잉여현금흐름양호
17억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
메타케어118000
유통 · 2026-09-15
시가총액
283억
PER
42.80
PBR
0.18
메타케어는 의약품과 탈모 헬스케어를 함께 하는 회사예요.
2009년 우리들제약의 메디컬 사업부문을 인적분할해 세워진 회사로, 매출은 자회사가 모발이식 전문병원의 경영을 자문해 주고 받는 의료서비스컨설팅이 절반 가까이, 의약품 사업이 3할 남짓을 차지해요. 자회사 모모랩스는 모발이식 병원에서 쌓인 의료 데이터를 바탕으로 탈모 진단·관리 솔루션과 병원 전용 관리 프로그램을 만들고, 제이앤에스팜을 인수해 의약품 부문을 보강했어요. 일반 기업은 병원을 직접 소유할 수 없어 컨설팅 계약 형태로 수익을 받는 구조라, 제휴 병원의 환자 수가 곧 회사 실적으로 이어지는 점이 특징이에요. 이 밖에 메디컬 자재와 부동산개발 사업도 일부 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준메타케어의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 52.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 9.1% — 연간(4.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 63.6%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 42.2배 · PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 52.1% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 42.2배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 분기 이익률이 연간보다 5.1%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '의약품 상품' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원도매·유통은 물건을 떼다 파는 사업이라 마진이 얇은 대신 재고·설비 부담이 적어요. 매출 규모보다 이익률이 얼마나 안정적인지를 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 112억 | 356억 | 336억 | 562억 | 66억 | 186억 | 191억 | 173억 | 202억 | 328억 | 88억 | 6,292억 |
| 영업이익 ● | -57억 | -31억 | -63억 | -1억 | -16억 | -18억 | -3억 | 10억 | 15억 | 13억 | 8억 | 1,130억 |
| 당기순이익 | -86억 | -29억 | -121억 | -48억 | 112억 | 78억 | -496억 | -260억 | 76억 | -2억 | 7억 | 835억 |
| 영업이익률 | -50.9% | -8.7% | -18.8% | -0.2% | -24.2% | -9.7% | -1.6% | 5.8% | 7.4% | 4.0% | 9.1% | 13.9% |
| ROE | -64.2% | -15.5% | -65.4% | -13.4% | 14.7% | 6.5% | -38.3% | -18.9% | 6.5% | -0.2% | — | — |
| 부채비율 | 114.9% | 96.3% | 231.9% | 94.4% | 81.7% | 47.7% | 46.5% | 12.8% | 35.1% | 63.6% | 55.1% | 120.8% |
| 자산총계 | 288억 | 367억 | 614억 | 698억 | 1,383억 | 1,763억 | 1,899억 | 1,553억 | 1,578억 | 1,980억 | 1,886억 | 9,695억 |
| 자본총계 | 134억 | 187억 | 185억 | 359억 | 761억 | 1,194억 | 1,296억 | 1,377억 | 1,168억 | 1,210억 | 1,216억 | 3,762억 |
| 부채총계 | 154억 | 180억 | 429억 | 339억 | 622억 | 569억 | 603억 | 176억 | 410억 | 770억 | 670억 | 5,932억 |
| EPS | -390원 | -145원 | -526원 | -195원 | 269원 | 119원 | -591원 | -138원 | 57원 | 3원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | 94.0배 | 126.5배 | — | — | 49.5배 | 1016.7배 | — | — |
| PBR | 158.98배 | 36.86배 | 22.71배 | 19.44배 | 7.32배 | 2.78배 | 0.89배 | 0.64배 | 0.53배 | 0.56배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 15억원(2024) · 최저 -63억원(2018). 최신 2025년은 13억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 88억·영업이익 8억(영업이익률 9.1%), 영업이익 직전분기 +33.3%.
업종 전체 종합
기타 기계 및 장비 도매업 8사 합계 · 억원같은 업종(기타 기계 및 장비 도매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.7조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 3.4조 | 3.9조 | 3.4조 | 4.2조 | 5.2조 | 2.1조 |
| 영업이익 | 438억 | 542억 | 570억 | 587억 | 625억 | 1,641억 | 1,762억 | 1,372억 | 1,432억 | 2,030억 | 3,531억 |
| 당기순이익 | 1,050억 | 664억 | -207억 | 1,049억 | 1,861억 | 1,975억 | 1,283억 | 480억 | 892억 | 1,354억 | 2,608억 |
| 영업이익률 | 2.6% | 2.9% | 3.0% | 2.9% | 3.0% | 4.9% | 4.5% | 4.0% | 3.4% | 3.9% | 16.6% |
| ROE | 15.5% | 9.1% | -2.8% | 12.4% | 24.1% | 20.5% | 11.9% | 3.6% | 6.4% | 9.0% | — |
| 부채비율 | 68.4% | 61.5% | 67.4% | 55.7% | 77.7% | 80.9% | 102.4% | 74.6% | 86.8% | 103.7% | 128.8% |
| 자산총계 | 1.1조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.6조 | 2.1조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.0조 |
| 자본총계 | 6,763억 | 7,305억 | 7,277억 | 8,430억 | 7,728억 | 9,612억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.8조 |
| 부채총계 | 4,628억 | 4,492억 | 4,902억 | 4,695억 | 6,005억 | 7,773억 | 1.1조 | 9,993억 | 1.2조 | 1.6조 | 2.3조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 부품 유통(에스에이엠티 등)은 반도체 업황 회복과 함께 물량이 늘어나는 국면이에요 — 유통은 마진이 얇아 재고 관리가 이익을 가르죠. 업종 전체 영업이익률: 2021년 4.9% → 2025년 3.9% → 26 1Q 16.6%로 반등.
동종업계 비교
기타 기계 및 장비 도매업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 8위/8영업이익 7위/8영업이익률 6위/8ROE 7위/8부채비율↓ 4위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스에이엠티 ↗ | 3.8조 | 1,139억 | +30.0% | +3.0% | +2.0% | +15.6% | 183% | 10.2배 | 1.6배 |
| 2 | 유니퀘스트 ↗ | 7,300억 | 367억 | +2.8% | +5.0% | +2.6% | +7.9% | 110% | 7.7배 | 0.6배 |
| 3 | 매커스 ↗ | 2,272억 | 291억 | +13.9% | +12.8% | +10.2% | +18.3% | 86% | 10.1배 | 1.8배 |
| 4 | 원익 ↗ | 1,507억 | 89억 | +8.6% | +5.9% | +7.7% | +4.1% | 33% | 16.1배 | 0.7배 |
| 5 | 신흥 ↗ | 1,026억 | 71억 | +0.8% | +6.9% | +2.9% | +2.5% | 29% | 45.1배 | 1.1배 |
| 6 | SDN ↗ | 875억 | 5억 | +3.7% | +0.5% | -2.3% | -2.7% | 104% | — | 0.4배 |
| 7 | 대한과학 ↗ | 811억 | 55억 | +13.1% | +6.8% | +5.9% | +8.4% | 27% | 7.5배 | 0.6배 |
| 8 | 메타케어 ★ | 328억 | 13억 | +62.4% | +4.0% | -0.6% | -0.2% | 64% | 42.2배 | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 328억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 의약품45.8%
- 의료서비스 컨설팅(자회사, 손자회사)(주1)30.3%
- 메디컬12.9%
- 부동산개발사업11.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 의약품 | 151억 | — | — | 45.9% | -3.5% | -31.4%p | 상품 |
| 의료서비스컨설팅 | 99억 | — | — | 30.3% | — | — | 용역 |
| 메디컬 | 42억 | — | — | 12.9% | +4.7% | -7.1%p | 수수료매출 |
| 부동산개발 | 36억 | — | — | 11.0% | +544.6% | +8.2%p | 임대매출 |
부문별 매출 추이 (9개년)
의약품 상품의료서비스컨설팅 용역메디컬 수수료매출부동산개발 임대매출기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.32배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.85배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.32%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
4.88%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석20건
- 전환사채권발행12
- 유상증자8
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +62.4%=판가 0.0%+물량 ≈+62.4%
- 메디컬 NEXGENLPS-FLEXFEMORALC+2.0%
- 메디컬 NEXGENCOMPLETETIBIALPL+2.0%
- 의약품 플로실헤모스태틱매트릭스0.0%
- 의약품 메디레이350주/150mL/1병0.0%
- 의약품 콜리네이트연질캡슐(PTP)0.0%
- 메디컬 ARTQ,Anti-Adhesion0.0%
매출이 +62.4% 움직였는데, 판가 0.0%·물량 ≈+62.4%예요. 더 많이 팔아서 번 것에 가까워요 — 수요·점유율이 커졌다는 신호로 지속성에 유리해요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 37.3% · 유통 62.7%내부지분 37.3%유통 62.7%
- (주)메타랩스 최대주주37.28%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 2억
직원
32명
평균 0.66억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 8명(주)메타랩스 37.3%(주)초록뱀미디어 30.0%이탈그린러스크투자조합 15.1%이탈아르케투자조합 10.4%이탈김수경 7.8%이탈스노우월드투자조합 7.8%이탈
5% 이상 합계
44.4%
2025 · 2명
2014 대비
+34.4%p
10.0% → 44.4%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)메타랩스 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 34.6 | 37.3 | +2.7%p |
| 청담메이힐스신기술조합 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 12.9 | 11.9 | 7.1 | -5.9%p |
| 김수경이탈 | 10.0 | 7.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -2.2%p |
| 스노우월드투자조합이탈 | · | · | · | · | 11.3 | 7.8 | · | · | · | · | · | · | -3.5%p |
| 에이엠비이천디씨원유한회사이탈 | · | · | · | · | · | 7.2 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 그린러스크투자조합이탈 | · | · | · | · | · | · | 5.9 | 6.2 | 15.1 | · | · | · | +9.2%p |
| 아르케투자조합이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.4 | · | · | · | 0.0%p |
| (주)초록뱀미디어이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 30.0 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 328억 | 13억 | 4.0% | -0.2% | 63.6% | 원문 |