잉여현금흐름양호
187억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
대성산업128820
유통 · 2026-09-15
시가총액
1,891억
PER
—
PBR
0.25
주유소 등 석유가스 유통 회사예요(대성 계열).
1947년 연탄공장인 대성산업공사로 창업했고 2017년 지주회사 구조로 법인이 재편됐으며 서울 구로에 본사를 둬요. 매출 대부분이 석유가스부문에서 나오며 기계, 에너지시스템 등 여러 계열사를 둔 대성그룹의 지주회사 역할도 하고 있어요. 석유가스부문은 정유사인 GS칼텍스의 대리점 자격으로 주유소·충전소를 운영해 기름을 유통하는 사업이라, 국제 유가와 정유사의 공급가격에 실적이 크게 좌우돼요. 연탄 공장에서 출발해 지금은 20여 개 계열사를 거느린 종합 에너지·기계 그룹으로 몸집을 키워왔어요.
인사이트
2026-09-16 기준대성산업의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 1.7% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 0.8% — 연간(0.7%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 169.1%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 0.7%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- 부채비율 169.1% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '석유가스부문 상품제품용역' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원주유소·연료 유통(대성산업)은 기름을 떼와 파는 유통업이라 마진이 얇은 게 정상이에요(0~2%). 유가가 오르내릴 때 재고 평가손익이 실적을 흔들고, 백화점·가스 등 부대사업이 이익을 보완해요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 7,830억 | 9,003억 | 9,455억 | 8,699억 | 8,324억 | 1.1조 | 1.9조 | 1.6조 | 1.5조 | 1.6조 | 3,659억 | 174억 |
| 영업이익 ● | -201억 | -120억 | 61억 | -97억 | 100억 | 185억 | 483억 | 294억 | 218억 | 108억 | 30억 | 9억 |
| 당기순이익 | -1,341억 | 2,231억 | -68억 | -631억 | 482억 | 118억 | -96억 | -40억 | 84억 | -617억 | 127억 | 22억 |
| 영업이익률 | -2.6% | -1.3% | 0.6% | -1.1% | 1.2% | 1.6% | 2.6% | 1.8% | 1.5% | 0.7% | 0.8% | 3.8% |
| ROE | -192.1% | 55.3% | -1.5% | -16.3% | 9.9% | 2.3% | -1.5% | -0.7% | 1.4% | -9.5% | — | — |
| 부채비율 | 1259.7% | 176.0% | 142.1% | 166.6% | 126.7% | 231.5% | 191.0% | 182.5% | 171.9% | 169.1% | 170.6% | 59.9% |
| 자산총계 | 9,491억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.7조 | 1.8조 | 852억 |
| 자본총계 | 698억 | 4,036억 | 4,514억 | 3,873억 | 4,860억 | 5,212억 | 6,271억 | 6,136억 | 6,202억 | 6,464억 | 6,545억 | 633억 |
| 부채총계 | 8,793억 | 7,105억 | 6,414억 | 6,451억 | 6,157억 | 1.2조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 220억 |
| EPS | -2,964원 | 8,533원 | -270원 | -1,889원 | 1,414원 | -286원 | -321원 | -169원 | 172원 | -1,626원 | — | — |
| PER | — | 0.5배 | — | — | 2.3배 | 17.9배 | — | — | 19.5배 | — | — | — |
| PBR | 2.89배 | 0.44배 | 0.43배 | 0.42배 | 0.30배 | 0.41배 | 0.29배 | 0.27배 | 0.24배 | 0.50배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 483억원(2022) · 최저 -201억원(2016). 최신 2025년은 108억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 3,659억·영업이익 30억(영업이익률 0.8%), 영업이익 직전분기 -86.2%.
업종 전체 종합
연료 소매업 3사 합계 · 억원같은 업종(연료 소매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8,181억 | 9,422억 | 9,902억 | 9,118억 | 8,628억 | 1.2조 | 1.9조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.7조 | 4,472억 |
| 영업이익 | -199억 | -115억 | 64억 | -91억 | 97억 | 181억 | 490억 | 294억 | 226억 | 128억 | 235억 |
| 당기순이익 | -1,337억 | 2,244억 | -71억 | -640억 | 494억 | 41억 | -83억 | -40억 | 67억 | -587억 | 170억 |
| 영업이익률 | -2.4% | -1.2% | 0.6% | -1.0% | 1.1% | 1.5% | 2.5% | 1.7% | 1.4% | 0.7% | 5.3% |
| ROE | -101.1% | 47.9% | -1.4% | -14.2% | 9.0% | 0.7% | -1.1% | -0.5% | 0.9% | -7.6% | — |
| 부채비율 | 683.6% | 156.8% | 129.1% | 148.1% | 116.8% | 202.2% | 168.3% | 161.4% | 151.8% | 147.8% | 148.6% |
| 자산총계 | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.9조 | 2.0조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.9조 | 1.9조 |
| 자본총계 | 1,323억 | 4,684억 | 5,152억 | 4,497억 | 5,505억 | 6,156억 | 7,320억 | 7,274억 | 7,339억 | 7,686억 | 7,810억 |
| 부채총계 | 9,044억 | 7,346억 | 6,649억 | 6,659억 | 6,429억 | 1.2조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
연료 유통은 유가 변동에 따른 재고 손익이 오가는 국면이에요 — 대성산업은 유통보다 백화점·가스 부문과 재무구조 개선이 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 2.5% → 2025년 0.7% → 26 1Q 5.3%로 반등.
동종업계 비교
연료 소매업 3개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/3영업이익 1위/3영업이익률 2위/3ROE 3위/3부채비율↓ 3위/3
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 대성산업 ★ | 1.6조 | 108억 | +6.0% | +0.7% | -3.9% | -9.6% | 169% | — | 0.2배 |
| 2 | 위즈코프 ↗ | 1,126억 | 25억 | +7.6% | +2.2% | +4.1% | +4.8% | 19% | 6.2배 | 0.3배 |
| 3 | 우양피앤엘 ↗ | 292억 | -6억 | -8.7% | -1.9% | -5.5% | -6.5% | 101% | — | 1.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 7,537억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료33.4%2,519억
- 인건비6.5%487억
- 외주·운반3.7%280억
- 감가상각2.4%183억
- 기타54.0%4,069억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(33%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1.6조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 석유가스부문50.8%
- 전력발전부문28.8%
- 에너지부문11.5%
- 기계부문5.0%
- 기타부문3.6%
- 유통부문0.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 석유가스부문 | 7,959억 | 50.8% | +21.1% | +6.3%p | 상품제품용역 |
| 전력발전부문 | 4,508억 | 28.8% | -9.1% | -4.8%p | 제품기타매출 |
| 에너지부문 | 1,794억 | 11.5% | +0.6% | -0.6%p | 상품제품공사수익기타 |
| 기계부문 | 783억 | 5.0% | +4.7% | -0.1%p | 상품용역기타매출 |
| 기타부문 | 561억 | 3.6% | -13.5% | -0.8%p | 상품제품용역기타매출 |
| 유통부문 | 55억 | 0.4% | -3.4% | -0.0%p | 상품용역기타매출 |
부문별 매출 추이 (11개년)
석유가스부문 상품제품용역전력발전부문 제품기타매출에너지부문 상품제품공사수익기타기계부문 상품용역기타매출기타부문 상품제품용역기타매출유통부문 상품용역기타매출기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.34배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
2.41%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
8.2%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석1건
- 유상증자1
재고 품질 ● 양호
평가충당 4.4% · 총 1,486억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산4.6%880억
- 제품7.0%270억
- 원재료2.4%223억
- 재공품0.5%40억
- 저장품0.1%39억
- 미착상품0.0%24억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 40.1% · 유통 59.9%내부지분 40.1%유통 59.9%
- 김영대 최대주주32.09%
- 고봉식 특수관계인0.01%
- 김정민 특수관계인0.16%
- 김영훈 특수관계인1.10%
- 김영주 특수관계인0.06%
- 김정주 특수관계인0.61%
- 김해기 특수관계인0.04%
- 김인한 특수관계인0.52%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
120원
등기이사 보수
1인 2억
7명 · 총 15억
직원
375명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명(주)대성합동지주 77.3%이탈김영대 32.1%김신한 5.2%이탈우리사주조합 1.2%
5% 이상 합계
32.1%
2025 · 1명
2014 대비
-39.4%p
71.5% → 32.1%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김영대 | · | · | · | 31.6 | 31.6 | 31.6 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 31.9 | 32.1 | 32.1 | +0.5%p |
| 우리사주조합 | 1.1 | 0.1 | 0.1 | 3.8 | 3.7 | 3.6 | 5.6 | 2.5 | 2.0 | 1.9 | 1.7 | 1.2 | +0.1%p |
| (주)대성합동지주이탈 | 71.5 | 72.0 | 77.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | +5.8%p |
| 김신한이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.2 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.6조 | 108억 | 0.7% | -9.6% | 169.0% | 원문 |