연간 수출
1.8조
코오롱인더120110
화학 · 2026-09-15
시가총액
1.6조
PER
238.67
PBR
0.41
코오롱인더스트리는 타이어코드·아라미드 등 산업소재와 패션을 하는 코오롱 회사예요.
코오롱의 제조사업부문이 분할돼 설립됐고, 타이어코드·에어백·아라미드 같은 산업자재를 뿌리로 필름·전자재료, 패션 브랜드 사업까지 함께 하고 있어요. 타이어에 들어가는 보강재인 타이어코드는 세계 시장에서 점유율 선두권을 지키고 있고, 방탄복이나 전기차 타이어코드 등에 쓰이는 아라미드도 생산능력 기준 세계적인 수준이어서, 산업자재 부문이 회사 실적에서 가장 큰 무게를 차지해요. 상대적으로 매출 비중이 작은 패션 부문은 소비 흐름에 따라 실적 기여도가 오르내리는 편이에요.
인사이트
2026-09-16 기준코오롱인더의 지금 주가는 어떤 성장을 전제하고 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 7.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.3% — 연간(2.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 89.0%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 239.1배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.2%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- PER 239.1배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '산업자재군' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원산업자재·화학섬유(코오롱인더·HS효성첨단소재)는 타이어코드·아라미드처럼 완성품 속에 숨은 소재를 만드는 그룹이에요. 타이어코드는 세계 1~2위를 한국 두 회사가 다투는 과점 시장이고, 아라미드(방탄·광케이블 보강재)가 성장축이에요. 전방(타이어·통신) 수요와 원료가가 이익을 가르죠. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률(고부가 소재 비중)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4.6조 | 4.3조 | 4.5조 | 4.4조 | 4.0조 | 4.7조 | 5.4조 | 4.7조 | 4.8조 | 4.9조 | 1.4조 | 4,224억 |
| 영업이익 ● | 2,767억 | 2,236억 | 1,669억 | 1,729억 | 1,632억 | 2,527억 | 2,425억 | 1,997억 | 1,587억 | 1,089억 | 987억 | 170억 |
| 당기순이익 | 1,760억 | 1,227억 | 429억 | 221억 | 2,055억 | 2,038억 | 1,892억 | 508억 | 1,106억 | 516억 | 797억 | 42억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 5.1% | 3.7% | 3.9% | 4.1% | 5.4% | 4.5% | 4.2% | 3.3% | 2.2% | 7.3% | 1.0% |
| ROE | 8.3% | 5.3% | 1.9% | 1.0% | 9.0% | 8.0% | 6.9% | 1.7% | 2.9% | 1.3% | — | — |
| 부채비율 | 147.0% | 143.8% | 152.3% | 148.9% | 120.1% | 119.6% | 119.7% | 104.9% | 92.1% | 89.0% | 87.2% | 182.8% |
| 자산총계 | 5.2조 | 5.7조 | 5.6조 | 5.3조 | 5.0조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.0조 | 7.2조 | 7.7조 | 8.0조 | 2.2조 |
| 자본총계 | 2.1조 | 2.3조 | 2.2조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.6조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.8조 | 4.1조 | 4.3조 | 5,324억 |
| 부채총계 | 3.1조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.2조 | 2.8조 | 3.1조 | 3.3조 | 3.1조 | 3.5조 | 3.6조 | 3.7조 | 1.6조 |
| EPS | 5,877원 | 4,830원 | 2,252원 | 1,087원 | 6,834원 | 6,336원 | 5,934원 | 1,281원 | 2,616원 | 225원 | — | — |
| PER | 12.6배 | 18.4배 | 25.4배 | 45.8배 | 6.0배 | 11.2배 | 6.9배 | 34.7배 | 10.4배 | 199.3배 | — | — |
| PBR | 1.04배 | 1.15배 | 0.78배 | 0.70배 | 0.54배 | 0.83배 | 0.45배 | 0.45배 | 0.22배 | 0.33배 | — | — |
| 배당수익률 | 1.5% | 1.2% | 1.6% | 1.8% | 2.4% | 1.8% | 3.2% | 2.9% | 4.8% | 2.9% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 2,767억원(2016) · 최저 1,089억원(2025). 최신 2025년은 1,089억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 7.3%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 1.4조·영업이익 987억(영업이익률 7.3%), 영업이익 직전분기 +59.5%.
업종 전체 종합
화학섬유 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(화학섬유 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 4.3조 | 6.2조 | 7.5조 | 6.5조 | 8.4조 | 9.4조 | 8.0조 | 8.2조 | 8.2조 | 2.1조 |
| 영업이익 | 2,767억 | 2,236억 | 2,311억 | 3,313억 | 2,661억 | 7,463억 | 5,843억 | 3,730억 | 3,798억 | 2,606억 | 960억 |
| 당기순이익 | 1,760억 | 1,227억 | 192억 | -308억 | 2,444억 | 5,801억 | 3,689억 | 1,107억 | 1,908억 | 594억 | 881억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 5.1% | 3.7% | 4.4% | 4.1% | 8.9% | 6.2% | 4.7% | 4.6% | 3.2% | 4.6% |
| ROE | 8.3% | 5.3% | 0.7% | -1.2% | 9.1% | 16.9% | 10.0% | 2.8% | 3.7% | 1.2% | — |
| 부채비율 | 147.0% | 143.8% | 203.1% | 209.0% | 179.5% | 153.6% | 146.6% | 136.8% | 120.7% | 133.0% | 131.1% |
| 자산총계 | 5.2조 | 5.7조 | 8.1조 | 7.8조 | 7.5조 | 8.7조 | 9.1조 | 9.3조 | 11.2조 | 11.7조 | 12.4조 |
| 자본총계 | 2.1조 | 2.3조 | 2.7조 | 2.5조 | 2.7조 | 3.4조 | 3.7조 | 3.9조 | 5.1조 | 5.0조 | 5.3조 |
| 부채총계 | 3.1조 | 3.3조 | 5.4조 | 5.3조 | 4.8조 | 5.3조 | 5.4조 | 5.4조 | 6.1조 | 6.7조 | 7.0조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
코오롱인더는 아라미드(광케이블·방탄) 증설분의 판매 정상화가, 효성첨단소재는 타이어코드 수요 회복이 관건인 국면이에요 — 타이어코드는 세계 과점이라 업황 회복 시 이익 탄력이 커요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 8.9% → 2025년 3.2% → 26 1Q 4.6%로 반등.
동종업계 비교
화학섬유 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 2위/3영업이익률 2위/3ROE 2위/3부채비율↓ 2위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 코오롱인더 ★ | 4.9조 | 1,089억 | +0.6% | +2.2% | +1.1% | +1.3% | 89% | 239.1배 | 0.4배 |
| 2 | HS효성첨단소재 ↗ | 3.3조 | 1,574억 | -0.9% | +4.8% | +0.5% | +1.9% | 372% | — | 0.9배 |
| 3 | 씨앤투스 ↗ | 672억 | -58억 | -8.0% | -8.6% | -11.7% | -5.2% | 8% | — | 0.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 170위 · 검산완료전년비
+11.6%
산업자재군 45.2%화학소재군 24.5%패션군 22.9%필름/전자재료군 4.4%기타사업군 3.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.71배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.26배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
7.28%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.41%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당12
지분 희석1건
- 교환사채권발행1
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +0.6%=판가 +8.8%+물량 ≈-8.2%
- 산업자재군 타이어코오드,에어백,SPB,연료전지소+37.4%
- 패션군 코오롱스포츠,쿠론,커스텀멜로우등 코오롱스-18.3%
- 산업자재군 타이어코오드,에어백,SPB,연료전지소+16.7%
- 화학소재군 석유수지,하이레놀,하이록시등 산업용수+15.0%
- 산업자재군 타이어코오드,에어백,SPB,연료전지소-3.0%
- 산업자재군 타이어코오드,에어백,SPB,연료전지소+2.5%
매출이 +0.6% 움직였는데, 판가 +8.8%·물량 ≈-8.2%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 패션군 | 8% | 8% | 8.1% | 10% | 9.5% | 9.8% | 9.5% | 9.4% | +1.4%p |
| 산업자재군 | 38.6% | 38.3% | 35.9% | 34.4% | 34% | 33% | 33% | 38% | -0.6%p |
| 화학소재군 | 30.3% | 28% | 26.3% | 27% | 24.3% | 35% | 33% | 36% | +5.7%p |
| 필름/전자재료군 | 29.5% | 28.7% | 29% | 28.7% | 28% | 25.7% | 24.2% | — | -5.3%p |
| 기타사업군 | 15% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 의 류소재 등 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 34.8% · 유통 65.2%내부지분 34.8%유통 65.2%
- ㈜코오롱 최대주주 본인33.43%
- 허성 발행회사 임원0.01%
- 노경환 계열회사 임원0.01%
- 김영범 발행회사 임원0.01%
- 이규호 발행회사 임원0.01%
- 이웅열 최대주주의 최대주주1.19%
- 이경숙 친인척0.01%
- 이상희 친인척0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
1,300원
전년 1,300원
등기이사 보수
1인 5억
5명 · 총 24억
직원
4,260명
평균 0.78억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명이웅열 43.5%이탈㈜코오롱 33.4%국민연금 7.7%이동찬 7.7%이탈KB자산운용 7.4%이탈TorayIndustries,Inc. 3.8%이탈
5% 이상 합계
41.2%
2025 · 2명
2014 대비
-6.6%p
47.8% → 41.2%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜코오롱 | · | · | · | 31.5 | 32.0 | 32.0 | 34.1 | 33.4 | 33.4 | 33.4 | 33.4 | 33.4 | +1.9%p |
| 국민연금 | · | · | · | 13.6 | 12.1 | 13.7 | 10.8 | 9.6 | 7.7 | 6.7 | 5.7 | 7.7 | -5.8%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.3%p |
| 이웅열이탈 | 40.0 | 43.5 | 43.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +3.5%p |
| 이동찬이탈 | 7.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| KB자산운용이탈 | · | · | · | 6.3 | 6.0 | 7.4 | · | · | · | · | · | · | +1.1%p |
| TorayIndustries,Inc.이탈 | · | · | · | 4.0 | 3.8 | · | · | · | · | · | · | · | -0.2%p |