연간 수출
1.3조
LX세미콘108320
전기·전자 · 2026-09-07
시가총액
5,945억
PER
7.19
PBR
0.53
TV·스마트폰 화면을 구동하는 칩(DDI)을 설계하는 LX그룹 팹리스(공장 없는 반도체 설계) 회사예요.
매출 대부분이 DDI에서 나오고, 한때 매출의 상당 부분을 차지했던 LG디스플레이 의존도를 중국 BOE 등으로 거래처를 넓히며 낮춰온 흐름이에요. 디스플레이 업황에 실적이 크게 좌우되는 구조라, DDI 성장이 한계에 부딪히자 차량용 반도체(MCU·전력반도체)로 사업영역을 넓히는 걸 다음 성장 축으로 삼고 있어요. 현대차·기아에 국산 차량용 반도체를 공급하기 시작한 것도 이런 흐름의 일환이에요.
인사이트
2026-09-04 기준LX세미콘의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 5.5% — 연간(6.6%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 24.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7.1배 · PBR 0.5배(2026-09-04 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 6.0%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 7.1배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-04 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체는 한 업종이 아니라 칩 제조 → 설계(팹리스) → 장비 → 부품·검사로 그룹이 나뉘는데, 여기는 그중 '칩을 직접 만드는' 소자·메모리 그룹이에요(SK하이닉스가 여기). 설계만 하는 팹리스와 장비 회사들은 별도 그룹으로 비교돼요. 공장·장비 투자가 커서 많이 만들수록(가동률) 이익이 확 늘고, 수요가 꺾이면 반대로 확 줄어드는 '사이클 산업'이라 지금이 사이클의 어디쯤인지가 중요해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(사이클 방향)과 영업이익률(호황의 세기)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 6,100억 | 6,928억 | 7,918억 | 8,671억 | 1.2조 | 1.9조 | 2.1조 | 1.9조 | 1.9조 | 1.6조 | 4,012억 | 17.6조 |
| 영업이익 ● | 506억 | 455억 | 558억 | 473억 | 942억 | 3,696억 | 3,106억 | 1,290억 | 1,671억 | 1,089억 | 220억 | 12.6조 |
| 당기순이익 | 507억 | 471억 | 490억 | 385억 | 725억 | 2,964억 | 2,337억 | 1,012억 | 1,305억 | 826억 | 112억 | 13.5조 |
| 영업이익률 | 8.3% | 6.6% | 7.0% | 5.5% | 8.1% | 19.5% | 14.7% | 6.8% | 9.0% | 6.6% | 5.5% | 37.5% |
| ROE | 13.3% | 11.4% | 11.0% | 8.2% | 13.6% | 37.0% | 24.6% | 10.4% | 12.1% | 7.3% | — | — |
| 부채비율 | 27.7% | 32.0% | 36.0% | 33.4% | 41.0% | 46.5% | 35.7% | 23.4% | 38.9% | 24.4% | 34.8% | 37.7% |
| 자산총계 | 4,860억 | 5,443억 | 6,076억 | 6,297억 | 7,506억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.5조 | 74.7조 |
| 자본총계 | 3,807억 | 4,122억 | 4,466억 | 4,722억 | 5,323억 | 8,003억 | 9,504억 | 9,768억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 55.1조 |
| 부채총계 | 1,053억 | 1,321억 | 1,609억 | 1,575억 | 2,183억 | 3,722억 | 3,393억 | 2,283억 | 4,202억 | 2,742억 | 3,878억 | 19.6조 |
| EPS | 3,116원 | 2,894원 | 3,010원 | 2,370원 | 4,459원 | 18,225원 | 14,368원 | 6,222원 | 8,024원 | 5,081원 | — | — |
| PER | 8.9배 | 18.3배 | 11.2배 | 16.8배 | 13.1배 | 9.2배 | 5.0배 | 14.0배 | 7.1배 | 9.7배 | — | — |
| PBR | 1.19배 | 2.09배 | 1.22배 | 1.37배 | 1.78배 | 3.40배 | 1.23배 | 1.45배 | 0.86배 | 0.71배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 3,888억·영업이익 206억이에요. 연간 이익은 2024년 1,671억 → 2025년 1,089억으로 줄어드는 추세 — 디스플레이 업황과 고객(LG디스플레이 등) 물량 회복이 반등의 열쇠예요.
업종 전체 종합
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24사 합계 · 억원같은 업종(다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,706억 | 20.8조 | 33.9조 | 45.5조 | 32.2조 | 37.5조 | 50.0조 | 52.3조 | 39.3조 | 72.9조 | 103.7조 | 54.3조 |
| 영업이익 | 76억 | 3.4조 | 13.8조 | 21.1조 | 2.9조 | 5.3조 | 13.1조 | 7.3조 | -7.8조 | 23.6조 | 47.3조 | 37.7조 |
| 당기순이익 | 21억 | 3.0조 | 10.5조 | 15.7조 | 2.1조 | 4.8조 | 10.1조 | 2.6조 | -9.3조 | 19.8조 | 42.8조 | 40.4조 |
| 영업이익률 | 4.5% | 16.4% | 40.7% | 46.3% | 9.0% | 14.1% | 26.1% | 14.0% | -19.8% | 32.3% | 45.6% | 69.4% |
| ROE | 3.4% | 11.5% | 28.4% | 31.3% | 4.1% | 8.7% | 15.2% | 3.9% | -16.0% | 25.1% | 34.1% | — |
| 부채비율 | 413.8% | 38.1% | 37.8% | 38.2% | 37.9% | 39.7% | 56.2% | 64.6% | 85.8% | 62.6% | 46.6% | 36.4% |
| 자산총계 | 3,190억 | 36.7조 | 50.8조 | 69.2조 | 70.8조 | 77.6조 | 104.0조 | 112.0조 | 108.4조 | 128.2조 | 184.2조 | 231.1조 |
| 자본총계 | 621억 | 26.6조 | 36.8조 | 50.1조 | 51.4조 | 55.5조 | 66.6조 | 68.0조 | 58.3조 | 78.9조 | 125.6조 | 169.4조 |
| 부채총계 | 2,570억 | 10.1조 | 13.9조 | 19.1조 | 19.5조 | 22.0조 | 37.4조 | 44.0조 | 50.1조 | 49.4조 | 58.5조 | 61.7조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 17사 | 20사 | 20사 | 20사 | 21사 | 21사 | 21사 | 24사 | 24사 | 24사 | 24사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 소자는 지금 AI가 끌어올린 슈퍼사이클 국면이에요. AI 서버에 들어가는 메모리(HBM) 수요가 폭발하면서 SK하이닉스의 이익이 업종 전체 합계를 사실상 끌고 가요(아래 합계가 그래서 가파르게 뛰어요). 다만 같은 그룹의 LED·전력반도체·태양광 회사들은 사이클 국면이 제각각이라, 업종 합계보다 회사별 표를 함께 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 46.3% → 2025년 45.6% → 26 1Q 69.4%로 반등.
동종업계 비교
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체 소자 제조업 24개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/23영업이익 2위/23영업이익률 5위/23ROE 5위/22부채비율↓ 6위/24
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SK하이닉스 ↗ | 97.1조 | 47.2조 | +46.8% | +48.6% | +44.2% | +35.6% | 46% | 26.6배 | 9.6배 |
| 2 | LX세미콘 ★ | 1.6조 | 1,089억 | -12.1% | +6.6% | +5.0% | +7.3% | 24% | 7.1배 | 0.5배 |
| 3 | 서울반도체 ↗ | 1.0조 | -315억 | -7.1% | -3.1% | -5.9% | -9.6% | 76% | — | 0.9배 |
| 4 | 서울바이오시스 ↗ | 7,638억 | 2억 | +9.2% | 0.0% | -1.8% | -8.0% | 323% | — | 4.5배 |
| 5 | 신성이엔지 ↗ | 5,675억 | 13억 | -2.5% | +0.2% | -1.4% | -3.5% | 158% | — | 1.4배 |
| 6 | HD현대에너지솔루션 ↗ | 4,927억 | 412억 | +16.6% | +8.4% | +8.5% | +10.0% | 27% | 37.3배 | 3.7배 |
| 7 | LB세미콘 ↗ | 4,798억 | -398억 | +6.4% | -8.3% | -31.4% | -55.9% | 153% | — | 0.9배 |
| 8 | 하나머티리얼즈 ↗ | 2,735억 | 501억 | +8.7% | +18.3% | +14.0% | +8.3% | 48% | 25.1배 | 2.1배 |
| 9 | 어보브반도체 ↗ | 2,441억 | 101억 | +5.2% | +4.2% | +0.8% | +1.3% | 85% | 11.3배 | 1.0배 |
| 10 | KEC ↗ | 2,296억 | -218억 | -5.6% | -9.5% | -11.6% | -8.2% | 38% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 1.6조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 시스템반도체89.4%
- Driver - IC 외10.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 시스템반도체 · 제품및기타 · Driver-IC등 · 수출 | 1.6조 | 99.1% | -11.9% | +0.2%p |
| 시스템반도체 · 제품및기타 · Driver-IC등 · 내수 | 147억 | 0.9% | -30.3% | -0.2%p |
판매 경로별 매출 추이 (11개년)
시스템반도체 제품및기타 Driver-IC등 수출시스템반도체 제품및기타 Driver-IC등 내수기타·과거 부문
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 329위 · 검산완료전년비
-19.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
1,140억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
6.29배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.26배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
8.36%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.87%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 주의
평가충당 14.9% · 총 1,803억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재공품14.9%1,802억
- 반환제품회수권0.0%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.1% · 유통 66.9%내부지분 33.1%유통 66.9%
- ㈜LX홀딩스 최대주주33.08%
- 이윤태 계열회사 임원0.02%
- 최성관 계열회사 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,500원
전년 2,400원
등기이사 보수
1인 9억
2명 · 총 18억
직원
1,417명
평균 0.98억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 10명㈜LX홀딩스 33.1%(주)LG 33.1%이탈주)LG 33.1%이탈TempletonAsset&cr;Management,Ltd. 5.7%이탈국민연금공단 5.5%신영자산운용(주) 5.4%이탈
5% 이상 합계
38.6%
2025 · 2명
2014 대비
-1.1%p
39.7% → 38.6%
이탈 보고자
7명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜LX홀딩스 | · | · | · | · | · | · | · | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 0.0%p |
| 국민연금공단 | · | · | · | 5.0 | · | 5.6 | · | · | · | 7.3 | 6.6 | 5.5 | +0.5%p |
| 우리사주조합 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.2%p |
| (주)LG이탈 | 28.2 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | 33.1 | · | 33.1 | · | · | · | · | · | +4.9%p |
| TempletonAsset&cr;Management,Ltd.이탈 | 6.2 | 5.5 | 5.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.5%p |
| 신영자산운용(주)이탈 | 5.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| LSVAssetManagement이탈 | · | 5.1 | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| TempletonAssetManagement,Ltd.이탈 | · | · | · | 5.4 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | -0.1%p |
| BlackRockFundAdvisors이탈 | · | · | · | · | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 주)LG이탈 | · | · | · | · | · | 33.1 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
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| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.6조 | 1,089억 | 6.6% | 7.3% | 24.4% | 원문 |