연간 수출
272억
알에스오토메이션140670
전기·전자 · 2026-09-16
시가총액
1,294억
PER
—
PBR
2.21
로봇 모션제어·서보 회사예요.
1995년 삼성전자와 미국 로크웰이 함께 세운 합작사에 뿌리를 둔 곳으로, 2009년 독립해 로봇의 관절을 정밀하게 움직이는 서보드라이브와 모션컨트롤러, 위치를 읽어 주는 엔코더를 만들고 있어요. 로봇 구동 부품은 그동안 일본·유럽 업체가 세계 시장을 주도해 온 분야라, 상위 제어기부터 드라이브·모터·센서까지 한 회사 안에서 자체 기술로 갖췄다는 점이 이 회사가 내세우는 자리예요. 매출은 로봇 모션제어가 60% 안팎으로 중심이고, 태양광·연료전지·에너지저장장치(ESS)에 쓰이는 전력변환장치(PCS)를 만드는 에너지제어 부문이 나머지 축이에요. 미국·중국 법인과 해외 대리점망을 통한 수출도 함께 늘려 가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준알에스오토메이션의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 9.3% 늘었어요.
- 부채비율 57.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 2.2배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 9.3%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '로봇모션제어기' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 874억 | 987억 | 822억 | 987억 | 1,134억 | 1,024억 | 813억 | 768억 | 670억 | 183억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | 39억 | 11억 | 1억 | -16억 | 28억 | 19억 | -30억 | -37억 | -36억 | -14억 | 983억 |
| 당기순이익 | 29억 | 10억 | 1억 | -28억 | 25억 | 9억 | -57억 | -91억 | -40억 | -9억 | 772억 |
| 영업이익률 | 4.5% | 1.1% | 0.1% | -1.6% | 2.5% | 1.9% | -3.7% | -4.8% | -5.4% | -7.7% | -5.8% |
| ROE | 7.4% | 2.5% | 0.3% | -7.8% | 6.2% | 2.2% | -15.9% | -34.0% | -6.9% | — | — |
| 부채비율 | 94.1% | 86.6% | 86.5% | 112.5% | 85.9% | 114.4% | 108.6% | 135.1% | 57.1% | 55.1% | 97.9% |
| 자산총계 | 762억 | 737억 | 731억 | 763억 | 751억 | 896억 | 749억 | 630억 | 917억 | 880억 | 4.4조 |
| 자본총계 | 393억 | 395억 | 392억 | 359억 | 404억 | 418억 | 359억 | 268억 | 583억 | 568억 | 2.3조 |
| 부채총계 | 370억 | 342억 | 339억 | 404억 | 347억 | 478억 | 390억 | 362억 | 333억 | 313억 | 2.1조 |
| EPS | 226원 | 78원 | 8원 | -218원 | 195원 | 70원 | -619원 | -983원 | -428원 | — | — |
| PER | 103.1배 | 129.4배 | 732.0배 | — | 68.3배 | 162.5배 | — | — | — | — | — |
| PBR | 7.68배 | 3.36배 | 2.78배 | 2.98배 | 4.20배 | 3.37배 | 4.93배 | 6.25배 | 3.60배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 11억 적자예요. 로봇·자동화 투자 회복이 실적 반등의 조건이에요.
업종 전체 종합
전자 부품 제조업 40사 합계 · 억원같은 업종(전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.4조 | 12.2조 | 12.6조 | 13.5조 | 15.4조 | 21.1조 | 26.7조 | 27.5조 | 28.0조 | 29.6조 | 7.7조 |
| 영업이익 | 2,893억 | 6,575억 | 6,330억 | 7,576억 | 9,656억 | 1.6조 | 1.8조 | 1.1조 | 8,562억 | 8,017억 | 3,571억 |
| 당기순이익 | 519억 | 3,514억 | 3,975억 | 3,267억 | 3,307억 | 1.2조 | 1.3조 | 6,308억 | 3,524억 | 2,600억 | 2,878억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 5.4% | 5.0% | 5.6% | 6.3% | 7.7% | 6.6% | 4.0% | 3.1% | 2.7% | 4.6% |
| ROE | 1.4% | 7.9% | 8.0% | 6.1% | 5.6% | 16.4% | 14.4% | 6.6% | 3.4% | 2.4% | — |
| 부채비율 | 126.2% | 148.1% | 129.8% | 121.1% | 114.5% | 106.1% | 102.0% | 110.2% | 101.1% | 102.8% | 98.3% |
| 자산총계 | 8.5조 | 11.1조 | 11.4조 | 11.8조 | 12.6조 | 15.3조 | 17.8조 | 20.1조 | 20.7조 | 22.1조 | 22.5조 |
| 자본총계 | 3.8조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.3조 | 5.9조 | 7.4조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.3조 |
| 부채총계 | 4.8조 | 6.6조 | 6.4조 | 6.4조 | 6.7조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.5조 | 10.4조 | 11.2조 | 11.1조 |
| 집계 종목 수 | 23사 | 28사 | 28사 | 28사 | 35사 | 35사 | 35사 | 40사 | 40사 | 40사 | 40사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 7.7% → 2025년 2.7% → 26 1Q 4.6%로 반등.
동종업계 비교
전자 부품 제조업 40개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 26위/30영업이익 23위/30영업이익률 24위/30ROE 18위/27부채비율↓ 10위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG이노텍 ↗ | 21.9조 | 6,650억 | +3.3% | +3.0% | +1.6% | +5.9% | 107% | 35.7배 | 2.1배 |
| 2 | 엠케이전자 ↗ | 1.4조 | 142억 | +19.9% | +1.0% | +1.0% | +1.4% | 153% | 218.1배 | 0.8배 |
| 3 | 이랜텍 ↗ | 7,532억 | 432억 | +35.5% | +5.7% | +3.5% | +8.6% | 119% | 6.5배 | 0.6배 |
| 4 | 해성디에스 ↗ | 6,534억 | 465억 | +8.4% | +7.1% | +3.6% | +4.2% | 56% | 41.0배 | 1.7배 |
| 5 | 탑런토탈솔루션 ↗ | 5,501억 | 89억 | +5.9% | +1.6% | +1.1% | +3.1% | 187% | 17.5배 | 0.6배 |
| 6 | 캠시스 ↗ | 4,899억 | -113억 | +29.5% | -2.3% | -3.8% | -33.9% | 356% | — | 0.3배 |
| 7 | 나무가 ↗ | 4,599억 | 282억 | +2.1% | +6.1% | +5.5% | +14.6% | 50% | 9.5배 | 1.4배 |
| 8 | 코아시아 ↗ | 3,751억 | -22억 | +4.8% | -0.6% | -5.1% | -15.8% | 196% | — | 1.1배 |
| 9 | 덕산네오룩스 ↗ | 3,443억 | 607억 | +62.2% | +17.6% | +15.7% | +11.5% | 52% | 14.3배 | 1.7배 |
| 10 | 월덱스 ↗ | 2,918억 | 585억 | -4.9% | +20.1% | +14.0% | +11.8% | 24% | 12.2배 | 1.4배 |
| 26 | 알에스오토메이션 ★ | 670억 | -36억 | -12.7% | -5.3% | -5.9% | -6.8% | 57% | — | 2.2배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 318억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료23.9%76억
- 인건비17.8%57억
- 외주·운반3.6%11억
- 감가상각1.9%6억
- 기타52.9%168억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(24%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 936위 · 검산완료전년비
-35.0%
로봇모션제어기 53.1%에너지제어장치 46.9%
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원8건
- 자기주식취득7
- 현금·현물배당1
지분 희석2건
- 유상증자2
판가 vs 물량
품목 3개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -12.8%=판가 +2.8%+물량 ≈-15.6%
- 로봇모션제어기 ServoDrive+2.8%
- 에너지제어장치 UPS+2.8%
- 로봇모션제어기 PLC-1.0%
매출이 -12.8% 움직였는데, 판가 +2.8%·물량 ≈-15.6%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 21.2% · 유통 78.8%내부지분 21.2%유통 78.8%
- 강덕현 본인20.60%
- 노주원 배우자0.10%
- 알에스오토메이션(주) 자기주식0.50%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 4억
직원
157명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
인덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 3명강덕현 20.6%유성진 10.4%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
20.6%
2025 · 1명
2017 대비
-19.7%p
40.3% → 20.6%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 강덕현 | 29.4 | 33.1 | 32.5 | 31.9 | 30.9 | 28.9 | 28.6 | 28.1 | 20.6 | -8.8%p |
| 우리사주조합 | 5.6 | 1.7 | 1.0 | 1.0 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -5.5%p |
| 유성진이탈 | 11.0 | 10.4 | · | · | · | · | · | · | · | -0.6%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 670억 | -36억 | -5.3% | -6.8% | 57.2% | 원문 |