연간 수출
19억
지란지교시큐리티208350
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
242억
PER
12.78
PBR
0.47
기업용 보안(메일·문서·모바일) 솔루션 회사예요.
스팸메일 차단 솔루션 '스팸스나이퍼', 안전한 파일서버 '오피스하드', 모바일 통합보안 '모바일키퍼'가 각각 국내 시장 점유율 1위를 지키고 있고, 문서중앙화 솔루션 '다큐원'과 악성 첨부파일 무력화 기술 '새니톡스'도 함께 갖췄어요. 기업들이 재택근무·클라우드 환경으로 옮겨가면서 메일과 문서가 오가는 통로 자체를 지켜야 하는 수요가 꾸준히 늘어나는 시장에 자리 잡고 있어요. 지란지교소프트에서 분사해 지란지교그룹 계열사로 있고, 메일 보안 기술을 앞세워 일본 등 해외 현지화 전략으로 사업을 넓히고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준지란지교시큐리티의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 9.7% — 연간(6.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 32.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 12.8배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '보안제품(패키지)' 한 부문이 매출의 66%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 분기 이익률이 연간보다 3.3%p 좋아졌는데 이게 이어지는지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 12.6%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '보안제품(패키지)' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 199억 | 418억 | 538억 | 608억 | 582억 | 573억 | 654억 | 353억 | 341억 | 389억 | 100억 | 5,115억 |
| 영업이익 ● | 28억 | 84억 | 28억 | 34억 | -4억 | 1억 | 19억 | 18억 | 14억 | 25억 | 10억 | 378억 |
| 당기순이익 | -19억 | 78억 | 30억 | 45억 | -17억 | -57억 | 23억 | 109억 | -17억 | 9억 | -6억 | 497억 |
| 영업이익률 | 14.1% | 20.1% | 5.2% | 5.6% | -0.7% | 0.2% | 2.9% | 5.1% | 4.1% | 6.4% | 10.0% | -9.4% |
| ROE | -9.1% | 16.4% | 4.2% | 5.9% | -2.2% | -7.9% | 3.0% | 15.6% | -2.7% | 1.4% | — | — |
| 부채비율 | 35.1% | 42.8% | 21.9% | 29.1% | 38.6% | 44.7% | 62.0% | 32.9% | 33.8% | 32.5% | 30.7% | 59.6% |
| 자산총계 | 281억 | 681억 | 880억 | 985억 | 1,053억 | 1,045억 | 1,236억 | 926억 | 851억 | 879억 | 844억 | 2.8조 |
| 자본총계 | 208억 | 477억 | 722억 | 763억 | 759억 | 722억 | 763억 | 697억 | 637억 | 664억 | 646억 | 1.9조 |
| 부채총계 | 73억 | 204억 | 158억 | 222억 | 293억 | 323억 | 473억 | 229억 | 215억 | 216억 | 198억 | 9,282억 |
| EPS | -235원 | 137원 | 49원 | 419원 | -131원 | -660원 | 170원 | 1,345원 | -210원 | 111원 | — | — |
| PER | — | 87.3배 | 130.7배 | 14.1배 | — | — | 24.3배 | 3.1배 | — | 27.0배 | — | — |
| PBR | 3.42배 | 2.03배 | 0.72배 | 0.63배 | 0.59배 | 0.67배 | 0.44배 | 0.49배 | 0.38배 | 0.36배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 7억 소폭 적자예요(계절성). 연간으론 흑자 기조예요.
업종 전체 종합
소프트웨어 개발 및 공급업 60사 합계 · 억원같은 업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.9조 | 5.0조 | 5.2조 | 5.6조 | 7.2조 | 7.6조 | 8.8조 | 8.8조 | 9.9조 | 10.6조 | 2.6조 |
| 영업이익 | 5,393억 | 7,388억 | 7,215억 | 6,619억 | 1.2조 | 7,079억 | 7,783억 | 4,096억 | 1,689억 | 4,270억 | 764억 |
| 당기순이익 | 3,855억 | 5,142억 | 4,675억 | 4,795억 | 9,653억 | 8,474억 | 2,326억 | 2,928억 | 1,560억 | 3,747억 | 969억 |
| 영업이익률 | 13.8% | 14.7% | 13.9% | 11.7% | 17.1% | 9.3% | 8.9% | 4.6% | 1.7% | 4.0% | 2.9% |
| ROE | 9.5% | 9.7% | 9.0% | 8.3% | 13.5% | 9.3% | 2.5% | 3.1% | 1.6% | 3.4% | — |
| 부채비율 | 48.4% | 51.3% | 53.1% | 55.5% | 51.9% | 56.3% | 55.0% | 61.1% | 63.7% | 59.1% | 58.1% |
| 자산총계 | 6.1조 | 8.0조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.8조 | 14.2조 | 14.4조 | 15.4조 | 16.3조 | 17.6조 | 17.6조 |
| 자본총계 | 4.1조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.8조 | 7.1조 | 9.1조 | 9.3조 | 9.5조 | 10.0조 | 11.1조 | 11.1조 |
| 부채총계 | 2.0조 | 2.7조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.7조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.8조 | 6.3조 | 6.5조 | 6.5조 |
| 집계 종목 수 | 24사 | 34사 | 34사 | 34사 | 49사 | 49사 | 49사 | 59사 | 59사 | 59사 | 60사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 17.1% → 2025년 4.0%.
동종업계 비교
소프트웨어 개발 및 공급업 59개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 24위/30영업이익 17위/30영업이익률 13위/30ROE 17위/29부채비율↓ 11위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대오토에버 ↗ | 4.3조 | 2,553억 | +14.5% | +6.0% | +4.4% | +10.0% | 92% | 54.5배 | 5.4배 |
| 2 | NC ↗ | 1.5조 | 161억 | -4.5% | +1.1% | +23.1% | +10.3% | 29% | 11.2배 | 1.2배 |
| 3 | 네오위즈홀딩스 ↗ | 4,368억 | 552억 | +18.7% | +12.6% | +14.1% | +8.5% | 24% | 4.4배 | 0.4배 |
| 4 | 한컴 ↗ | 3,267억 | 364억 | +7.2% | +11.1% | +7.5% | +5.0% | 47% | 11.8배 | 1.1배 |
| 5 | 드림시큐리티 ↗ | 3,189억 | 225억 | +18.6% | +7.1% | +2.3% | +4.9% | 281% | 30.6배 | 2.1배 |
| 6 | FSN ↗ | 2,723억 | 305억 | +46.9% | +11.2% | -5.8% | -16.9% | 303% | — | 0.9배 |
| 7 | KG파이낸셜 ↗ | 2,338억 | 331억 | -12.2% | +14.2% | +9.7% | +6.3% | 55% | 6.4배 | 0.4배 |
| 8 | 다날 ↗ | 2,254억 | 23억 | -13.6% | +1.0% | -30.3% | -22.2% | 141% | — | 1.1배 |
| 9 | 라온피플 ↗ | 2,238억 | -162억 | +1.6% | -7.2% | -9.1% | -46.4% | 346% | — | 0.7배 |
| 10 | 아이스크림미디어 ↗ | 1,959억 | 618억 | +28.7% | +31.5% | +25.1% | +24.1% | 31% | 4.7배 | 1.1배 |
| 24 | 지란지교시큐리티 ★ | 389억 | 25억 | +14.1% | +6.4% | +2.3% | +1.3% | 33% | 12.8배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 169억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비58.8%99억
- 외주·운반11.0%19억
- 감가상각5.0%8억
- 원재료4.9%8억
- 기타20.4%34억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 389억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 보안제품(패키지)65.8%256억
- 보안솔루션26.1%102억
- 보안컨설팅7.4%29억
- 기타0.7%3억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 보안제품(패키지) | 256억 | 65.8% | +15.3% | +0.7%p | — |
| 보안솔루션 | 102억 | 26.1% | +16.2% | +0.5%p | — |
| 보안컨설팅 | 29억 | 7.4% | +0.1% | -1.0%p | — |
| 기타 | 3억 | 0.7% | -5.9% | -0.2%p | — |
부문별 매출 추이 (8개년)
보안제품(패키지)보안솔루션보안컨설팅기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 2057위 · 검산완료전년비
+27.7%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
53억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
4.17배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.64배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
16.97%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
35.99%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당3
- 주식소각2
지분 희석1건
- 유상증자1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 1개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | 60% | 60% | 60% | 60% | 60% | 0.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “perAPT)① 제품 및 서비스 개요당사의 이메일 통합 보안 솔루션 '스팸스나이퍼(SpamSniper)'는 2002년 출시 이후 국내 스팸메일 차단 솔루션 시장 점유율을 약 60% 이상 유지하면서 국내 메일보안 시장”
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 44.6% · 유통 55.4%내부지분 44.6%유통 55.4%
- (주)지란지교소프트 본인44.64%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
137명
평균 0.78억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 2025년 자기주식 소각 -336,979주(주식수 영구 감소) · 처분 -380,000주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 7명(주)지란지교소프트 44.6%프리미어성장전략엠앤에이사모투자합자회사 12.0%이탈프리미어성장전략엠앤에이&cr;사모투자합자회사 10.4%이탈케이비투자증권(주) 8.9%이탈대신자산운용(주) 6.7%이탈에이티넘뉴패러다임투자조합 5.9%이탈
5% 이상 합계
44.6%
2025 · 1명
2014 대비
+35.7%p
8.9% → 44.6%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)지란지교소프트 | · | · | 57.1 | 50.7 | 41.2 | 41.2 | 39.5 | 39.5 | 38.8 | 38.8 | 38.8 | 44.6 | -12.5%p |
| 케이비투자증권(주)이탈 | 8.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 대신자산운용(주)이탈 | · | 6.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 에이티넘뉴패러다임투자조합이탈 | · | · | 5.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 프리미어성장전략엠앤에이사모투자합자회사이탈 | · | · | · | 9.7 | 8.7 | · | · | 10.4 | 12.0 | 12.0 | 12.0 | · | +2.4%p |
| 프리미어&cr;Growth-M&A투자조합이탈 | · | · | · | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 프리미어성장전략엠앤에이&cr;사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | · | 8.7 | 10.4 | · | · | · | · | · | +1.7%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 389억 | 25억 | 6.4% | 1.3% | 32.5% | 원문 |