연간 수출
50억
KS인더스트리101000
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
205억
PER
—
PBR
0.50
KS인더스트리는 산업설비 회사예요.
선박에 다는 크레인과 해양플랜트용 크레인, 갑판에서 밧줄과 닻을 다루는 기계장치 같은 조선기자재가 매출의 6할 이상을 차지하고, 국제 선급 인증 기준에 맞춘 제품을 만들어요. 만든 설비가 국내외 조선소로 실려 가다 보니 매출의 8할가량이 수출로 잡히고, 조선소가 배를 얼마나 수주했는지에 따라 일감이 오르내리는 전형적인 후방 산업이에요. 특이하게 화장품을 만들어 파는 자회사를 거느리고 있어 화장품 부문이 매출의 2할 남짓을 담당하는, 조선과 화장품이 한 회사에 붙어 있는 구조예요. 1988년에 뿌리를 두고 여러 차례 주인과 이름이 바뀌어 2024년 지금의 사명이 됐어요.
인사이트
2026-09-15 기준KS인더스트리은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 15.6% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -8.5% — 연간(-11.7%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 74.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.5배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 15.6% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 5개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,284억 | 957억 | 658억 | 329억 | 279억 | 512억 | 744억 | 241억 | 247억 | 394억 | 95억 | 636억 |
| 영업이익 ● | 151억 | -44억 | -180억 | -10억 | 6억 | -36억 | -146억 | -12억 | -7억 | -46억 | -8억 | 29억 |
| 당기순이익 | 95억 | -211억 | -1,233억 | -81억 | 14억 | -51억 | -139억 | 37억 | -51억 | -73억 | -10억 | 74억 |
| 영업이익률 | 11.8% | -4.6% | -27.4% | -3.0% | 2.2% | -7.0% | -19.6% | -5.0% | -2.8% | -11.7% | -8.4% | -4.7% |
| ROE | 21.2% | -44.6% | -489.3% | -32.8% | 5.3% | -20.7% | -126.4% | 23.7% | -13.9% | -20.9% | — | — |
| 부채비율 | 194.2% | 255.8% | 176.6% | 93.9% | 58.5% | 90.7% | 392.7% | 178.8% | 78.8% | 74.9% | 86.7% | 33.4% |
| 자산총계 | 1,321억 | 1,683억 | 697억 | 478억 | 420억 | 469억 | 542억 | 436억 | 658억 | 612억 | 784억 | 5,662억 |
| 자본총계 | 449억 | 473억 | 252억 | 247억 | 265억 | 246억 | 110억 | 156억 | 368억 | 350억 | 420억 | 4,372억 |
| 부채총계 | 872억 | 1,210억 | 445억 | 232억 | 155억 | 223억 | 432억 | 279억 | 290억 | 262억 | 364억 | 1,289억 |
| EPS | 360원 | -641원 | -50,181원 | -196원 | 22원 | -74원 | -193원 | 199원 | -190원 | -220원 | — | — |
| PER | 230.4배 | — | — | — | 428.7배 | — | — | 29.4배 | — | — | — | — |
| PBR | 18.33배 | 20.99배 | 22.13배 | 7.58배 | 3.53배 | 4.71배 | 5.95배 | 3.71배 | 1.59배 | 0.51배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 8억 적자예요. 신중히 볼 소형주예요.
업종 전체 종합
특수 목적용 기계 제조업 54사 합계 · 억원같은 업종(특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 7.2조 | 5.8조 | 5.4조 | 6.9조 | 7.3조 | 8.6조 | 9.8조 | 10.9조 | 10.3조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,010억 | 7,374억 | 3,973억 | 3,328억 | 5,824억 | 5,328억 | 6,648억 | 5,414억 | 2,683억 | 5,922억 | 237억 |
| 당기순이익 | 1,784억 | 4,451억 | 915억 | 1,751억 | 2,896억 | 3,805억 | 3,657억 | 3,973억 | 1,473억 | 5,563억 | 726억 |
| 영업이익률 | 6.6% | 10.3% | 6.8% | 6.2% | 8.5% | 7.3% | 7.7% | 5.5% | 2.5% | 5.7% | 1.3% |
| ROE | 7.0% | 13.0% | 2.6% | 4.4% | 5.8% | 6.5% | 5.6% | 5.0% | 1.7% | 5.9% | — |
| 부채비율 | 108.2% | 93.1% | 85.6% | 88.3% | 72.9% | 73.1% | 83.2% | 93.2% | 82.0% | 67.8% | 77.2% |
| 자산총계 | 5.3조 | 6.6조 | 6.6조 | 7.5조 | 8.7조 | 10.1조 | 12.0조 | 15.5조 | 15.9조 | 15.9조 | 17.1조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 3.4조 | 3.5조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.9조 | 6.6조 | 8.0조 | 8.7조 | 9.4조 | 9.7조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 5.5조 | 7.5조 | 7.1조 | 6.4조 | 7.5조 |
| 집계 종목 수 | 25사 | 34사 | 35사 | 36사 | 47사 | 48사 | 49사 | 54사 | 54사 | 54사 | 54사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 10.3% → 2025년 5.7%.
동종업계 비교
특수 목적용 기계 제조업 54개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 25위/30영업이익률 27위/30ROE 25위/26부채비율↓ 14위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SFA ↗ | 1.6조 | 859억 | -20.3% | +5.3% | +3.2% | +3.4% | 50% | 15.0배 | 0.9배 |
| 2 | 원익IPS ↗ | 9,098억 | 738억 | +21.6% | +8.1% | +9.2% | +8.7% | 20% | 62.8배 | 5.4배 |
| 3 | 피엔티 ↗ | 7,449억 | 956억 | -28.0% | +12.8% | +9.3% | +10.0% | 146% | 9.2배 | 1.1배 |
| 4 | 동아엘텍 ↗ | 5,824억 | 1,132억 | +226.4% | +19.4% | +16.5% | +39.8% | 108% | 2.0배 | 0.6배 |
| 5 | 선익시스템 ↗ | 5,158억 | 1,115억 | +356.7% | +21.6% | +18.7% | +67.1% | 154% | 6.1배 | 4.1배 |
| 6 | SFA넥셀 ↗ | 4,072억 | 335억 | -19.9% | +8.2% | +7.1% | +5.7% | 30% | 20.4배 | 1.1배 |
| 7 | 엠앤씨솔루션 ↗ | 4,033억 | 561억 | +42.6% | +13.9% | +11.3% | +23.4% | 107% | 10.9배 | 2.5배 |
| 8 | 원익피앤이 ↗ | 3,907억 | 14억 | +32.6% | +0.4% | +0.2% | +0.9% | 209% | 54.4배 | 1.1배 |
| 9 | 우신시스템 ↗ | 3,886억 | 209억 | -31.0% | +5.4% | +3.9% | +9.0% | 137% | 3.5배 | 0.3배 |
| 10 | 와이씨 ↗ | 2,726억 | 170억 | +29.1% | +6.2% | +10.6% | +6.1% | 28% | 48.9배 | 2.6배 |
| 30 | KS인더스트리 ★ | 394억 | -46억 | +59.8% | -11.7% | -18.4% | -20.7% | 75% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 394억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 선박구성부분품 제조64.4%
- 화장품 제조 및 판매 외21.7%
- 기자재 판매 및 수리13.9%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선박구성부분품제조 | 254억 | — | — | 64.4% | +43.1% | -7.5%p |
| 화장품제조및판매외 | 86억 | — | — | 21.7% | +640.5% | +17.0%p |
| 기자재판매및수리 | 55억 | — | — | 13.9% | -5.2% | -9.5%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 2230위 · 검산완료전년비
+477.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-245억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-1.18배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-9.39%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.63%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석52건
- 유상증자31
- 전환사채권발행21
재고 품질 ● 양호
평가충당 3.4% · 총 77억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재공품2.2%38억
- 제품1.1%26억
- 원재료11.6%13억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 9.1% · 유통 90.9%내부지분 9.1%유통 90.9%
- 이엘엠시스템(주) 최대주주9.11%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
6명 · 총 5억
직원
58명
평균 0.68억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 11명(주)상상인선박기계 34.3%이탈세진중공업(주) 33.1%이탈지앰씨(주) 15.3%이탈(주)상상인 15.3%이탈㈜제이원와이드 13.0%이탈(주)아크솔루션스(구.(주)스피어파워) 12.9%이탈
5% 이상 합계
9.1%
2025 · 1명
2014 대비
-35.6%p
44.7% → 9.1%
이탈 보고자
9명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이엘엠시스템(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 9.1 | 0.0%p |
| 세진중공업(주)이탈 | 33.1 | 33.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 배영달이탈 | 11.6 | 11.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0%p |
| 지앰씨(주)이탈 | · | · | 23.0 | 15.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | -7.7%p |
| 디에스중공업(주)이탈 | · | · | · | 9.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)상상인선박기계이탈 | · | · | · | · | 66.3 | 41.7 | 40.6 | 35.9 | 35.9 | 34.3 | · | · | -32.0%p |
| (주)상상인이탈 | · | · | · | · | 7.4 | 18.6 | 18.1 | 16.0 | 16.0 | 15.3 | · | · | +7.9%p |
| ㈜제이원와이드이탈 | · | · | · | · | · | 13.0 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| ㈜제이에스앤에스이탈 | · | · | · | · | · | · | 1.1 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)아크솔루션스(구.(주)스피어파워)이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 12.9 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 394억 | -46억 | -11.7% | -20.7% | 74.8% | 원문 |