잉여현금흐름양호
43억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
인터지스129260
운송·창고 · 2026-09-15
시가총액
566억
PER
5.47
PBR
0.18
철강 물류 회사예요(동국제강 계열).
1956년 설립돼 코스피에 상장했고, 부산·포항·인천·당진 등에서 배에 실린 철강 원재료를 내리는 항만하역, 이를 공장과 고객사로 나르는 육상운송, 해상운송과 국제물류 주선(포워딩)까지 네 가지 사업을 해요. 그중 매출이 가장 큰 몫은 철강제품과 수출입 컨테이너를 실어 나르는 육상운송이 차지해요. 물량의 상당 부분이 동국제강·동국씨엠 같은 그룹 계열사에서 나오다 보니, 철강 생산과 판매가 늘고 주는 흐름에 실적이 함께 움직이는 구조예요. 지금은 지주회사 동국홀딩스 체제 아래 있는 계열사예요.
인사이트
2026-09-16 기준인터지스의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 22.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.5% — 연간(2.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 68.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 5.5배 · PBR 0.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 22.7% 늘고 있어요.
- 이익률이 2.8%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '해운' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원육상 물류(세방·한진·케이씨티시)는 항만 하역과 화물 운송이 축인 그룹이에요 — 물동량이 곧 매출이라 수출입 경기를 타고, 이익률 2~4%의 박리다매 구조예요. 한진은 택배 3위 사업자라 택배 단가 경쟁도 함께 봐야 해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(물동량)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,654억 | 5,020억 | 4,924억 | 4,782억 | 4,583억 | 5,889억 | 7,200억 | 6,116억 | 7,012억 | 7,090억 | 2,244억 | 4,482억 |
| 영업이익 ● | 107억 | 149억 | 94억 | 65억 | 77억 | 200억 | 354억 | 230억 | 239억 | 198억 | 79억 | 128억 |
| 당기순이익 | 74억 | 59억 | -141억 | -440억 | 46억 | 138억 | 313억 | 140억 | 147억 | 105억 | 29억 | 84억 |
| 영업이익률 | 2.3% | 3.0% | 1.9% | 1.4% | 1.7% | 3.4% | 4.9% | 3.8% | 3.4% | 2.8% | 3.5% | 3.1% |
| ROE | 3.4% | 2.4% | -6.3% | -24.4% | 2.4% | 6.7% | 12.3% | 5.3% | 5.1% | 3.5% | — | — |
| 부채비율 | 132.8% | 109.6% | 110.5% | 133.1% | 104.0% | 87.8% | 70.2% | 62.4% | 63.0% | 68.5% | 76.5% | 114.8% |
| 자산총계 | 5,142억 | 5,092억 | 4,701억 | 4,200억 | 3,860억 | 3,886억 | 4,332억 | 4,285억 | 4,710억 | 4,996억 | 5,250억 | 2.2조 |
| 자본총계 | 2,208억 | 2,429억 | 2,234억 | 1,802억 | 1,892억 | 2,069억 | 2,544억 | 2,638억 | 2,889억 | 2,966억 | 2,975억 | 1.0조 |
| 부채총계 | 2,933억 | 2,663억 | 2,468억 | 2,398억 | 1,968억 | 1,817억 | 1,787억 | 1,647억 | 1,821억 | 2,031억 | 2,275억 | 1.2조 |
| EPS | 249원 | 213원 | -479원 | -951원 | 180원 | 519원 | 1,092원 | 475원 | 507원 | 348원 | — | — |
| PER | 15.5배 | 14.2배 | — | — | 18.3배 | 6.7배 | 2.6배 | 5.0배 | 4.8배 | 6.9배 | — | — |
| PBR | 0.52배 | 0.37배 | 0.31배 | 0.37배 | 0.52배 | 0.50배 | 0.33배 | 0.27배 | 0.25배 | 0.24배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 4.2% | 4.1% | 4.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 354억원(2022) · 최저 65억원(2019). 최신 2025년은 198억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 2,244억·영업이익 79억(영업이익률 3.5%), 영업이익 직전분기 +125.7%.
업종 전체 종합
도로 화물 운송업 6사 합계 · 억원같은 업종(도로 화물 운송업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.8조 | 4.0조 | 4.2조 | 4.4조 | 4.7조 | 5.7조 | 6.7조 | 6.2조 | 6.8조 | 6.7조 | 1.7조 |
| 영업이익 | 404억 | 725억 | 907억 | 1,467억 | 1,601억 | 1,811억 | 2,543억 | 2,215억 | 1,933억 | 1,966억 | 401억 |
| 당기순이익 | 1,035억 | 550억 | 445억 | -212억 | 551억 | 2,507억 | 2,265억 | 1,258억 | 1,458억 | 867억 | 248억 |
| 영업이익률 | 1.1% | 1.8% | 2.2% | 3.3% | 3.4% | 3.2% | 3.8% | 3.6% | 2.8% | 2.9% | 2.3% |
| ROE | 5.1% | 2.5% | 1.8% | -0.9% | 2.1% | 8.8% | 7.0% | 3.8% | 4.3% | 2.5% | — |
| 부채비율 | 124.2% | 107.6% | 97.3% | 145.7% | 136.5% | 129.5% | 116.0% | 118.0% | 116.8% | 116.6% | 117.5% |
| 자산총계 | 4.6조 | 4.6조 | 4.8조 | 5.9조 | 6.2조 | 6.5조 | 6.9조 | 7.2조 | 7.4조 | 7.6조 | 7.7조 |
| 자본총계 | 2.0조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.3조 | 3.4조 | 3.5조 | 3.5조 |
| 부채총계 | 2.5조 | 2.4조 | 2.4조 | 3.5조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.9조 | 4.0조 | 4.1조 | 4.2조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
육상 물류는 수출입 물동량 회복을 기다리는 국면이에요 — 한진은 택배 단가 인상과 대전 메가허브 가동 효과가 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 3.8% → 2025년 2.9%.
동종업계 비교
도로 화물 운송업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/6영업이익 4위/6영업이익률 3위/6ROE 3위/6부채비율↓ 3위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한진 ↗ | 3.1조 | 1,122억 | +1.6% | +3.7% | 0.0% | +0.1% | 183% | — | 0.1배 |
| 2 | 세방 ↗ | 1.2조 | 273억 | -9.6% | +2.2% | +5.3% | +5.4% | 24% | 4.5배 | 0.3배 |
| 3 | 케이씨티시 ↗ | 9,867억 | 388억 | +11.9% | +3.9% | +2.4% | +7.0% | 137% | 5.6배 | 0.4배 |
| 4 | 인터지스 ★ | 7,090억 | 198억 | +1.1% | +2.8% | +1.5% | +3.5% | 69% | 5.5배 | 0.2배 |
| 5 | 한익스프레스 ↗ | 6,298억 | -36억 | -11.6% | -0.6% | -2.3% | -17.0% | 365% | — | 0.4배 |
| 6 | 삼일 ↗ | 1,000억 | 21억 | -4.9% | +2.1% | +1.0% | +1.5% | 61% | 21.7배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
외주·운반 주도 · 총 4,075억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 외주·운반65.6%2,675억
- 인건비9.3%378억
- 감가상각1.7%69억
- 원재료0.4%15억
- 기타23.0%939억
외주(다른 회사에 맡기는 비용) 비중이 커요. 직접 생산보다 위탁·용역에 의존하는 구조라, 외주 단가와 협력사 상황이 원가를 좌우해요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 7,090억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 운송30.6%
- 해운27.8%
- 하역19.8%
- 포워딩13.9%
- 기타7.9%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 해운 | 2,114억 | 29.8% | — | — | — |
| 운송 | 2,088억 | 29.4% | — | — | — |
| 하역 | 1,408억 | 19.9% | — | — | — |
| 포워딩 | 749억 | 10.6% | — | — | — |
| 기타 | 730억 | 10.3% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (10개년)
해운운송하역포워딩기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
3.81배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.73배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
4.84%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.72%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 현금·현물배당7
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2011 | 2013 | 2015 | 추세 |
|---|---|---|---|---|
| 기타 | 43.2% | 44.41% | 43.67% | +0.5%p |
| 동방 | 7.97% | 5.56% | 7.46% | -0.5%p |
| 동부 | 1.41% | 1.07% | 0.95% | -0.5%p |
| 세방 | 7.11% | 7.21% | 7.13% | +0.0%p |
| 한진 | 20.6% | 21.27% | 20.06% | -0.5%p |
| 인터지스 | 2.22% | 2.13% | 2.37% | +0.1%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 47.6% · 6.7%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 55.3% · 유통 44.7%내부지분 55.3%유통 44.7%
- 동국홀딩스(주) 최대주주48.34%
- 정태현 특수관계인0.03%
- 남희정 특수관계인1.75%
- 장선익 특수관계인1.61%
- 김남연 특수관계인1.75%
- 장효진 특수관계인1.75%
- 박동호 특수관계인0.03%
- 권광용 특수관계인0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
전년 100원
등기이사 보수
1인 3억
2명 · 총 6억
직원
524명
평균 0.64억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 4명동국홀딩스(주) 48.3%동국제강(주) 48.3%이탈유니온스틸(주) 9.0%이탈우리사주조합 0.2%
5% 이상 합계
48.3%
2025 · 1명
2014 대비
-0.1%p
48.4% → 48.3%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 동국홀딩스(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 48.3 | 48.3 | 48.3 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 5.9 | 4.6 | 3.4 | 3.0 | 2.0 | 1.6 | 1.2 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | -5.7%p |
| 동국제강(주)이탈 | 39.3 | 48.3 | 48.3 | 48.3 | 48.3 | 48.3 | 48.3 | 48.3 | 48.3 | · | · | · | +9.0%p |
| 유니온스틸(주)이탈 | 9.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7,090억 | 198억 | 2.8% | 3.5% | 68.5% | 원문 |