연간 수출
102억
우양103840
음식료·담배 · 2026-09-15
시가총액
263억
PER
11.71
PBR
0.57
핫도그·간편식 회사예요.
1992년 우양냉동식품으로 출발해 충남 서천에 공장을 두고 2019년 코스닥에 상장했고, 냉동 핫도그 같은 간편식(HMR)과 카페 음료에 넣는 과일 퓨레·음료 베이스가 두 개의 큰 축이에요. 자기 브랜드를 앞세우기보다 CJ제일제당·풀무원 같은 식품 대기업과 스타벅스·이디야 같은 커피 프랜차이즈가 주문한 제품을 대신 만들어 납품하는 위탁생산이 사업의 뼈대라, 발주처의 신제품 기획과 판매량에 실적이 따라붙는 구조예요. 대신 한 번 협력사로 들어가면 거래가 오래 이어지고 냉동 설비와 위생 인증을 갖춰야 해 새 업체가 쉽게 끼어들기 어려운 점이 방어막이에요. 뉴뜨레와 쉐프스토리라는 자체 브랜드로 소비자에게 직접 파는 사업도 함께 키우고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준우양은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 0.2% — 연간(2.6%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 230.4%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PER 11.7배 · PBR 0.6배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.6%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 부채비율 230.4% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- '제품매출' 한 부문이 매출의 87%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원과일·채소 가공(푸드웰·우양·우듬지팜)은 음료 원료·HMR(간편식)·스마트팜이 섞인 식품 소재 그룹이에요 — 대형 식품사向 납품이 기반이라 안정적이지만 마진은 얇아요(2~4%). 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 957억 | 1,074억 | 1,179억 | 1,331억 | 1,392억 | 1,634억 | 1,913억 | 1,763억 | 1,838억 | 493억 | 488억 |
| 영업이익 ● | 29억 | 67억 | 60억 | 65억 | 21억 | 1억 | 13억 | 5억 | 47억 | 1억 | 18억 |
| 당기순이익 | 3억 | 39억 | 34억 | 41억 | 13억 | -30억 | -39억 | -13억 | 22억 | -2억 | 7억 |
| 영업이익률 | 3.0% | 6.2% | 5.1% | 4.9% | 1.5% | 0.1% | 0.7% | 0.3% | 2.6% | 0.2% | -5.5% |
| ROE | 2.1% | 21.5% | 10.1% | 10.9% | 3.1% | -7.5% | -9.3% | -2.9% | 4.7% | — | — |
| 부채비율 | 498.6% | 412.7% | 205.7% | 225.3% | 222.8% | 276.8% | 260.1% | 244.7% | 230.6% | 234.8% | 119.3% |
| 자산총계 | 845억 | 928억 | 1,024억 | 1,224억 | 1,346억 | 1,510억 | 1,509억 | 1,520억 | 1,534억 | 1,550억 | 1,663억 |
| 자본총계 | 141억 | 181억 | 335억 | 376억 | 417억 | 401억 | 419억 | 441억 | 464억 | 463억 | 778억 |
| 부채총계 | 703억 | 747억 | 689억 | 847억 | 929억 | 1,110억 | 1,090억 | 1,079억 | 1,070억 | 1,087억 | 885억 |
| EPS | 34원 | 393원 | 326원 | 316원 | 92원 | -210원 | -267원 | -80원 | 137원 | — | — |
| PER | — | — | 12.2배 | 18.8배 | 50.2배 | — | — | — | 23.6배 | — | — |
| PBR | — | — | 1.95배 | 2.59배 | 1.81배 | 1.06배 | 1.94배 | 1.20배 | 1.14배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 67억원(2018) · 최저 1억원(2022). 최신 2025년은 47억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 493억·영업이익 1억(영업이익률 0.2%), 영업이익 직전분기 -90.0%.
업종 전체 종합
과실, 채소 가공 및 저장 처리업 3사 합계 · 억원같은 업종(과실, 채소 가공 및 저장 처리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,082억 | 2,126억 | 2,312억 | 2,618억 | 2,704억 | 2,875억 | 3,473억 | 4,764억 | 5,132억 | 5,678억 | 1,437억 |
| 영업이익 | 38억 | 77억 | 142억 | 146억 | 127억 | 81억 | 62억 | 129억 | 179억 | 221억 | 46억 |
| 당기순이익 | 22억 | 33억 | 94억 | 354억 | 98억 | 89억 | -10억 | 57억 | 124억 | 99억 | 12억 |
| 영업이익률 | 3.5% | 3.6% | 6.1% | 5.6% | 4.7% | 2.8% | 1.8% | 2.7% | 3.5% | 3.9% | 3.2% |
| ROE | 4.6% | 5.3% | 13.4% | 30.4% | 7.8% | 6.4% | -0.7% | 3.0% | 6.0% | 4.9% | — |
| 부채비율 | 174.2% | 240.4% | 219.2% | 116.4% | 110.9% | 107.9% | 151.9% | 126.3% | 124.2% | 133.0% | 141.5% |
| 자산총계 | 1,305억 | 2,121억 | 2,241억 | 2,519억 | 2,641억 | 2,877억 | 3,579억 | 4,271억 | 4,611억 | 4,677억 | 4,876억 |
| 자본총계 | 476억 | 623억 | 702억 | 1,164억 | 1,252억 | 1,384억 | 1,421억 | 1,887억 | 2,057억 | 2,007억 | 2,019억 |
| 부채총계 | 829억 | 1,498억 | 1,539억 | 1,355억 | 1,389억 | 1,493억 | 2,158억 | 2,384억 | 2,554억 | 2,670억 | 2,857억 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
식품 소재는 HMR·음료 원료 수요가 꾸준한 안정 국면이에요 — 우듬지팜은 스마트팜(토마토) 확장이 별도 성장축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 6.1% → 2025년 3.9%.
동종업계 비교
과실, 채소 가공 및 저장 처리업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/3영업이익 2위/3영업이익률 2위/3ROE 2위/3부채비율↓ 3위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 푸드웰 ↗ | 3,203억 | 184억 | +17.3% | +5.7% | +3.7% | +10.3% | 105% | 5.8배 | 0.6배 |
| 2 | 우양 ★ | 1,838억 | 47억 | +4.3% | +2.5% | +1.2% | +4.8% | 230% | 11.7배 | 0.6배 |
| 3 | 우듬지팜 ↗ | 637억 | -9억 | -0.4% | -1.4% | -6.9% | -11.5% | 100% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 834억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료62.7%523억
- 외주·운반14.9%124억
- 인건비11.4%95억
- 감가상각4.6%38억
- 기타6.5%54억
비용의 63%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 2000위 · 검산완료전년비
-33.9%
HMR 40.4%기타제품 23.2%음료베이스 16.9%상품등 13%퓨레 6.5%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
60억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.18배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.26배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
5.77%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
0.11%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석3건
- 전환사채권발행3
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.5% · 유통 66.5%내부지분 33.5%유통 66.5%
- 이구열 본인33.30%
- 이진양 특수관계인0.23%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
2명 · 총 6억
직원
343명
평균 0.39억
감사의견
적정의견
정인회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2019~2025 · 5% 이상 4명이구열 33.3%원익그로쓰챔프2011의3호사모투자전문회사 9.8%이탈이지영 7.0%이탈증권금융 5.5%이탈
5% 이상 합계
33.3%
2025 · 1명
2019 대비
-33.0%p
66.3% → 33.3%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이구열 | 38.2 | 38.2 | 38.2 | 38.2 | 33.3 | 33.3 | 33.3 | -4.9%p |
| 원익그로쓰챔프2011의3호사모투자전문회사이탈 | 21.0 | 10.1 | 9.8 | 9.8 | · | · | · | -11.2%p |
| 이지영이탈 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 증권금융이탈 | · | · | · | · | 5.5 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,838억 | 47억 | 2.5% | 4.8% | 230.4% | 원문 |