연간 수출
695억
티씨머티리얼즈125020
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
2,025억
PER
113.33
PBR
2.60
전기 소재 회사예요.
변압기·회전기·발전기 등의 권선용 평각동선과 수배전반용 동부스바, 모터용 에나멜동선 등을 만드는 동제품 전문업체로, TCT·삼원와이어공업사·삼원 등 여러 사명을 거쳐 지금 이름으로 바뀌었어요. 전기가 흐르는 곳이면 어디든 필요한 동선·동부스바를 만드는 사업이라 변압기·모터 등 전력기기 제조업체들의 설비 투자에 따라 수요가 좌우되는 구조이고, 모기업인 바이오스마트 그룹 연결 매출의 절반 이상을 이 회사가 책임지고 있어요. 여기에 더해 대형 모터의 핵심 부품인 고정자(스테이터) 제작·수리 사업으로도 영역을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준티씨머티리얼즈의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 61.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.1% — 연간(2.3%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 55.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 115.5배 · PBR 2.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 61.0% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 115.5배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 이익률이 2.3%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원광케이블·전기장비(대한광통신 등)는 통신망·전력망 투자에 실적이 연동되는 그룹이에요 — 국내 5G 투자가 끝나가며 수년째 적자권에 머물러 있고, AI 데이터센터발 광케이블 수요와 해외 수주가 반등의 전제예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주 회복)과 부채비율(버틸 체력)을 보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,521억 | 3,039억 | 2,991억 | 1,238억 | 2,298억 |
| 영업이익 ● | 87억 | 109억 | 68억 | 38억 | 299억 |
| 당기순이익 | 131억 | 63억 | 17억 | 49억 | 272억 |
| 영업이익률 | 3.5% | 3.6% | 2.3% | 3.1% | 1.7% |
| ROE | 30.2% | 11.1% | 2.2% | — | — |
| 부채비율 | 61.3% | 33.9% | 55.5% | 55.3% | 105.5% |
| 자산총계 | 700억 | 762억 | 1,210억 | 1,284억 | 9,255억 |
| 자본총계 | 434억 | 569억 | 778억 | 827억 | 4,696억 |
| 부채총계 | 266억 | 193억 | 432억 | 457억 | 4,560억 |
| EPS | 471원 | 209원 | 51원 | — | — |
| PER | — | — | 79.6배 | — | — |
| PBR | — | — | 1.83배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 109억원(2024) · 최저 68억원(2025). 최신 2025년은 68억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 3.1%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 1,238억·영업이익 38억(영업이익률 3.1%), 영업이익 직전분기 -40.6%.
업종 전체 종합
전기장비 제조업 3사 합계 · 억원같은 업종(전기장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 6,997억 | 8,243억 | 8,939억 | 9,286억 | 1.0조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.9조 | 5,610억 |
| 영업이익 | 443억 | 628억 | 563억 | 352억 | 444억 | 368억 | 632억 | 914억 | 1,138억 | 1,288억 | 662억 |
| 당기순이익 | 249억 | 402억 | 460억 | 162억 | 142억 | 315억 | 505억 | 667억 | 746억 | 634억 | 592억 |
| 영업이익률 | 6.3% | 7.6% | 6.3% | 3.8% | 4.4% | 2.9% | 4.7% | 5.6% | 6.3% | 6.6% | 11.8% |
| ROE | 8.3% | 11.4% | 9.8% | 3.4% | 2.8% | 5.7% | 8.1% | 9.5% | 9.4% | 6.9% | — |
| 부채비율 | 86.1% | 86.9% | 91.2% | 87.2% | 100.4% | 111.2% | 103.8% | 93.9% | 107.4% | 103.5% | 93.7% |
| 자산총계 | 5,568억 | 6,595억 | 9,006억 | 8,995억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.9조 | 2.0조 |
| 자본총계 | 2,992억 | 3,529억 | 4,712억 | 4,804억 | 5,007억 | 5,538억 | 6,232억 | 7,040억 | 7,932억 | 9,150억 | 1.0조 |
| 부채총계 | 2,577억 | 3,065억 | 4,295억 | 4,191억 | 5,029억 | 6,160억 | 6,469억 | 6,613억 | 8,516억 | 9,472억 | 9,575억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광케이블은 국내 5G 투자 공백을 AI 데이터센터·해외 수주로 메우는 전환 국면이에요 — 아직 적자권이지만 북미 광케이블 수요 회복이 반등 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 7.6% → 2025년 6.6% → 26 1Q 11.8%로 반등.
동종업계 비교
전기장비 제조업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/3영업이익 2위/3영업이익률 2위/3ROE 2위/3부채비율↓ 1위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 경동나비엔 ↗ | 1.3조 | 1,318억 | +1.3% | +10.4% | +6.5% | +12.9% | 70% | 9.5배 | 1.1배 |
| 2 | 티씨머티리얼즈 ★ | 2,991억 | 68억 | -1.6% | +2.3% | +0.6% | +2.2% | 56% | 115.5배 | 2.6배 |
| 3 | 대한광통신 ↗ | 1,394억 | -214억 | -8.7% | -15.4% | -20.1% | -42.0% | 229% | — | 33.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,411억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료92.0%1,297억
- 인건비5.4%76억
- 감가상각1.2%17억
- 외주·운반0.9%12억
- 기타0.6%8억
비용의 92%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 2,991억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 전력인프라58.0%
- 전장소재21.5%
- 가전및기타15.9%
- 기타4.6%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품매출(내수) | 2,296억 | 76.8% | +11.7% | +9.1%p |
| 제품매출(수출) | 695억 | 23.2% | -29.4% | -9.1%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
수출 실적
2026Q2 · 수출 675위 · 검산완료전년비
-29.4%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
3억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
17배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.59배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
1.34%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
5.18%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 50.6% · 유통 49.4%내부지분 50.6%유통 49.4%
- (주)바이오스마트 최대주주47.61%
- 옴니시스템(주) 관계회사1.98%
- 조윤성 특수관계인0.34%
- 김혜민 특수관계인0.28%
- 김형석 특수관계인0.22%
- 박준형 특수관계인0.14%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
2명 · 총 2억
직원
232명
평균 0.51억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,514주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,991억 | 68억 | 2.3% | 2.2% | 55.5% | 원문 |