연간 수출
202억
타이거일렉219130
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
4,104억
PER
77.84
PBR
7.05
반도체 테스트보드용 PCB 회사예요.
반도체 검사 공정에 쓰이는 프로브카드·로드보드용 고다층·고밀도 PCB가 주력 제품이고, 미국 폼팩터·인텔, 유럽 테크노프로브 등 해외 업체에도 공급해요. 매출의 절반가량이 프로브카드에서 나오고 로드보드가 그 다음 비중을 차지해, 반도체 회사들의 검사 공정 투자 규모에 실적이 좌우되는 구조예요. 자체 개발한 적층 기술로 고다층 PCB를 만들 수 있어, AI·데이터센터용 차세대 메모리 검사 수요가 늘어날수록 유리한 사업 구조를 갖고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준타이거일렉의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 74.2% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 20.5% — 연간(8.9%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 54.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 89.6배 · PBR 8.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 74.2% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 89.6배)이 그 성장을 전제로 해요.
- PBR 8.1배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품 ProbeCard용PCB' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 280억 | 334억 | 337억 | 351억 | 436억 | 503억 | 581억 | 486억 | 618억 | 807억 | 335억 | 1.3조 |
| 영업이익 ● | 11억 | 47억 | 24억 | 15억 | 59억 | 23억 | 31억 | -31억 | -19억 | 72억 | 69억 | 1,330억 |
| 당기순이익 | 9억 | 38억 | 22억 | 16억 | 44억 | 32억 | 36억 | -26억 | 3억 | 53억 | 28억 | 1,162억 |
| 영업이익률 | 3.9% | 14.1% | 7.1% | 4.3% | 13.5% | 4.6% | 5.3% | -6.4% | -3.1% | 8.9% | 20.6% | 14.4% |
| ROE | 2.5% | 9.6% | 5.3% | 3.7% | 9.1% | 6.2% | 6.5% | -4.9% | 0.6% | 9.1% | — | — |
| 부채비율 | 12.0% | 13.6% | 12.2% | 38.4% | 41.3% | 38.1% | 31.0% | 34.7% | 45.5% | 54.9% | 54.1% | 51.6% |
| 자산총계 | 400억 | 449억 | 469억 | 605억 | 681억 | 711억 | 727억 | 712억 | 771억 | 903억 | 943억 | 6.1조 |
| 자본총계 | 357억 | 396억 | 418억 | 437억 | 482억 | 515억 | 554억 | 528억 | 530억 | 583억 | 612억 | 3.9조 |
| 부채총계 | 43억 | 54억 | 51억 | 168억 | 199억 | 196억 | 172억 | 183억 | 241억 | 320억 | 331억 | 2.1조 |
| EPS | 143원 | 597원 | 344원 | 255원 | 701원 | 500원 | 569원 | -405원 | 44원 | 835원 | — | — |
| PER | 40.0배 | 10.5배 | 11.9배 | 21.5배 | 21.4배 | 41.8배 | 35.2배 | — | 290.5배 | 26.6배 | — | — |
| PBR | 1.01배 | 1.00배 | 0.62배 | 0.79배 | 1.96배 | 2.56배 | 2.28배 | 2.39배 | 1.52배 | 2.41배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 268억(+58%), 영업이익 35억(+250%)이에요. 반도체 테스트보드 수요가 메모리 투자 재개와 함께 늘고 있어요.
업종 전체 종합
인쇄회로기판 및 전자부품 실장기판 제조업 17사 합계 · 억원같은 업종(인쇄회로기판 및 전자부품 실장기판 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.6조 | 11.4조 | 12.5조 | 12.6조 | 13.7조 | 17.3조 | 18.9조 | 16.8조 | 19.2조 | 21.0조 | 5.8조 |
| 영업이익 | 234억 | 5,566억 | 1.2조 | 7,827억 | 1.1조 | 2.0조 | 2.2조 | 7,590억 | 9,340억 | 1.4조 | 4,884억 |
| 당기순이익 | -285억 | 3,203억 | 6,819억 | 4,381억 | 6,267억 | 1.3조 | 1.8조 | 4,935억 | 7,995억 | 8,858억 | 5,642억 |
| 영업이익률 | 0.2% | 4.9% | 9.9% | 6.2% | 7.9% | 11.6% | 11.8% | 4.5% | 4.9% | 6.4% | 8.4% |
| ROE | -0.5% | 5.3% | 10.3% | 6.2% | 7.3% | 12.7% | 15.4% | 4.1% | 6.0% | 6.0% | — |
| 부채비율 | 86.3% | 92.2% | 86.2% | 75.2% | 66.4% | 58.9% | 55.4% | 56.4% | 56.8% | 61.3% | 61.2% |
| 자산총계 | 10.8조 | 11.6조 | 12.3조 | 12.3조 | 14.3조 | 15.9조 | 18.2조 | 19.0조 | 20.9조 | 24.0조 | 25.1조 |
| 자본총계 | 5.8조 | 6.0조 | 6.6조 | 7.0조 | 8.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 12.1조 | 13.3조 | 14.9조 | 15.5조 |
| 부채총계 | 5.0조 | 5.6조 | 5.7조 | 5.3조 | 5.7조 | 5.9조 | 6.5조 | 6.8조 | 7.6조 | 9.1조 | 9.5조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 14사 | 14사 | 14사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 11.8% → 2025년 6.4% → 26 1Q 8.4%로 반등.
동종업계 비교
인쇄회로기판 및 전자부품 실장기판 제조업 17개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 16위/17영업이익 13위/17영업이익률 3위/17ROE 6위/16부채비율↓ 8위/17
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성전기 ↗ | 11.3조 | 9,133억 | +9.9% | +8.1% | +6.5% | +7.5% | 49% | 147.8배 | 10.9배 |
| 2 | 비에이치 ↗ | 1.8조 | 540억 | +2.2% | +3.0% | +2.3% | +5.1% | 73% | 18.9배 | 0.8배 |
| 3 | 코리아써키트 ↗ | 1.5조 | 538억 | +7.3% | +3.6% | +3.6% | +6.8% | 76% | 29.5배 | 3.2배 |
| 4 | 심텍 ↗ | 1.4조 | 119억 | +14.5% | +0.8% | -11.7% | -28.6% | 181% | — | 8.5배 |
| 5 | 이수페타시스 ↗ | 1.1조 | 2,047억 | +30.0% | +18.8% | +14.7% | +21.2% | 71% | 47.2배 | 10.4배 |
| 6 | 대덕전자 ↗ | 1.1조 | 491억 | +19.4% | +4.6% | +4.5% | +5.3% | 31% | 110.1배 | 5.8배 |
| 7 | 디에이피 ↗ | 5,432억 | -578억 | +11.1% | -10.6% | -11.9% | +311.9% | -2774% | — | 5.4배 |
| 8 | 인터플렉스 ↗ | 4,680억 | 286억 | -5.9% | +6.1% | +7.0% | +10.3% | 26% | 4.4배 | 0.5배 |
| 9 | 디케이티 ↗ | 4,258억 | 216억 | +5.6% | +5.1% | +5.4% | +11.4% | 58% | 14.5배 | 1.7배 |
| 10 | 캐프 ↗ | 2,952억 | 243억 | -6.2% | +8.2% | +6.6% | +14.8% | 68% | 2.4배 | 0.3배 |
| 16 | 타이거일렉 ★ | 807억 | 72억 | +30.5% | +8.9% | +6.5% | +9.0% | 55% | 89.6배 | 8.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 324억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료49.9%161억
- 인건비24.0%78억
- 외주·운반22.8%74억
- 감가상각7.1%23억
- 기타-3.8%-12억
비용의 50%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 807억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제품 ProbeCard용PCB50.5%407억
- 제품 LoadBoard용PCB26.5%214억
- 제품 일반Board용PCB13.0%105억
- 제품 SocketBoard용PCB9.4%76억
- 기타매출0.5%4억
- 상품매출0.1%0억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품 ProbeCard용PCB | 407억 | 50.5% | +41.9% | +4.1%p | — |
| 제품 LoadBoard용PCB | 214억 | 26.5% | +35.4% | +1.0%p | — |
| 제품 일반Board용PCB | 105억 | 13.0% | -12.8% | -6.5%p | — |
| 제품 SocketBoard용PCB | 76억 | 9.4% | +50.1% | +1.2%p | — |
| 기타매출 | 4억 | 0.5% | +108.2% | +0.2%p | — |
| 상품매출 | 0억 | 0.1% | +207.1% | +0.0%p | — |
부문별 매출 추이 (8개년)
제품 ProbeCard용PCB제품 LoadBoard용PCB제품 일반Board용PCB제품 SocketBoard용PCB기타매출상품매출기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 434위 · 검산완료전년비
+13.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-19억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
4배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.07배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
0.62%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.16%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 5개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기타(상품 등) | 0.54% | 1.1% | 0.44% | 1.14% | 1.1% | 1.33% | 1.33% | 1.63% | +1.1%p |
| 일반 BOARD | 15.02% | 14.9% | 16.54% | 19.21% | 19.01% | 20.18% | 20.18% | 18.91% | +3.9%p |
| LOAD BOARD | 20.96% | 26.9% | 30.64% | 24.74% | 21.56% | 18.67% | 18.67% | 24.25% | +3.3%p |
| SOCKET BOARD | 23.03% | 19.4% | 18.06% | 13.98% | 13.43% | 14.37% | 14.37% | 9.81% | -13.2%p |
| 제품 | — | 37.7% | 34.33% | 40.94% | 44.91% | 45.44% | 45.4% | — | +7.7%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 1.10% · 19.01%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.8% · 유통 56.2%내부지분 43.8%유통 56.2%
- (주)티에스이 본인43.71%
- 허재정 특수관계인0.08%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 4억
직원
246명
평균 0.48억
감사의견
적정의견
동현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 6명주식회사티에스이 43.7%이경섭 8.4%이탈SOCIETEGENERALES.A. 7.1%이탈융합기술투자조합 5.3%이탈충청권경제활성화투자조합제1호 5.3%이탈우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
43.7%
2025 · 1명
2015 대비
-23.3%p
67.0% → 43.7%
이탈 보고자
4명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식회사티에스이 | 43.7 | 43.7 | 43.7 | 43.7 | 43.7 | 43.7 | 43.7 | 43.7 | 43.7 | 43.7 | 43.7 | -0.0%p |
| 이경섭이탈 | 12.7 | 13.0 | 11.4 | 11.4 | 9.8 | 8.4 | 8.4 | 8.4 | 8.4 | · | · | -4.3%p |
| 융합기술투자조합이탈 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 충청권경제활성화투자조합제1호이탈 | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.7 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | -0.7%p |
| SOCIETEGENERALES.A.이탈 | · | · | · | · | · | · | 7.1 | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 807억 | 72억 | 8.9% | 9.0% | 54.9% | 원문 |