연간 수출
1,467억
한주라이트메탈198940
금속 · 2026-09-15
시가총액
291억
PER
—
PBR
0.63
알루미늄 주조 부품 회사예요.
1987년에 세워져 2023년 코스닥에 상장했고, 녹인 알루미늄을 틀에 부어 굳히는 방식으로 부품을 만드는데 차체를 가볍게 하는 경량화 부품이 매출의 절반가량, 엔진 부품이 3할 정도를 차지하며 선박용 부품도 함께 만들어요. 자동차 회사들이 연비 규제를 맞추고 전기차 주행거리를 늘리려면 무거운 철을 알루미늄으로 바꿔야 해서, 이 교체 흐름의 물량을 얼마나 가져오느냐가 회사의 승부처예요. 자체 특허를 받은 전자기교반 가압주조 공법으로 알루미늄 너클과 서브프레임 같은 부품을 만들고, 현대차 전기차 전용 플랫폼의 크로스멤버를 수주해 1차 협력사로 올라섰어요. 슬로바키아 법인을 통해 유럽에 있는 현대·기아 공장에도 납품하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준한주라이트메탈은 부채 부담을 견디며 이익을 낼 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 0.8% 줄었어요.
- 부채비율 358.7%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 부채비율 358.7% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원비철금속(구리·알루미늄 가공)은 금속 시세와 전방(전선·전자) 수요가 이익을 갈라요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | 1,890억 | 2,325억 | 2,210억 | 2,508억 | 2,595억 | 726억 | 2.3조 |
| 영업이익 ● | — | 71억 | 53억 | -136억 | -87억 | 13억 | 26억 | 2,646억 |
| 당기순이익 | — | 40억 | 1억 | -153억 | -73억 | -27억 | -2억 | 1,261억 |
| 영업이익률 | — | 3.8% | 2.3% | -6.2% | -3.5% | 0.5% | 3.6% | 12.1% |
| ROE | — | 11.2% | 0.3% | -41.8% | -15.1% | -5.8% | — | — |
| 부채비율 | 495.5% | 345.5% | 381.3% | 433.6% | 333.8% | 358.7% | 332.8% | 80.6% |
| 자산총계 | 1,316억 | 1,594억 | 1,877억 | 1,953억 | 2,104억 | 2,133억 | 2,008억 | 9.4조 |
| 자본총계 | 221억 | 358억 | 390억 | 366억 | 485억 | 465억 | 464억 | 5.2조 |
| 부채총계 | 1,095억 | 1,237억 | 1,487억 | 1,587억 | 1,619억 | 1,668억 | 1,544억 | 4.2조 |
| EPS | — | 290원 | 6원 | -777원 | -244원 | -70원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | — | 3.01배 | 0.62배 | 0.55배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 71억원(2021) · 최저 -136억원(2023). 최신 2025년은 13억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 726억·영업이익 26억(영업이익률 3.6%), 영업이익 직전분기 +116.7%.
업종 전체 종합
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8.5조 | 10.3조 | 9.9조 | 9.8조 | 10.8조 | 13.7조 | 15.9조 | 13.7조 | 15.1조 | 19.8조 | 7.0조 |
| 영업이익 | 7,605억 | 1.1조 | 6,558억 | 8,897억 | 9,441억 | 1.1조 | 9,933억 | 4,803억 | 5,473억 | 9,794억 | 7,950억 |
| 당기순이익 | 7,220억 | 9,063억 | 5,811억 | 8,460억 | 6,602억 | 1,741억 | 1.2조 | 4,286억 | -1,487억 | 8,110억 | 3,780억 |
| 영업이익률 | 8.9% | 10.2% | 6.7% | 9.1% | 8.8% | 7.8% | 6.3% | 3.5% | 3.6% | 4.9% | 11.3% |
| ROE | 8.2% | 9.5% | 5.9% | 8.0% | 6.1% | 1.5% | 8.9% | 3.1% | -1.3% | 5.3% | — |
| 부채비율 | 20.6% | 23.7% | 20.9% | 20.3% | 26.0% | 34.0% | 32.8% | 27.9% | 78.1% | 74.6% | 80.9% |
| 자산총계 | 10.6조 | 11.8조 | 11.9조 | 12.7조 | 13.6조 | 15.6조 | 18.2조 | 17.9조 | 20.8조 | 26.8조 | 28.4조 |
| 자본총계 | 8.8조 | 9.6조 | 9.9조 | 10.5조 | 10.8조 | 11.7조 | 13.7조 | 14.0조 | 11.7조 | 15.3조 | 15.7조 |
| 부채총계 | 1.8조 | 2.3조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.8조 | 4.0조 | 4.5조 | 3.9조 | 9.1조 | 11.4조 | 12.7조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
고려아연은 아연·은 제련 세계 1위의 안정 수익에 경영권 분쟁이라는 특수 변수가 얹힌 국면이에요 — 제련수수료(TC)와 은·금 가격이 본업 이익을, 지배구조 이벤트가 주가를 각각 움직여요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 10.2% → 2025년 4.9% → 26 1Q 11.3%로 반등.
동종업계 비교
비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/4영업이익 3위/4영업이익률 3위/4부채비율↓ 4위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 고려아연 ↗ | 16.6조 | 1.2조 | +37.6% | +7.4% | +4.6% | +6.9% | 82% | 26.6배 | 2.1배 |
| 2 | 영풍 ↗ | 2.9조 | -2,597억 | +4.4% | -8.9% | +1.1% | +0.8% | 49% | — | 0.2배 |
| 3 | 한주라이트메탈 ★ | 2,595억 | 13억 | +3.5% | +0.5% | — | — | 359% | — | 0.6배 |
| 4 | 에이치브이엠 ↗ | 665억 | 58억 | +47.4% | +8.8% | — | — | 92% | 50.3배 | 7.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,319억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료35.6%469억
- 외주·운반30.2%399억
- 인건비8.6%114억
- 감가상각6.0%79억
- 기타19.6%258억
비용의 36%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 2,595억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 초경량화 부품47.9%
- 엔진 부품35.0%
- 기타7.9%
- 선박 부품4.9%
- 자동차부품4.2%
- WHEEL0.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출 | 2,388억 | 92.0% | +1.1% | -2.2%p | — |
| 기타매출 | 199억 | 7.7% | +47.4% | +2.3%p | — |
| 상품매출 | 7억 | 0.3% | -27.7% | -0.1%p | — |
부문별 매출 추이 (4개년)
초경량화부품 너클,캐리어,하이브리드디스크등엔진부품 8단변속기coverhousing,Intake-manifold등기타 원재료,부산물,개발샘플등선박부품 브라켓등EV부품 제네레이터하우징,배터리케이스등ALLOYWHEEL기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 2007위 · 검산완료전년비
+2.4%
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석3건
- 전환사채권발행2
- 유상증자1
재고 품질 ● 주의
평가충당 6.5% · 총 674억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산6.1%359억
- 제품11.8%116억
- 운송중재고자산0.0%102억
- 재공품11.7%69억
- 부재료0.0%16억
- 원재료0.0%13억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 12.1% · 유통 87.9%내부지분 12.1%유통 87.9%
- 이용진 최대주주 및 대표이사12.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 3억
직원
312명
평균 0.65억
감사의견
적정의견
이촌회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 11명유진에버베스트턴어라운드기업재무안정사모투자전문회사 25.4%이탈한국산업은행 19.3%이탈이용진 12.1%유암코삼호그린중소기업성장사모투자합자회사 10.3%이탈서한산업(주) 9.6%이탈CENTRALMOTORWHEELCO.,LTD 8.4%이탈
5% 이상 합계
24.8%
2025 · 3명
2014 대비
-44.6%p
69.4% → 24.8%
이탈 보고자
8명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이용진 | · | · | 15.1 | 17.9 | 12.1 | 12.1 | -3.0%p |
| 류동엽 | · | · | 15.1 | 11.6 | 7.7 | 7.7 | -7.4%p |
| 중앙정기주식회사 | 22.6 | 20.4 | · | · | 5.0 | 5.0 | -17.6%p |
| 한국산업은행이탈 | 21.4 | 19.3 | · | · | · | · | -2.1%p |
| 서한산업(주)이탈 | 19.9 | 18.0 | 9.6 | · | · | · | -10.3%p |
| 도요타통상이탈 | 5.5 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 유진에버베스트턴어라운드기업재무안정사모투자전문회사이탈 | · | · | 25.4 | · | · | · | 0.0%p |
| CENTRALMOTORWHEELCO.,LTD이탈 | · | · | 10.9 | 8.4 | · | · | -2.5%p |
| 유암코삼호그린중소기업성장사모투자합자회사이탈 | · | · | 10.3 | · | · | · | 0.0%p |
| 정삼순이탈 | · | · | 8.0 | · | · | · | 0.0%p |
| 서한이노빌리티(구.서한산업)이탈 | · | · | · | 7.4 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,595억 | 13억 | 0.5% | — | 358.7% | 원문 |