연간 수출
2,218억
우리산업215360
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
563억
PER
4.02
PBR
0.47
에어컨 액추에이터와 전기차용 히터(PTC)를 만드는 회사예요.
2015년 우리산업홀딩스에서 인적분할해 세워졌고, 차량 공조장치(HVAC)의 바람 방향을 조절하는 액추에이터와 히터 컨트롤 어셈블리, 전기차 실내를 데우는 PTC 히터가 주력이에요. 전기차는 엔진에서 나오는 열이 없어 난방을 전기로 따로 해결해야 하는데, 그래서 PTC·쿨런트 히터 같은 열관리 부품이 내연기관차에는 없던 새 시장으로 열린 것이 이 회사의 승부처예요. 액추에이터는 완성차에 바로 넣기보다 공조 시스템을 통째로 맡는 글로벌 1차 협력사를 거쳐 납품되는 구조여서, 특정 고객사 물량에 매출이 크게 기대요. 테슬라 신형 모델Y에 HVAC 액추에이터를 독점 공급하고 현대차·기아에도 1차 협력사로 등록돼 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준우리산업의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 9.5% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.7% — 연간(3.5%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 177.4%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 4.0배 · PBR 0.5배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '자동차부품외 제품' 한 부문이 매출의 73%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 부채비율 177.4% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
- PER 4.0배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '자동차부품외 제품' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,588억 | 2,794억 | 3,328억 | 3,188억 | 2,890억 | 2,842억 | 3,646억 | 4,622억 | 5,106억 | 5,320억 | 1,271억 | 6.4조 |
| 영업이익 ● | 160억 | 171억 | 174억 | 141억 | 103억 | -73억 | -247억 | 205억 | 150억 | 187억 | 47억 | 3,467억 |
| 당기순이익 | 131억 | 118억 | 121억 | 76억 | 54억 | 5억 | -180억 | 178억 | 133억 | 142억 | 44억 | 3,573억 |
| 영업이익률 | 6.2% | 6.1% | 5.2% | 4.4% | 3.6% | -2.6% | -6.8% | 4.4% | 2.9% | 3.5% | 3.7% | 6.5% |
| ROE | 19.7% | 12.0% | 10.9% | 6.5% | 4.5% | 0.4% | -21.0% | 17.6% | 11.9% | 11.5% | — | — |
| 부채비율 | 183.5% | 133.7% | 124.1% | 110.8% | 106.8% | 103.2% | 177.9% | 209.2% | 190.0% | 177.3% | 196.1% | 83.4% |
| 자산총계 | 1,888억 | 2,307억 | 2,496억 | 2,458억 | 2,494억 | 2,438억 | 2,382억 | 3,120억 | 3,245억 | 3,422억 | 3,725억 | 28.5조 |
| 자본총계 | 666억 | 987억 | 1,114억 | 1,166억 | 1,206억 | 1,200억 | 857억 | 1,009억 | 1,119억 | 1,234억 | 1,258억 | 18.8조 |
| 부채총계 | 1,222억 | 1,320억 | 1,383억 | 1,292억 | 1,288억 | 1,238억 | 1,525억 | 2,111억 | 2,126억 | 2,188억 | 2,467억 | 9.7조 |
| EPS | 1,434원 | 1,292원 | 1,338원 | 802원 | 574원 | 42원 | -1,968원 | 1,939원 | 1,438원 | 1,536원 | — | — |
| PER | 16.1배 | 27.2배 | 27.2배 | 25.4배 | 41.5배 | 490.5배 | — | 7.3배 | 6.9배 | 5.3배 | — | — |
| PBR | 3.18배 | 3.25배 | 2.98배 | 1.60배 | 1.80배 | 1.57배 | 1.40배 | 1.27배 | 0.81배 | 0.61배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 1.2% | 1.8% | 2.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 43억(+39%)으로 개선됐어요. 전기차용 히터가 성장 재료예요.
업종 전체 종합
자동차 신품 부품 제조업 91사 합계 · 억원같은 업종(자동차 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 90.4조 | 85.1조 | 86.5조 | 91.4조 | 87.3조 | 98.9조 | 119.9조 | 132.9조 | 133.4조 | 142.1조 | 3,511억 | 36.0조 |
| 영업이익 | 5.1조 | 2.9조 | 2.8조 | 3.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 4.1조 | 5.6조 | 6.0조 | 6.3조 | 218억 | 1.6조 |
| 당기순이익 | 4.5조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.5조 | 9,127억 | 2.9조 | 3.4조 | 5.0조 | 6.3조 | 5.3조 | — | 1.7조 |
| 영업이익률 | 5.6% | 3.4% | 3.2% | 3.7% | 3.0% | 3.2% | 3.4% | 4.2% | 4.5% | 4.4% | 6.2% | 4.6% |
| ROE | 9.5% | 3.9% | 3.8% | 4.8% | 1.7% | 5.0% | 5.5% | 7.5% | 8.3% | 6.5% | — | — |
| 부채비율 | 84.7% | 81.9% | 81.8% | 83.3% | 84.4% | 82.1% | 81.2% | 76.7% | 75.4% | 73.9% | 155.9% | 77.0% |
| 자산총계 | 88.4조 | 89.2조 | 91.8조 | 97.1조 | 100.6조 | 106.5조 | 113.0조 | 118.8조 | 133.2조 | 140.9조 | 3,935억 | 148.0조 |
| 자본총계 | 47.9조 | 49.0조 | 50.5조 | 53.0조 | 54.5조 | 58.5조 | 62.4조 | 67.2조 | 75.9조 | 81.1조 | 1,538억 | 83.6조 |
| 부채총계 | 40.5조 | 40.2조 | 41.3조 | 44.2조 | 46.0조 | 48.0조 | 50.6조 | 51.6조 | 57.3조 | 59.9조 | 2,397억 | 64.4조 |
| 집계 종목 수 | 80사 | 85사 | 85사 | 85사 | 88사 | 88사 | 88사 | 91사 | 91사 | 91사 | 1사 | 91사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2026년 6.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
자동차 신품 부품 제조업 91개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 26위/30영업이익률 18위/30ROE 8위/29부채비율↓ 18위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 현대모비스 ↗ | 61.1조 | 3.4조 | +6.8% | +5.5% | +6.0% | +7.4% | 43% | 9.7배 | 0.7배 |
| 2 | HL만도 ↗ | 9.5조 | 3,571억 | +6.9% | +3.8% | +1.3% | +4.3% | 148% | 22.8배 | 0.8배 |
| 3 | 현대위아 ↗ | 8.5조 | 2,044억 | +3.7% | +2.4% | +1.4% | +2.9% | 73% | 15.0배 | 0.4배 |
| 4 | 에스엘 ↗ | 5.2조 | 4,071억 | +5.4% | +7.8% | +6.1% | +12.1% | 51% | 7.5배 | 0.9배 |
| 5 | 서연이화 ↗ | 4.5조 | 1,618억 | +11.5% | +3.6% | +1.4% | +5.0% | 160% | 5.0배 | 0.3배 |
| 6 | 성우하이텍 ↗ | 4.4조 | 2,427억 | +3.2% | +5.5% | +4.1% | +8.6% | 135% | 2.8배 | 0.3배 |
| 7 | 서진오토모티브 ↗ | 2.9조 | 268억 | +13.6% | +0.9% | -0.8% | -5.5% | 391% | — | 0.3배 |
| 8 | 에코플라스틱 ↗ | 2.6조 | 357억 | +13.6% | +1.4% | +0.1% | +0.6% | 372% | 40.4배 | 0.2배 |
| 9 | SJG세종 ↗ | 1.9조 | 854억 | +4.4% | +4.5% | +3.6% | +13.0% | 151% | 2.6배 | 0.3배 |
| 10 | 엠에스오토텍 ↗ | 1.7조 | 313억 | -2.1% | +1.8% | -4.3% | -11.8% | 166% | — | 0.5배 |
| 30 | 우리산업 ★ | 5,320억 | 187억 | +4.2% | +3.5% | +2.7% | +11.5% | 177% | 4.0배 | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 2,380억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료53.2%1,266억
- 인건비7.0%165억
- 감가상각2.9%70억
- 외주·운반0.4%9억
- 기타36.5%869억
비용의 53%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 5,320억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- HEATER CONTROLASSEMBLY49.1%
- 기타 원재료외24.2%
- PTC Heater8.7%
- 기 타7.6%
- 자동차부품5.0%
- 기타매출2.9%
- CLUTCH COILASSEMBLY2.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 자동차부품외 제품 | 3,875억 | 72.8% | +5.2% | +0.7%p |
| 자동차부품외 상품 | 1,290억 | 24.2% | +6.6% | +0.5%p |
| 자동차부품외 수출용역및일시불금형 | 156억 | 2.9% | -26.0% | -1.2%p |
판매 경로별 매출 추이 (10개년)
자동차부품외 제품자동차부품외 상품자동차부품외 수출용역및일시불금형기타·과거 부문
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1511위 · 검산완료전년비
+9.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.95배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.74배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.13%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.12%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원12건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득2
지분 희석3건
- 전환사채권발행3
재고 품질 ● 주의
평가충당 9.4% · 총 459억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료14.0%179억
- 제품13.2%135억
- 상품0.0%53억
- 저장품0.0%47억
- 미착품0.0%45억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 3개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLUTCH COIL ASSEMBLY | 89.33% | 89.15% | 88.58% | 89.66% | 77.83% | -11.5%p |
| HEATER CONTROL ASSEMBLY | 27.04% | 27.17% | 26.82% | 27.45% | 35.26% | +8.2%p |
| HVAC ACTUATOR | 42.31% | 43.06% | 42.86% | 43.23% | 42.87% | +0.6%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 39.5% · 유통 60.5%내부지분 39.5%유통 60.5%
- 우리산업홀딩스(주) 본인39.46%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 180원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 9억
직원
332명
평균 0.67억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 5명우리산업홀딩스(주) 39.5%에셋플러스자산운용 6.2%이탈StandardLifeInvestment 5.0%이탈국민연금공단 5.0%이탈자기주식 0.0%이탈
5% 이상 합계
39.5%
2025 · 1명
2015 대비
-16.5%p
56.0% → 39.5%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 우리산업홀딩스(주) | 39.5 | 39.5 | 39.5 | 39.5 | 39.5 | 39.5 | 39.5 | 39.5 | 39.5 | 39.5 | 39.5 | -0.0%p |
| StandardLifeInvestment이탈 | 10.3 | 10.3 | 8.6 | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | -5.3%p |
| 에셋플러스자산운용이탈 | 6.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 자기주식이탈 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | · | 5.0 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 5,320억 | 187억 | 3.5% | 11.5% | 177.4% | 원문 |