연간 수출
2,983억
디와이파워210540
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
1,240억
PER
4.93
PBR
0.40
건설기계용 유압 실린더를 만드는 회사예요.
1978년 동양기전으로 설립돼 국내 최초로 유압실린더를 국산화했고, 2014년 유압기기사업부가 인적분할해 지금의 회사로 출범한 뒤 2015년 유가증권시장에 상장했어요. 유압실린더는 굴착기의 팔을 움직이는 핵심 부품이라 전방이 건설기계 한 곳에 쏠려 있고, 그래서 세계 인프라 투자와 건설 경기에 따라 주문이 함께 오르내리는 구조예요. 대신 국내 HD현대인프라코어뿐 아니라 캐터필러, 볼보건설기계, 히타치, JCB 같은 해외 굴착기 업체까지 고객으로 두고 있어 매출의 절반을 크게 넘는 몫이 수출에서 나와요. 지주회사인 디와이가 최대주주로 지분을 갖고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준디와이파워의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 9.1% — 연간(7.9%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 20.3%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 4.8배 · PBR 0.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 8.0%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 4.8배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,291억 | 3,245억 | 3,857억 | 3,435억 | 3,048억 | 4,372억 | 4,190억 | 4,300억 | 3,846억 | 3,828억 | 1,159억 | 8,143억 |
| 영업이익 ● | 140억 | 336억 | 358억 | 259억 | 355억 | 422억 | 270억 | 363억 | 255억 | 304억 | 105억 | 679억 |
| 당기순이익 | 96억 | 305억 | 255억 | 191억 | 254억 | 311억 | 179억 | 275억 | 219억 | 251억 | 98억 | 626억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 10.4% | 9.3% | 7.5% | 11.6% | 9.7% | 6.4% | 8.4% | 6.6% | 7.9% | 9.1% | 9.0% |
| ROE | 9.6% | 23.8% | 17.0% | 11.4% | 13.4% | 13.8% | 7.4% | 10.4% | 7.5% | 8.0% | — | — |
| 부채비율 | 127.1% | 99.1% | 72.2% | 57.2% | 52.2% | 51.4% | 36.3% | 27.6% | 20.4% | 20.3% | 23.9% | 80.3% |
| 자산총계 | 2,282억 | 2,551억 | 2,585억 | 2,626억 | 2,878억 | 3,420억 | 3,275억 | 3,367억 | 3,534억 | 3,759억 | 3,991억 | 3.3조 |
| 자본총계 | 1,005억 | 1,281억 | 1,502억 | 1,670억 | 1,891억 | 2,260억 | 2,404억 | 2,639억 | 2,934억 | 3,125억 | 3,222억 | 1.7조 |
| 부채총계 | 1,277억 | 1,270억 | 1,084억 | 956억 | 988억 | 1,161억 | 872억 | 728억 | 600억 | 633억 | 770억 | 1.6조 |
| EPS | 869원 | 2,767원 | 2,311원 | 1,728원 | 2,303원 | 2,814원 | 1,618원 | 2,491원 | 1,987원 | 2,278원 | — | — |
| PER | 10.7배 | 6.9배 | 6.1배 | 5.8배 | 5.2배 | 4.6배 | 7.6배 | 4.9배 | 5.6배 | 5.9배 | — | — |
| PBR | 1.02배 | 1.64배 | 1.04배 | 0.67배 | 0.70배 | 0.63배 | 0.56배 | 0.52배 | 0.42배 | 0.47배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 3.2% | 3.2% | 3.7% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 118억(이익률 11.5%)으로 탄탄해요.
업종 전체 종합
건설 및 광업용 기계장비 제조업 8사 합계 · 억원같은 업종(건설 및 광업용 기계장비 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.8조 | 6.4조 | 8.5조 | 8.6조 | 7.9조 | 10.7조 | 13.9조 | 5.5조 | 4.9조 | 5.3조 | 2.7조 |
| 영업이익 | 4,742억 | 5,820억 | 7,612억 | 7,108억 | 5,654억 | 8,520억 | 1.4조 | 3,780억 | 2,720억 | 2,909억 | 2,249억 |
| 당기순이익 | 2,239억 | 3,884억 | 4,779억 | 3,724억 | 3,055억 | 5,700억 | 8,430억 | 2,203억 | 1,558억 | 1,797억 | 2,080억 |
| 영업이익률 | 9.8% | 9.1% | 8.9% | 8.2% | 7.2% | 7.9% | 9.9% | 6.8% | 5.5% | 5.5% | 8.3% |
| ROE | 5.8% | 7.5% | 8.0% | 5.9% | 4.8% | 8.5% | 11.1% | 7.9% | 5.4% | 5.8% | — |
| 부채비율 | 85.6% | 80.7% | 79.4% | 76.6% | 80.4% | 102.3% | 86.5% | 72.6% | 68.6% | 69.7% | 83.8% |
| 자산총계 | 7.2조 | 9.4조 | 10.7조 | 11.1조 | 11.6조 | 13.5조 | 14.2조 | 4.8조 | 4.9조 | 5.3조 | 11.1조 |
| 자본총계 | 3.9조 | 5.2조 | 6.0조 | 6.3조 | 6.4조 | 6.7조 | 7.6조 | 2.8조 | 2.9조 | 3.1조 | 6.0조 |
| 부채총계 | 3.3조 | 4.2조 | 4.7조 | 4.8조 | 5.2조 | 6.8조 | 6.6조 | 2.0조 | 2.0조 | 2.2조 | 5.1조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 9.9% → 2025년 5.5% → 26 1Q 8.3%로 반등.
동종업계 비교
건설 및 광업용 기계장비 제조업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/8영업이익 4위/8영업이익률 4위/8ROE 3위/8부채비율↓ 2위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 두산밥캣 ↗ | 8.8조 | 6,861억 | +2.8% | +7.8% | +4.6% | +5.6% | 71% | 14.2배 | 0.8배 |
| 2 | HD건설기계 ↗ | 3.8조 | 1,709억 | +9.8% | +4.5% | +2.3% | +4.5% | 87% | 23.4배 | 1.3배 |
| 3 | 진성티이씨 ↗ | 4,638억 | 479억 | +18.8% | +10.3% | +7.0% | +11.0% | 73% | 7.5배 | 0.8배 |
| 4 | 디와이파워 ★ | 3,828억 | 304억 | -0.5% | +8.0% | +6.6% | +8.0% | 20% | 4.8배 | 0.4배 |
| 5 | 현대에버다임 ↗ | 2,896억 | 54억 | -18.5% | +1.9% | +1.6% | +2.4% | 54% | 25.1배 | 0.6배 |
| 6 | 수산세보틱스 ↗ | 2,294억 | 190억 | +15.9% | +8.3% | +6.9% | +7.9% | 34% | 7.1배 | 0.6배 |
| 7 | 흥국 ↗ | 1,370억 | 149억 | +6.5% | +10.9% | +8.9% | +10.3% | 15% | 4.8배 | 0.5배 |
| 8 | 대모 ↗ | 407억 | 19억 | -1.4% | +4.7% | +4.6% | +3.9% | 35% | 26.0배 | 1.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,965억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료69.9%1,372억
- 인건비12.1%239억
- 외주·운반11.6%229억
- 감가상각3.4%67억
- 기타2.9%58억
비용의 70%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 728위 · 검산완료전년비
+4.7%
유압기기 96.3%유압실린더 외 2.5%기 타 1.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
137억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
21.71배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.76배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.03%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
16.93%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당10
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
재고 품질 ● 양호
평가충당 2.1% · 총 1,248억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 총유동재고자산2.1%633억
- 제품1.6%270억
- 원재료와저장품1.9%193억
- 재공품3.4%152억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 38.5% · 유통 61.5%내부지분 38.5%유통 61.5%
- 디와이주식회사 본인38.44%
- 박치웅 특수관계인0.01%
- 주봉환 특수관계인0.01%
- 김경진 특수관계인0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
500원
전년 350원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
363명
평균 0.82억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2014~2025 · 5% 이상 9명디와이주식회사등 38.4%조병호 28.9%이탈타이거자산운용 8.6%이탈브이아이피자산운용 7.9%이탈브아이피자산운용 7.3%신한BNPP자산운용 5.1%이탈
5% 이상 합계
50.8%
2025 · 3명
2014 대비
+4.4%p
46.4% → 50.8%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 디와이주식회사등 | · | 37.0 | 37.7 | 37.7 | 37.7 | 37.7 | 38.4 | 38.4 | 38.4 | 38.4 | 38.4 | 38.4 | +1.4%p |
| 브아이피자산운용 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.3 | 0.0%p |
| 국민연금공단 | 12.4 | · | 6.2 | 9.7 | · | · | · | · | · | 8.4 | 5.8 | 5.0 | -7.4%p |
| 조병호이탈 | 28.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 신한BNPP자산운용이탈 | 5.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 한국투자밸류자산운용이탈 | · | · | · | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 타이거자산운용이탈 | · | · | · | · | · | · | 8.6 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 브이아이피자산운용이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.2 | 7.9 | · | +2.6%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 3,828억 | 304억 | 8.0% | 8.0% | 20.3% | 원문 |