연간 수출
27억
신진에스엠138070
금속 · 2026-09-16
시가총액
264억
PER
—
PBR
0.33
표준 금속플레이트 회사예요.
2001년에 세워져 2011년 코스닥에 상장했고, 강판·스테인리스판·알루미늄판·특수강을 규격대로 미리 잘라 둔 기계산업의 기초 부품을 4,200여 종 갖춰 놓고 팔아요. 원래 기계·금형 공장들은 큰 원판을 사다 직접 잘라 썼는데, 필요한 치수를 재고로 쌓아 두고 바로 보내 주는 방식으로 바꿔 놓은 것이 이 회사의 자리라 자체 가공설비와 재고·배송망이 곧 경쟁력이에요. 가공설비와 관련해 국내외에 40여 건의 특허를 갖고 있고, 판매처가 기계설비 제작업체와 금형·부품업체로 넓게 퍼져 있어 특정 대기업 한 곳에 매달리지 않는 편이에요. 태국·일본·싱가포르·대만·말레이시아에 법인을 두고 있어 해외 자회사가 만들어 파는 몫도 매출의 3분의 1가량을 차지해요.
인사이트
2026-09-16 기준신진에스엠은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 25.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 7.1% — 연간(-0.7%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 32.7%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 25.0% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '제품매출액' 한 부문이 매출의 83%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품매출액' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원금속 가공은 산업 전반에 부품·소재를 대는 사업이라 전방 경기에 연동돼요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 498억 | 570억 | 562억 | 518억 | 484억 | 611억 | 663억 | 597억 | 546억 | 544억 | 170억 | 1,048억 |
| 영업이익 ● | 21억 | 55억 | 41억 | 30억 | -2억 | 41억 | 67억 | 40억 | 13억 | -4억 | 12억 | 144억 |
| 당기순이익 | 4억 | 47억 | 30억 | 24억 | -11억 | 46억 | 45억 | 40억 | 7억 | -4억 | 3억 | 104억 |
| 영업이익률 | 4.2% | 9.6% | 7.3% | 5.8% | -0.4% | 6.7% | 10.1% | 6.7% | 2.4% | -0.7% | 7.1% | 10.2% |
| ROE | 0.6% | 6.6% | 4.1% | 3.2% | -1.6% | 6.3% | 5.9% | 5.1% | 0.9% | -0.5% | — | — |
| 부채비율 | 43.1% | 39.3% | 51.2% | 60.6% | 62.8% | 50.8% | 44.3% | 37.2% | 34.4% | 32.7% | 33.0% | 109.9% |
| 자산총계 | 946억 | 986억 | 1,098억 | 1,192억 | 1,130억 | 1,104억 | 1,110억 | 1,075억 | 1,059억 | 1,030억 | 1,033억 | 7,771억 |
| 자본총계 | 661억 | 707억 | 726억 | 742억 | 694억 | 732억 | 769억 | 783억 | 787억 | 777억 | 776억 | 3,913억 |
| 부채총계 | 285억 | 278억 | 372억 | 450억 | 436억 | 372억 | 341억 | 291억 | 271억 | 254억 | 256억 | 3,858억 |
| EPS | 23원 | 568원 | 361원 | 275원 | -131원 | 272원 | 255원 | 237원 | 46원 | -23원 | — | — |
| PER | 149.1배 | 6.3배 | 7.7배 | 10.1배 | — | 11.7배 | 10.4배 | 12.0배 | 54.2배 | — | — | — |
| PBR | 0.97배 | 0.89배 | 0.67배 | 0.66배 | 0.61배 | 0.76배 | 0.60배 | 0.64배 | 0.55배 | 0.47배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.8% | 2.0% | 1.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 4억이에요. 기계 경기 부진의 영향을 받고 있어요.
업종 전체 종합
기타 금속 가공제품 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(기타 금속 가공제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.6조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 8,280억 |
| 영업이익 | 839억 | 826억 | 417억 | 23억 | -783억 | -262억 | 122억 | 1,029억 | 592억 | 250억 | 458억 |
| 당기순이익 | 408억 | 385억 | -198억 | -123억 | -2,478억 | -812억 | -559억 | 48억 | -206억 | -863억 | 137억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 5.0% | 2.5% | 0.1% | -4.7% | -1.3% | 0.5% | 3.5% | 2.1% | 0.9% | 5.5% |
| ROE | 2.8% | 2.3% | -1.1% | -0.6% | -16.7% | -5.5% | -2.8% | 0.2% | -0.8% | -3.1% | — |
| 부채비율 | 93.9% | 93.1% | 98.7% | 81.7% | 122.4% | 140.3% | 89.6% | 91.8% | 82.5% | 80.7% | 85.7% |
| 자산총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.7조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.0조 | 5.2조 |
| 자본총계 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 1.5조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.8조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.4조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 12사 | 12사 | 12사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금속 가공(와이지-원 등)은 절삭공구·부품의 글로벌 수요 회복을 기다리는 국면이에요 — 제조업 가동률(미국·유럽)이 선행 지표예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 5.3% → 2025년 0.9% → 26 1Q 5.5%로 반등.
동종업계 비교
기타 금속 가공제품 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 14위/16영업이익 11위/16영업이익률 11위/16ROE 11위/15부채비율↓ 5위/15
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이피에프 ↗ | 7,439억 | 354억 | -3.2% | +4.8% | +2.6% | +5.8% | 104% | 3.8배 | 0.3배 |
| 2 | 와이지-원 ↗ | 6,394억 | 665억 | +11.2% | +10.4% | +4.0% | +5.8% | 171% | 17.9배 | 1.1배 |
| 3 | 태웅 ↗ | 3,497억 | 50억 | -9.5% | +1.4% | +1.5% | +0.9% | 33% | 137.6배 | 1.2배 |
| 4 | 와이엠 ↗ | 1,726억 | 38억 | +2.1% | +2.2% | +0.4% | +1.5% | 210% | 12.7배 | 0.6배 |
| 5 | 승일 ↗ | 1,415억 | 23억 | -2.0% | +1.6% | +1.8% | +1.7% | 24% | 14.8배 | 0.3배 |
| 6 | 에이프로젠 ↗ | 1,180억 | -956억 | -21.4% | -81.0% | -119.2% | -30.7% | 56% | — | 0.3배 |
| 7 | 신화프리텍 ↗ | 925억 | -48억 | +8.3% | -5.2% | -7.5% | -6.4% | 116% | — | 1.1배 |
| 8 | 풍강 ↗ | 903억 | 7억 | -3.0% | +0.8% | +0.9% | +1.1% | 30% | 36.7배 | 0.4배 |
| 9 | HT로보틱스 ↗ | 858억 | -18억 | -7.1% | -2.2% | +1.7% | +1.9% | 101% | 86.5배 | 1.7배 |
| 10 | 삼미금속 ↗ | 738억 | 58억 | -3.5% | +7.9% | +2.3% | — | — | 127.2배 | 2.6배 |
| 14 | 신진에스엠 ★ | 544억 | -4억 | -0.3% | -0.7% | -0.8% | -0.5% | 33% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 267억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료47.2%126억
- 인건비25.2%67억
- 외주·운반6.7%18억
- 감가상각5.6%15억
- 기타15.3%41억
비용의 47%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 544억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 본사60.7%
- 종속회사34.9%
- 기타1.9%
- 정밀 가공설비1.8%
- 기타0.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출액 | 453억 | 83.1% | -5.4% | -4.4%p | — |
| 상품매출액 | 75억 | 13.9% | +47.6% | +4.5%p | — |
| 기타매출액 | 16억 | 3.0% | -3.4% | -0.1%p | — |
부문별 매출 추이 (8개년)
제품매출액상품매출액기타매출액기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 2020위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.36배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
7.72%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
18.93%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원11건
- 현금·현물배당9
- 자기주식취득2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 5개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -0.4%=판가 +22.3%+물량 ≈-22.7%
- 표준플레이트SS400 장수공장,규격-LONG+54.7%
- 표준플레이트S45C 장수공장,규격-LONG+53.5%
- 표준플레이트AL6061 정남공장,절단-LONG+22.3%
- 표준플레이트SUS304 정남공장,규격-LONG-16.6%
- 표준플레이트SKD11 정남공장,규격-LONG-9.9%
매출이 -0.4% 움직였는데, 판가 +22.3%·물량 ≈-22.7%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 2개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 추정 점유율(%) | — | 4.78% | 5.7% | 4.9% | 5.7% | 5.6% | +0.8%p |
| 추정 점유율(%)주) | 2.4% | 2.6% | 2.8% | 2.1% | — | — | -0.3%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: -
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 49.3% · 유통 50.7%내부지분 49.3%유통 50.7%
- 김은식 본인22.18%
- 김은주 특수관계인13.33%
- 양순임 특수관계인10.09%
- 김홍기 특수관계인3.71%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
30원
전년 50원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
179명
평균 0.46억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 6명김영현 29.6%이탈김은식 22.2%김은주 13.3%양순임 10.1%미래에셋자산운용(주) 10.0%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
45.6%
2025 · 3명
2014 대비
+2.1%p
43.5% → 45.6%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김은식 | · | · | · | · | · | 21.6 | 21.6 | 21.6 | 22.2 | 22.2 | 22.2 | 22.2 | +0.6%p |
| 김은주 | · | · | · | · | · | 13.0 | 13.0 | 13.0 | 13.3 | 13.3 | 13.3 | 13.3 | +0.3%p |
| 양순임 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 9.8 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | 10.1 | +0.3%p |
| 김영현이탈 | 33.6 | 29.6 | 29.6 | 29.6 | 29.6 | · | · | · | · | · | · | · | -4.0%p |
| 우리사주조합 | 0.4 | 0.1 | 0.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.3%p |
| 미래에셋자산운용(주)이탈 | · | 13.8 | 10.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -3.8%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 544억 | -4억 | -0.7% | -0.5% | 32.7% | 원문 |