연간 수출
1,166억
한솔아이원스114810
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
3,400억
PER
11.74
PBR
1.59
반도체 장비 부품을 가공·세정하는 회사예요.
반도체 전공정 및 디스플레이 제조 장비에 쓰이는 부품을 초정밀 가공하고 세정·코팅까지 함께 처리하는 수직계열화 구조가 강점인데, 매출의 대부분이 정밀가공에서 나와요. 반도체 장비는 미세공정이 진행될수록 부품 정밀도 요구가 높아지는 산업이라, 회사의 가공·세정 기술이 계속 필요해지는 구조예요. 2022년 한솔그룹에 편입된 뒤 사용한 노광장비 부품을 다시 손질해 파는 리유즈 사업도 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준한솔아이원스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 14.3% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 12.2% — 연간(16.8%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 21.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 11.9배 · PBR 1.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 분기 이익률이 연간보다 4.5%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 14.3%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '장비' 그룹이에요 — 삼성·SK하이닉스가 공장을 지을 때 사는 기계들(HBM 본더·증착·식각·검사)이죠. 칩을 만드는 회사와 부품·소재는 별도 그룹이에요. 장비는 고객의 투자 계획에 실적이 통째로 달려 있고, 납품이 몰리는 분기와 비는 분기의 차이가 극단적이라 매출이 몇 배씩 출렁이는 게 정상 범주예요. 그래서 한 분기 증감률보다 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 흐름)과 영업이익률(장비의 기술 값어치)을 함께 보는 게 좋아요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 850억 | 1,296억 | 1,706억 | 1,223억 | 1,463억 | 1,637억 | 1,639억 | 1,239억 | 1,571억 | 1,988억 | 537억 | 660억 |
| 영업이익 ● | -108억 | 64억 | 54억 | 5억 | 116억 | 385억 | 361억 | 82억 | 231억 | 333억 | 66억 | 181억 |
| 당기순이익 | -162억 | -6억 | 9억 | -9억 | 37억 | 276억 | 283억 | 21억 | 311억 | 284억 | 54억 | 250억 |
| 영업이익률 | -12.7% | 4.9% | 3.2% | 0.4% | 7.9% | 23.5% | 22.0% | 6.6% | 14.7% | 16.8% | 12.3% | 31.0% |
| ROE | -49.2% | -1.0% | 1.5% | -1.5% | 6.6% | 34.0% | 18.8% | 1.4% | 17.1% | 13.5% | — | — |
| 부채비율 | 379.6% | 206.4% | 222.9% | 222.7% | 195.2% | 120.7% | 50.8% | 45.4% | 27.3% | 21.0% | 17.1% | 21.5% |
| 자산총계 | 1,578억 | 1,875억 | 1,976억 | 1,903억 | 1,664억 | 1,793억 | 2,274억 | 2,209억 | 2,319억 | 2,544억 | 2,521억 | 6,463억 |
| 자본총계 | 329억 | 612억 | 612억 | 590억 | 564억 | 812억 | 1,508억 | 1,519억 | 1,822억 | 2,103억 | 2,154억 | 5,452억 |
| 부채총계 | 1,249억 | 1,263억 | 1,364억 | 1,314억 | 1,101억 | 980억 | 766억 | 690억 | 497억 | 441억 | 368억 | 1,011억 |
| EPS | -1,541원 | -59원 | 65원 | -35원 | 152원 | 1,146원 | 1,086원 | 77원 | 1,125원 | 1,029원 | — | — |
| PER | — | — | 60.7배 | — | 46.7배 | 9.2배 | 6.1배 | 128.6배 | 5.7배 | 11.6배 | — | — |
| PBR | 8.54배 | 3.04배 | 1.81배 | 1.61배 | 3.55배 | 3.66배 | 1.24배 | 1.83배 | 0.99배 | 1.60배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출은 유지했지만 영업이익이 71억으로 줄었어요(이익률 -10%p). 부품 가동률 회복이 관건이에요.
업종 전체 종합
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63사 합계 · 억원같은 업종(반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 7.6조 | 8.3조 | 10.0조 | 10.8조 | 9.2조 | 10.7조 | 11.0조 | 2.8조 |
| 영업이익 | 4,785억 | 1.1조 | 9,033억 | 5,410억 | 6,838억 | 1.1조 | 1.3조 | 5,476억 | 9,761억 | 1.1조 | 2,981억 |
| 당기순이익 | 3,600억 | 7,345억 | 7,411억 | 3,187억 | 5,631억 | 1.1조 | 1.1조 | 7,679억 | 7,739억 | 8,006억 | 3,966억 |
| 영업이익률 | 10.0% | 12.5% | 10.7% | 7.1% | 8.2% | 11.4% | 12.2% | 6.0% | 9.1% | 9.5% | 10.5% |
| ROE | 10.2% | 14.9% | 12.9% | 5.2% | 7.8% | 12.4% | 11.7% | 7.1% | 6.7% | 6.4% | — |
| 부채비율 | 77.7% | 76.3% | 67.6% | 63.3% | 62.8% | 60.0% | 52.9% | 49.6% | 52.1% | 52.0% | 56.6% |
| 자산총계 | 6.3조 | 8.7조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 13.6조 | 14.6조 | 16.1조 | 17.6조 | 19.0조 | 19.9조 |
| 자본총계 | 3.5조 | 4.9조 | 5.7조 | 6.1조 | 7.2조 | 8.5조 | 9.6조 | 10.8조 | 11.5조 | 12.5조 | 12.7조 |
| 부채총계 | 2.7조 | 3.8조 | 3.9조 | 3.9조 | 4.5조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.3조 | 6.0조 | 6.5조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 38사 | 48사 | 48사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 63사 | 63사 | 63사 | 63사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
장비 업종은 AI가 끌어올린 메모리 투자 재개의 수혜를 먼저 받는 국면이에요. HBM·전공정 장비사들은 이익이 2배씩 뛰는 반면, 디스플레이 쪽 장비사들은 아직 수주 공백을 지나는 중이라 같은 업종 안에서 온도차가 커요. 장비는 고객 투자 발표(삼성·SK하이닉스 CAPEX)가 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조라, 지금의 투자 뉴스가 내년 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 12.5% → 2025년 9.5% → 26 1Q 10.5%로 반등.
동종업계 비교
반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 63개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 20위/30영업이익 13위/30영업이익률 11위/30ROE 10위/30부채비율↓ 10위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 탑엔지니어링 ↗ | 7,985억 | -352억 | -2.1% | -4.4% | -5.7% | -15.8% | 71% | — | 0.3배 |
| 2 | 코미코 ↗ | 6,041억 | 1,110억 | +19.1% | +18.4% | +12.8% | +20.9% | 179% | 27.7배 | 5.1배 |
| 3 | 뉴파워프라즈마 ↗ | 5,780억 | 287억 | +11.2% | +5.0% | +1.3% | +1.8% | 130% | 43.6배 | 1.3배 |
| 4 | 한미반도체 ↗ | 5,767억 | 2,514억 | +3.2% | +43.6% | +37.1% | +31.0% | 18% | 100.2배 | 31.1배 |
| 5 | 위지트 ↗ | 4,830억 | 258억 | +35.1% | +5.3% | +5.0% | +5.9% | 67% | 6.5배 | 0.3배 |
| 6 | AP시스템 ↗ | 4,601억 | 333억 | -10.9% | +7.2% | +5.2% | +6.5% | 85% | 11.6배 | 0.8배 |
| 7 | 피에스케이 ↗ | 4,572억 | 885억 | +14.9% | +19.4% | +17.2% | +14.6% | 20% | 47.8배 | 7.0배 |
| 8 | 아바코 ↗ | 3,929억 | 346억 | +28.6% | +8.8% | +7.3% | +12.9% | 46% | 5.9배 | 0.8배 |
| 9 | 제우스 ↗ | 3,833억 | -45억 | -21.9% | -1.2% | -3.7% | -3.9% | 52% | — | 0.9배 |
| 10 | 이오테크닉스 ↗ | 3,809억 | 808억 | +18.7% | +21.2% | +15.1% | +8.4% | 13% | 99.8배 | 8.4배 |
| 20 | 한솔아이원스 ★ | 1,988억 | 333억 | +26.5% | +16.8% | +14.3% | +13.5% | 21% | 11.9배 | 1.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 892억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반33.7%301억
- 인건비31.7%283억
- 원재료20.5%183억
- 감가상각5.6%50억
- 기타8.5%76억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,988억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 정밀가공반도체부문78.5%
- 정밀세정코팅부문19.0%
- 정밀가공디스플레이부문2.5%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품및상품 · 정밀가공 | 1,611억 | 81.0% | +32.3% | +3.5%p |
| 제품및상품 · 정밀세정 | 377억 | 19.0% | +6.8% | -3.5%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 452위 · 검산완료전년비
+43.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
159억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이익의 현금화주의
0.71배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
11.87%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
0.35%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 주식소각3
- 자기주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석3건
- 유상증자2
- 전환사채권발행1
재고 품질 ● 주의
평가충당 10.6% · 총 1,020억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산11.0%551억
- 재공품8.3%191억
- 건설중인자산을재고자산으로대체19.4%150억
- 원재료및부재료1.9%128억
- 운송중재고자산0.0%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 36.0% · 유통 64.0%내부지분 36.0%유통 64.0%
- 한솔테크닉스(주) 본인35.96%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
5명 · 총 10억
직원
745명
평균 0.62억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 19,300주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 520,000주(주식수 영구 감소) · 처분 26,244주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명한솔테크닉스(주) 36.0%이문기 24.6%이탈김병기 8.2%이탈아이원스주식회사 5.3%이탈한솔아이원스(주) 5.1%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
36.0%
2025 · 1명
2014 대비
-5.5%p
41.5% → 36.0%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한솔테크닉스(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | 35.1 | 35.0 | 35.3 | 36.0 | +0.9%p |
| 이문기이탈 | 31.8 | 28.9 | 28.9 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 23.3 | 24.6 | · | · | · | · | -7.2%p |
| 김병기이탈 | 9.8 | 8.9 | 8.9 | 9.0 | 9.0 | 9.0 | 8.2 | · | · | · | · | · | -1.6%p |
| 우리사주조합 | 0.4 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.4%p |
| 아이원스주식회사이탈 | · | · | · | · | · | · | 9.9 | 5.3 | · | · | · | · | -4.6%p |
| 한솔아이원스(주)이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.3 | 6.0 | 5.1 | · | -0.3%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,988억 | 333억 | 16.8% | 13.5% | 21.0% | 원문 |