업장비 렌탈, 냉동냉장창고 임대와 유류 도소매업까지 함께 하는 국내 대표 B2B 렌탈기업이에요. 매출은 파렛트, IT기기, 건설장비 렌탈이 고루 나누어 차지하는 구조라 특정 품목 하나에 쏠리지 않는 편이고, 물류용 파렛트와 고소작업대 임대에서는 선두권 지위를 갖고 있어요. 경기 변동에 따라 기업들이 장비를 사는 대신 빌려 쓰려는 수요가 꾸준히 뒷받침되는 렌탈업 특성 위에서 사업을 운영하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준AJ네트웍스의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 25.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.6% — 연간(6.7%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 289.1%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 6.5배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 25.0% 늘고 있어요.
- 부채비율 289.1% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원렌털·렌터카(롯데렌탈·쿠쿠홈시스·쏘카)는 자산을 사서 빌려주고 월 사용료를 받는 구독 사업이에요 — 이익률이 7~10%대로 꾸준한 대신, 자산을 빚으로 사는 구조라 부채비율이 높은 게 정상 범주예요. 금리(조달 비용)와 중고차 잔존가치가 이익을 가르죠. 아래 표에서 색칠한 영업이익률과 부채비율을 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.3조 | 8,439억 | 1.0조 | 1.2조 | 8,720억 | 9,819억 | 1.2조 | 9,365억 | 9,646억 | 1.1조 | 3,278억 | 3,670억 |
| 영업이익 ● | — | 224억 | -212억 | 178억 | 211억 | 481억 | 754억 | 785억 | 763억 | 715억 | 215억 | 421억 |
| 당기순이익 | — | 206억 | 373억 | 421억 | -33억 | 767억 | 88억 | 165억 | 216억 | 283억 | 85억 | 198억 |
| 영업이익률 | — | 2.7% | -2.0% | 1.5% | 2.4% | 4.9% | 6.2% | 8.4% | 7.9% | 6.7% | 6.6% | 9.3% |
| ROE | — | 4.6% | 7.6% | 12.1% | — | — | — | 3.9% | 4.9% | 6.2% | — | — |
| 부채비율 | — | 426.5% | 423.6% | 419.2% | — | — | — | 286.5% | 287.1% | 289.1% | 291.9% | 231.3% |
| 자산총계 | 2.1조 | 2.4조 | 2.6조 | 1.8조 | 1.6조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.8조 | 3.3조 |
| 자본총계 | — | 4,472억 | 4,918억 | 3,473억 | — | — | — | 4,197억 | 4,437억 | 4,571억 | 4,589억 | 1.0조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 1.9조 | 2.1조 | 1.5조 | 1.3조 | 9,925억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 2.3조 |
| EPS | 288원 | -116원 | -1,229원 | 985원 | -344원 | 274원 | 498원 | 362원 | 488원 | 494원 | — | — |
| PER | 22.6배 | 15.3배 | 5.5배 | 5.0배 | — | 19.7배 | 11.5배 | 13.8배 | 8.8배 | 9.4배 | — | — |
| PBR | — | 0.71배 | 0.41배 | 0.65배 | — | — | — | 0.54배 | 0.44배 | 0.46배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 785억원(2023) · 최저 -212억원(2018). 최신 2025년은 715억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 3,278억·영업이익 215억(영업이익률 6.6%), 영업이익 직전분기 -1.8%.
업종 전체 종합
임대업; 부동산 제외 4사 합계 · 억원같은 업종(임대업; 부동산 제외) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.3조 | 8,742억 | 1.5조 | 1.9조 | 4.1조 | 4.5조 | 5.3조 | 5.0조 | 5.2조 | 5.6조 | 1.4조 |
| 영업이익 | — | 274억 | 463억 | 1,385억 | 2,858억 | 4,367억 | 5,133억 | 5,327억 | 5,212억 | 5,767억 | 1,481억 |
| 당기순이익 | — | 231억 | 754억 | 1,220억 | 487억 | 3,277억 | 1,935억 | 2,210억 | 2,332억 | 2,710억 | 680억 |
| 영업이익률 | — | 3.1% | 3.2% | 7.4% | 7.0% | 9.6% | 9.7% | 10.6% | 9.9% | 10.3% | 10.7% |
| ROE | — | 2.9% | 8.7% | 15.2% | 3.8% | 16.1% | 8.3% | 7.6% | 7.4% | 7.9% | — |
| 부채비율 | — | 245.2% | 254.3% | 201.8% | 496.7% | 308.8% | 312.7% | 249.9% | 240.6% | 228.0% | 235.6% |
| 자산총계 | 2.1조 | 2.8조 | 3.1조 | 2.4조 | 7.8조 | 8.7조 | 10.0조 | 10.2조 | 10.8조 | 11.3조 | 11.6조 |
| 자본총계 | — | 8,063억 | 8,715억 | 8,052억 | 1.3조 | 2.0조 | 2.3조 | 2.9조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.5조 |
| 부채총계 | 1.7조 | 2.0조 | 2.2조 | 1.6조 | 6.3조 | 6.3조 | 7.3조 | 7.3조 | 7.6조 | 7.9조 | 8.2조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 2사 | 2사 | 2사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
렌털·렌터카는 금리 인하가 조달 비용을 낮춰주는 수혜 국면이에요 — 롯데렌탈은 중고차 렌터카 확대, 쿠쿠홈시스는 말레이시아 정수기 성장이 각자의 재료예요. 이익률 10%대의 안정 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2023년 10.6% → 2025년 10.3% → 26 1Q 10.7%로 반등.
동종업계 비교
임대업; 부동산 제외 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/4영업이익 3위/4영업이익률 3위/4ROE 3위/4부채비율↓ 3위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 롯데렌탈 ↗ | 2.9조 | 3,125억 | +4.5% | +10.7% | +4.3% | +8.1% | 372% | 13.7배 | 1.1배 |
| 2 | 쿠쿠홈시스 ↗ | 1.1조 | 1,694억 | +6.1% | +15.1% | +12.0% | +10.6% | 25% | 4.5배 | 0.5배 |
| 3 | AJ네트웍스 ★ | 1.1조 | 715억 | +10.9% | +6.7% | +2.6% | +6.2% | 289% | 6.5배 | 0.4배 |
| 4 | 쏘카 ↗ | 4,707억 | 232억 | +9.0% | +4.9% | -3.9% | -11.2% | 257% | — | 2.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 5,716억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료58.0%3,318억
- 감가상각15.5%887억
- 외주·운반14.6%834억
- 인건비7.6%435억
- 기타4.2%242억
비용의 58%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.1조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 렌탈부문62.9%
- 창고 및 유통부문34.2%
- 기타부문2.9%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 렌탈부문 | 6,938억 | 64.8% | +11.3% | +0.2%p | 파렛트,IT기기,산업안전장비등 |
| 창고및유통부문 | 3,762억 | 35.2% | +10.3% | -0.2%p | 창고,에너지,H/W등 |
| 기타부문 | 1억 | 0.0% | -45.6% | -0.0%p | 기타매출액등 |
부문별 매출 추이 (7개년)
렌탈부문 파렛트,IT기기,산업안전장비등창고및유통부문 창고,에너지,H/W등기타부문 기타매출액등기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 760위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
1.16배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금 비중
14.65%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원14건
- 현금·현물배당12
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 창고 및 유통부문 | — | — | — | 40.2% | 43.4% | 34.3% | 34% | 35.2% | -5.0%p |
| 렌탈부문 | — | — | — | 49.3% | 51.5% | 59.2% | 62.5% | 64.8% | +15.5%p |
| 기타부문 | — | — | — | 10.5% | 5.1% | 6.6% | 3.5% | — | -7.0%p |
| 기타업체 | 42.35% | 42.35% | 41.08% | — | — | — | — | — | -1.3%p |
| 롯데렌탈 | 24.65% | 24.65% | 26.63% | — | — | — | — | — | +2.0%p |
| 레드캡투어 | 3.56% | 3.56% | 3.34% | — | — | — | — | — | -0.2%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 34.9% · 62.1%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 55.8% · 유통 44.2%내부지분 55.8%유통 44.2%
- 문덕영 친인척6.63%
- 문지회 본인24.26%
- 문선우 친인척24.26%
- 신기연 친인척0.61%
- 문지온 친인척0.01%
- 문다온 친인척0.01%
- 문유온 친인척0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
330원
전년 270원
등기이사 보수
1인 8억
4명 · 총 30억
직원
603명
평균 0.72억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 9명문지회 24.3%문선우 24.3%SCPEKⅢ 11.3%이탈FINVENTURESUKLIMITED 11.3%이탈어쎈타삼호사모투자합자회사 11.3%이탈어쎈타제삼호사모투자합자회사 7.7%이탈
5% 이상 합계
55.2%
2025 · 3명
2014 대비
-38.2%p
93.4% → 55.2%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 문지회 | · | · | · | 5.6 | 11.6 | 11.6 | 14.1 | 14.1 | 14.1 | 14.6 | 14.6 | 24.3 | +18.7%p |
| 문선우 | · | · | · | 5.6 | 11.6 | 11.6 | 14.1 | 14.1 | 14.1 | 14.6 | 14.6 | 24.3 | +18.7%p |
| 문덕영 | 62.3 | 45.4 | 45.4 | 38.1 | 26.1 | 26.1 | 26.1 | 25.1 | 25.1 | 26.0 | 26.0 | 6.6 | -55.7%p |
| SCPEKⅢ이탈 | 15.6 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | · | · | · | · | · | · | · | -4.2%p |
| 우리사주조합 | · | 7.1 | 3.6 | 2.2 | 1.7 | 1.2 | 1.1 | 0.8 | 0.5 | 0.4 | 0.3 | · | -6.8%p |
| 어쎈타제삼호사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | · | 11.3 | · | 11.3 | 11.3 | 7.7 | 7.7 | · | -3.6%p |
| FINVENTURESUKLIMITED이탈 | 15.6 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | 11.3 | · | · | · | · | · | · | -4.2%p |
| 어쎈타삼호사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | · | · | 11.3 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| AugustaInvestmentsIPte.Ltd이탈 | · | · | · | · | · | · | 6.3 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.1조 | 715억 | 6.7% | 6.2% | 289.1% | 원문 |