등기이사 보수
1인 31억
2명 · 총 61억
메리츠금융지주138040
기타금융 · 2026-09-07
시가총액
22.4조
PER
10.36
PBR
2.18
회사 소개사업 구조·공시 재무 요약 · 2026-07-30 기준 · 투자권유 아님
메리츠금융지주는 손해보험사인 메리츠화재와 메리츠증권, 메리츠캐피탈을 거느린 금융그룹이에요.
다른 금융지주와 달리 은행이 없어서, 보험과 증권에서 대부분의 이익이 나와요. 벌어들인 돈의 절반가량을 배당과 자사주 소각으로 주주에게 돌려주는, 주주환원에 특히 적극적인 회사로 잘 알려져 있어요. 대주주인 조정호 회장 일가가 지분의 절반 이상을 갖고 있어 지배구조가 단순한 편이에요. 2026년 현재는 사업을 넓히기 위해 캐피탈·저축은행 인수 같은 M&A를 검토하고 있어요.
인사이트
2026-09-07 기준메리츠금융지주의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 10.4배 · PBR 2.2배(2026-09-07 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 32.4% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-07 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원금융지주(KB·신한·하나·우리 등)는 은행·증권·보험 자회사의 이익을 모아 배당으로 돌려주는 회사예요 — 예대마진(은행)과 수수료(증권·카드)가 이익의 본체라, 금리와 대손비용이 실적을 가르죠. 매출 개념이 제조업과 달라 영업이익과 자본비율(CET1), 그리고 주주환원율(배당+자사주 소각)로 보는 업종이에요. 밸류업 정책의 최대 수혜 그룹이기도 해요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 12.4조 | 13.5조 | 17.2조 | 22.3조 | 28.5조 | 35.6조 | 70.4조 | 13.7조 | 14.0조 | 14.9조 |
| 영업이익 ● | 6,884억 | 1.0조 | 8,024억 | 9,623억 | 1.4조 | 1.8조 | 2.9조 | 2.9조 | 3.2조 | 2.9조 |
| 당기순이익 | 5,220억 | 7,557억 | 6,401억 | 7,871억 | 9,253억 | 1.4조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.4조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 7.4% | 4.7% | 4.3% | 4.8% | 5.0% | 4.1% | 21.5% | 22.7% | 19.3% |
| ROE | 13.1% | 15.6% | 11.7% | 13.2% | 13.5% | 20.1% | 25.0% | 21.0% | 21.3% | 20.9% |
| 부채비율 | 841.7% | 770.3% | 857.1% | 936.0% | 911.5% | 1091.7% | 941.6% | 912.5% | 957.4% | 1102.9% |
| 자산총계 | 37.5조 | 42.1조 | 52.2조 | 61.8조 | 69.6조 | 82.0조 | 89.0조 | 102.2조 | 115.6조 | 135.5조 |
| 자본총계 | 4.0조 | 4.8조 | 5.5조 | 6.0조 | 6.9조 | 6.9조 | 8.5조 | 10.1조 | 10.9조 | 11.3조 |
| 부채총계 | 33.6조 | 37.2조 | 46.8조 | 55.8조 | 62.7조 | 75.1조 | 80.4조 | 92.1조 | 104.6조 | 124.2조 |
| EPS | 3,119원 | 4,516원 | 3,825원 | 4,703원 | 5,529원 | 8,265원 | 12,748원 | 11,020원 | 12,259원 | 12,903원 |
| PER | 3.6배 | 3.3배 | 3.0배 | 2.5배 | 1.8배 | 5.3배 | 3.3배 | 5.4배 | 8.5배 | 8.8배 |
| PBR | 0.47배 | 0.52배 | 0.35배 | 0.33배 | 0.24배 | 1.07배 | 0.84배 | 0.98배 | 1.59배 | 1.68배 |
| 배당수익률 | 2.7% | 3.5% | 4.1% | 4.7% | 9.2% | 0.5% | 0.3% | 4.0% | 1.3% | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 31,889억원(2024) · 최저 6,884억원(2016). 최신 2025년은 28,727억원입니다.
업종 전체 종합
금융지주회사 9사 합계 · 억원같은 업종(금융지주회사) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 3Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | — | — | 9.0조 | 12.2조 | 15.8조 | 46.6조 | 57.4조 | 66.1조 | 80.6조 | 137.1조 | 188.9조 | 173.5조 | 181.3조 | 183.8조 | — |
| 영업이익 | — | — | 7.5조 | 7.7조 | 8.4조 | 13.2조 | 14.6조 | 16.0조 | 12.0조 | 26.2조 | 26.3조 | 26.6조 | 30.0조 | 32.2조 | — |
| 당기순이익 | 537억 | 541억 | 4.8조 | 6.3조 | 7.7조 | 9.9조 | 10.1조 | 11.2조 | 8.1조 | 18.2조 | 19.6조 | 19.6조 | 21.6조 | 24.6조 | — |
| 영업이익률 | — | — | 83.4% | 63.2% | 53.1% | 28.3% | 25.4% | 24.3% | 14.9% | 19.1% | 13.9% | 15.3% | 16.6% | 17.5% | — |
| ROE | — | — | 5.2% | 6.3% | 7.4% | 8.8% | 7.0% | 7.6% | 5.0% | 9.2% | 9.1% | 8.6% | 8.9% | 9.8% | — |
| 부채비율 | — | — | 1112.1% | 1128.1% | 1183.2% | 1196.5% | 1240.9% | 1076.9% | 1122.6% | 1266.2% | 1234.1% | 1208.4% | 1222.9% | 1275.3% | 1124.1% |
| 자산총계 | — | — | 1133.6조 | 1220.2조 | 1333.7조 | 1455.8조 | 1926.4조 | 1729.2조 | 1987.9조 | 2696.3조 | 2864.2조 | 2998.1조 | 3199.4조 | 3464.7조 | 144.4조 |
| 자본총계 | — | — | 93.5조 | 99.4조 | 103.9조 | 112.3조 | 143.7조 | 146.9조 | 162.6조 | 197.4조 | 214.7조 | 229.2조 | 241.9조 | 251.9조 | 11.8조 |
| 부채총계 | — | — | 1040.1조 | 1120.8조 | 1229.7조 | 1343.5조 | 1782.7조 | 1582.3조 | 1825.3조 | 2499.0조 | 2649.5조 | 2769.0조 | 2957.5조 | 3212.8조 | 132.6조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 1사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금융지주는 밸류업(주주환원 확대)이 이끄는 재평가 국면이에요 — 대손비용이 안정되고 CET1(자본비율) 13%를 넘는 지주부터 배당·자사주 소각을 늘리는 흐름이죠. 금리 인하로 예대마진은 좁아지지만 비은행(증권·보험) 이익이 이를 메우는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2014년 83.4% → 2025년 17.5%.
동종업계 비교
금융지주회사 9개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬영업이익 8위/9ROE 3위/8부채비율↓ 2위/9
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | iM금융지주 ↗ | 8.0조 | 5,832억 | -0.1% | +7.3% | +5.7% | +7.1% | 1436% | 7.4배 | 0.5배 |
| 2 | JB금융지주 ↗ | 4.6조 | 9,523억 | +0.2% | +20.6% | +15.8% | +11.8% | 1084% | 8.7배 | 1.0배 |
| 3 | 우리금융지주 ↗ | — | 3.7조 | — | — | — | +8.5% | 1489% | 8.4배 | 0.7배 |
| 4 | BNK금융지주 ↗ | — | 9,027억 | — | — | — | +7.4% | 1333% | 6.3배 | 0.5배 |
| 5 | 한국금융지주 ↗ | — | 2.3조 | — | — | — | — | 1025% | 5.5배 | 0.9배 |
| 6 | KB금융 ↗ | — | 8.5조 | — | — | — | +9.6% | 1212% | 11.4배 | 1.1배 |
| 7 | 신한지주 ↗ | — | 7.0조 | — | — | — | +8.4% | 1202% | 11.6배 | 0.9배 |
| 8 | 하나금융지주 ↗ | — | 5.4조 | — | — | — | +8.8% | 1378% | 9.9배 | 0.8배 |
| 9 | 메리츠금융지주 ★ | — | 7,883억 | — | — | — | +9.4% | 1048% | 10.4배 | 2.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원4건
- 주식소각3
- 자기주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 4개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 계 | 7.6% | 7.7% | 7.9% | 8.1% | 8.5% | 9.2% | 9.9% | 10.8% | +3.2%p |
| 일 반 | 5.6% | 6.2% | 6.6% | 6.9% | 7.5% | 7.1% | 7.5% | 7.5% | +1.9%p |
| 장 기 | 8.4% | 8.6% | 9% | 9.4% | 10% | 10.9% | 12.4% | 13.6% | +5.2%p |
| 자동차 | 5.9% | 5.2% | 5% | 4.5% | 4.8% | 4.7% | 3.7% | 3.6% | -2.3%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 56.1% · 유통 43.9%내부지분 56.1%유통 43.9%
- 조정호 최대주주 본인55.78%
- 조효재 혈족1촌0.10%
- 김용범 임원0.23%
- 장원재 계열사 임원0.01%
- 차희준 계열사 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서직원
38명
평균 2.50억
감사의견
적정의견
한영회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 11,411,404주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 15,498,341주(주식수 영구 감소)