잉여현금흐름양호
21억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
포메탈119500
금속 · 2026-09-15
시가총액
283억
PER
13.13
PBR
0.55
단조 부품 회사예요.
1969년 협진단철공업사로 설립돼 2009년 지금 사명으로 바꾸고 2010년 코스닥에 상장했으며, 쇳덩이를 두들기고 눌러 모양을 잡는 단조 방식으로 800여 종의 부품을 150여 곳에 공급해요. 매출은 산업기계용 단조품과 자동차, 방위산업, 로봇·풍력이 고르게 나눠 갖고 있어 특정 전방산업 한 곳에 쏠려 있지 않은 편이에요. 단조는 설비 투자가 크고 복잡한 형상을 실패 없이 뽑아내는 경험이 필요해 새로 들어오기 어려운 대신, 한 번 승인받은 부품은 오래 납품이 이어지는 시장이에요. 로봇 감속기 분야의 일본 대표 기업 나브테스코에 기어 부품을 공급해 왔고, 항공기 착륙장치 핵심 부품 개발도 진행하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준포메탈의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 3.4% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 4.0% — 연간(3.7%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 21.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 12.6배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '제품매출' 한 부문이 매출의 97%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원금속 가공은 산업 전반에 부품·소재를 대는 사업이라 전방 경기에 연동돼요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 458억 | 540억 | 554억 | 516억 | 522억 | 621억 | 696억 | 711억 | 651억 | 511억 | 175억 | 1,048억 |
| 영업이익 ● | 24억 | 31억 | 21억 | 21억 | 19억 | 21억 | 20억 | 21억 | 15억 | 19억 | 7억 | 144억 |
| 당기순이익 | 19억 | 25억 | 21억 | 22억 | 18억 | 20억 | 17억 | 19억 | 16억 | 22억 | 5억 | 104억 |
| 영업이익률 | 5.2% | 5.7% | 3.8% | 4.1% | 3.6% | 3.4% | 2.9% | 3.0% | 2.3% | 3.7% | 4.0% | 10.2% |
| ROE | 4.7% | 6.0% | 4.8% | 4.9% | 3.9% | 4.3% | 3.5% | 3.9% | 3.2% | 4.3% | — | — |
| 부채비율 | 37.1% | 45.7% | 39.9% | 40.3% | 38.2% | 37.0% | 39.2% | 33.1% | 24.4% | 21.0% | 23.3% | 109.9% |
| 자산총계 | 551억 | 608억 | 607억 | 627억 | 632억 | 645억 | 671억 | 655억 | 622억 | 622억 | 631억 | 7,771억 |
| 자본총계 | 402억 | 418억 | 434억 | 447억 | 458억 | 470억 | 482억 | 492억 | 501억 | 514억 | 511억 | 3,913억 |
| 부채총계 | 149억 | 191억 | 173억 | 180억 | 175억 | 174억 | 189억 | 163억 | 122억 | 108억 | 119억 | 3,858억 |
| EPS | 160원 | 207원 | 177원 | 186원 | 149원 | 170원 | 146원 | 161원 | 132원 | 157원 | — | — |
| PER | 26.5배 | 18.2배 | 20.5배 | 15.8배 | 27.2배 | 27.4배 | 23.4배 | 23.4배 | 22.7배 | 22.0배 | — | — |
| PBR | 1.24배 | 1.07배 | 0.99배 | 0.78배 | 1.05배 | 1.17배 | 0.84배 | 0.91배 | 0.71배 | 0.80배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.6% | 2.0% | 1.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 4억으로 꾸준한 소형주예요.
업종 전체 종합
기타 금속 가공제품 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(기타 금속 가공제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.6조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 8,280억 |
| 영업이익 | 839억 | 826억 | 417억 | 23억 | -783억 | -262억 | 122억 | 1,029억 | 592억 | 250억 | 458억 |
| 당기순이익 | 408억 | 385억 | -198억 | -123억 | -2,478억 | -812억 | -559억 | 48억 | -206억 | -863억 | 137억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 5.0% | 2.5% | 0.1% | -4.7% | -1.3% | 0.5% | 3.5% | 2.1% | 0.9% | 5.5% |
| ROE | 2.8% | 2.3% | -1.1% | -0.6% | -16.7% | -5.5% | -2.8% | 0.2% | -0.8% | -3.1% | — |
| 부채비율 | 93.9% | 93.1% | 98.7% | 81.7% | 122.4% | 140.3% | 89.6% | 91.8% | 82.5% | 80.7% | 85.7% |
| 자산총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.7조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.0조 | 5.2조 |
| 자본총계 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 1.5조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.8조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.4조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 12사 | 12사 | 12사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금속 가공(와이지-원 등)은 절삭공구·부품의 글로벌 수요 회복을 기다리는 국면이에요 — 제조업 가동률(미국·유럽)이 선행 지표예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 5.3% → 2025년 0.9% → 26 1Q 5.5%로 반등.
동종업계 비교
기타 금속 가공제품 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 11위/16영업이익 8위/16영업이익률 6위/16ROE 4위/15부채비율↓ 2위/15
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이피에프 ↗ | 7,439억 | 354억 | -3.2% | +4.8% | +2.6% | +5.8% | 104% | 3.8배 | 0.3배 |
| 2 | 와이지-원 ↗ | 6,394억 | 665억 | +11.2% | +10.4% | +4.0% | +5.8% | 171% | 17.9배 | 1.1배 |
| 3 | 태웅 ↗ | 3,497억 | 50억 | -9.5% | +1.4% | +1.5% | +0.9% | 33% | 137.6배 | 1.2배 |
| 4 | 와이엠 ↗ | 1,726억 | 38억 | +2.1% | +2.2% | +0.4% | +1.5% | 210% | 12.7배 | 0.6배 |
| 5 | 승일 ↗ | 1,415억 | 23억 | -2.0% | +1.6% | +1.8% | +1.7% | 24% | 14.8배 | 0.3배 |
| 6 | 에이프로젠 ↗ | 1,180억 | -956억 | -21.4% | -81.0% | -119.2% | -30.7% | 56% | — | 0.3배 |
| 7 | 신화프리텍 ↗ | 925억 | -48억 | +8.3% | -5.2% | -7.5% | -6.4% | 116% | — | 1.1배 |
| 8 | 풍강 ↗ | 903억 | 7억 | -3.0% | +0.8% | +0.9% | +1.1% | 30% | 36.7배 | 0.4배 |
| 9 | HT로보틱스 ↗ | 858억 | -18억 | -7.1% | -2.2% | +1.7% | +1.9% | 101% | 86.5배 | 1.7배 |
| 10 | 삼미금속 ↗ | 738억 | 58억 | -3.5% | +7.9% | +2.3% | — | — | 127.2배 | 2.6배 |
| 11 | 포메탈 ★ | 660억 | 24억 | +1.4% | +3.6% | +3.3% | +4.2% | 21% | 12.6배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 327억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료50.4%165억
- 외주·운반14.9%49억
- 인건비13.0%42억
- 감가상각4.0%13억
- 기타17.8%58억
비용의 50%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 660억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 제품매출96.8%
- 상품 및 기타매출3.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출 | 639억 | 96.8% | — | — | — |
| 상품및기타매출 | 21억 | 3.2% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (7개년)
제품매출상품및기타매출기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
19배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.58배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
9.59%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.18%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당10
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 로봇/풍력 | — | — | 18.2% | 19.1% | 22.5% | +4.3%p |
| 농기계 | 4.9% | 6.4% | 6.3% | 5.1% | 4.6% | -0.3%p |
| 자동차 | 30.3% | 31.3% | 28.7% | 24.1% | 24.9% | -5.4%p |
| 방위산업 | 14.5% | 15.3% | 12.4% | 13.8% | 12.5% | -2.0%p |
| 산업기계 | 34.2% | 29.4% | 34.3% | 37.9% | 35.5% | +1.3%p |
| 신재생&cr;에너지 및 자동화 | 16.1% | 17.7% | — | — | — | +1.6%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 18.2% · 6.3%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 35.4% · 유통 64.6%내부지분 35.4%유통 64.6%
- 오세원 회장13.92%
- 최효선 회장의 친족0.36%
- 정의경 회장의 친족0.85%
- 오승택 회장의 친족0.54%
- 오준택 회장의 친족0.54%
- 오호석 대표이사13.92%
- 정우진 이사0.01%
- 오민석 회장의 친족1.55%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
60원
전년 60원
등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 5억
직원
133명
평균 0.53억
감사의견
적정의견
태성회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명김기정 30.5%이탈오세원 13.9%오호석 13.9%증권금융유통 6.4%이탈
5% 이상 합계
27.8%
2025 · 2명
2014 대비
-33.2%p
61.0% → 27.8%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 오세원 | 30.5 | 13.7 | 13.7 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | -16.6%p |
| 오호석 | · | 8.3 | 8.3 | 11.9 | 12.0 | 12.1 | 13.0 | 13.1 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | 13.9 | +5.6%p |
| 김기정이탈 | 30.5 | 30.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 증권금융유통이탈 | · | · | 6.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 660억 | 24억 | 3.6% | 4.2% | 21.0% | 원문 |