연간 수출
7,224억
심텍222800
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
4.8조
PER
—
PBR
8.14
심텍은 메모리용 반도체 패키지 기판 회사예요.
메모리 모듈용 PCB와 반도체 패키지 기판이 주력 제품으로, 삼성전자·SK하이닉스 등 메모리 제조사와 ASE·앰코 등 반도체 패키징 업체를 동시에 고객사로 두고 있어요. 매출에서는 패키지 기판(서브스트레이트) 비중이 모듈용 PCB보다 커서, 메모리 반도체 업황과 D램 가격에 실적이 크게 좌우되는 구조예요. 국내 여러 생산공장과 해외 법인으로 공급망을 갖추고 있고, 매출의 무게중심도 이 패키지 기판 쪽으로 옮겨가고 있어요. 회사는 범용 제품보다 부가가치가 높은 시스템 반도체용 패키지 기판 비중을 늘리는 방향으로 사업을 재편하고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준심텍의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 51.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 12.2% — 연간(0.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 181.1%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 8.1배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 51.0% 늘고 있어요.
- 이익률이 0.8%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- PBR 8.1배 — 자산 대비로는 비싼 편이라 실적이 흔들리면 낙폭이 커요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 7,920억 | 8,116억 | 1.0조 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 5,146억 | 1.3조 |
| 영업이익 ● | 402억 | 338억 | 308억 | -179억 | 897억 | 1,743억 | 3,524억 | -881억 | -470억 | 119억 | 629억 | 1,330억 |
| 당기순이익 | 293억 | 161억 | 23억 | -394억 | 565억 | 1,183억 | 2,461억 | -1,151억 | -310억 | -1,646억 | 144억 | 1,162억 |
| 영업이익률 | 5.1% | 4.2% | 3.1% | -1.8% | 7.5% | 12.8% | 20.8% | -8.5% | -3.8% | 0.8% | 12.2% | 14.4% |
| ROE | 16.4% | 7.5% | 1.1% | -24.4% | 19.6% | 31.0% | 40.2% | -24.5% | -6.9% | -28.6% | — | — |
| 부채비율 | 235.5% | 239.1% | 279.0% | 420.1% | 170.5% | 124.9% | 106.7% | 150.0% | 221.8% | 181.1% | 181.9% | 51.6% |
| 자산총계 | 6,012억 | 7,282억 | 8,133억 | 8,399억 | 7,798억 | 8,574억 | 1.3조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.7조 | 6.1조 |
| 자본총계 | 1,792억 | 2,147억 | 2,146억 | 1,615억 | 2,883억 | 3,813억 | 6,126억 | 4,704억 | 4,485억 | 5,764억 | 5,972억 | 3.9조 |
| 부채총계 | 4,220억 | 5,134억 | 5,988억 | 6,784억 | 4,915억 | 4,762억 | 6,537억 | 7,056억 | 9,948억 | 1.0조 | 1.1조 | 2.1조 |
| EPS | 772원 | 683원 | 208원 | -1,611원 | 1,964원 | 3,680원 | 7,719원 | -3,607원 | -953원 | -4,991원 | — | — |
| PER | 14.9배 | 14.7배 | 31.1배 | — | 11.6배 | 12.4배 | 3.4배 | — | — | — | — | — |
| PBR | 2.43배 | 1.77배 | 1.14배 | 2.77배 | 3.01배 | 4.55배 | 1.64배 | 3.11배 | 0.93배 | 3.25배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | 0.4% | 0.9% | 0.2% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 4,224억(+39%), 영업이익 137억으로 흑자 전환했어요. 메모리 업황 회복으로 패키지 기판 가동률이 올라온 덕이에요.
업종 전체 종합
인쇄회로기판 및 전자부품 실장기판 제조업 17사 합계 · 억원같은 업종(인쇄회로기판 및 전자부품 실장기판 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.6조 | 11.4조 | 12.5조 | 12.6조 | 13.7조 | 17.3조 | 18.9조 | 16.8조 | 19.2조 | 21.0조 | 5.8조 |
| 영업이익 | 234억 | 5,566억 | 1.2조 | 7,827억 | 1.1조 | 2.0조 | 2.2조 | 7,590억 | 9,340억 | 1.4조 | 4,884억 |
| 당기순이익 | -285억 | 3,203억 | 6,819억 | 4,381억 | 6,267억 | 1.3조 | 1.8조 | 4,935억 | 7,995억 | 8,858억 | 5,642억 |
| 영업이익률 | 0.2% | 4.9% | 9.9% | 6.2% | 7.9% | 11.6% | 11.8% | 4.5% | 4.9% | 6.4% | 8.4% |
| ROE | -0.5% | 5.3% | 10.3% | 6.2% | 7.3% | 12.7% | 15.4% | 4.1% | 6.0% | 6.0% | — |
| 부채비율 | 86.3% | 92.2% | 86.2% | 75.2% | 66.4% | 58.9% | 55.4% | 56.4% | 56.8% | 61.3% | 61.2% |
| 자산총계 | 10.8조 | 11.6조 | 12.3조 | 12.3조 | 14.3조 | 15.9조 | 18.2조 | 19.0조 | 20.9조 | 24.0조 | 25.1조 |
| 자본총계 | 5.8조 | 6.0조 | 6.6조 | 7.0조 | 8.6조 | 10.0조 | 11.7조 | 12.1조 | 13.3조 | 14.9조 | 15.5조 |
| 부채총계 | 5.0조 | 5.6조 | 5.7조 | 5.3조 | 5.7조 | 5.9조 | 6.5조 | 6.8조 | 7.6조 | 9.1조 | 9.5조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 14사 | 14사 | 14사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 | 17사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 11.8% → 2025년 6.4% → 26 1Q 8.4%로 반등.
동종업계 비교
인쇄회로기판 및 전자부품 실장기판 제조업 17개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/17영업이익 10위/17영업이익률 14위/17ROE 15위/16부채비율↓ 16위/17
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 삼성전기 ↗ | 11.3조 | 9,133억 | +9.9% | +8.1% | +6.5% | +7.5% | 49% | 140.9배 | 10.4배 |
| 2 | 비에이치 ↗ | 1.8조 | 540억 | +2.2% | +3.0% | +2.3% | +5.1% | 73% | 19.8배 | 0.8배 |
| 3 | 코리아써키트 ↗ | 1.5조 | 538억 | +7.3% | +3.6% | +3.6% | +6.8% | 76% | 28.7배 | 3.1배 |
| 4 | 심텍 ★ | 1.4조 | 119억 | +14.5% | +0.8% | -11.7% | -28.6% | 181% | — | 8.1배 |
| 5 | 이수페타시스 ↗ | 1.1조 | 2,047억 | +30.0% | +18.8% | +14.7% | +21.2% | 71% | 45.9배 | 10.2배 |
| 6 | 대덕전자 ↗ | 1.1조 | 491억 | +19.4% | +4.6% | +4.5% | +5.3% | 31% | 104.7배 | 5.5배 |
| 7 | 디에이피 ↗ | 5,432억 | -578억 | +11.1% | -10.6% | -11.9% | +311.9% | -2774% | — | 5.5배 |
| 8 | 인터플렉스 ↗ | 4,680억 | 286억 | -5.9% | +6.1% | +7.0% | +10.3% | 26% | 4.5배 | 0.5배 |
| 9 | 디케이티 ↗ | 4,258억 | 216억 | +5.6% | +5.1% | +5.4% | +11.4% | 58% | 14.8배 | 1.7배 |
| 10 | 캐프 ↗ | 2,952억 | 243억 | -6.2% | +8.2% | +6.6% | +14.8% | 68% | 2.4배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 75위 · 검산완료전년비
+19.2%
Package Substrate 75.4%인쇄회로기판 24.6%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-3,019억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.05배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-14.08%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
3.83%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원19건
- 현금·현물배당10
- 자기주식취득5
- 주식소각4
지분 희석6건
- 유상증자3
- 전환사채권발행2
- 신주인수권부사채권발행1
재고 품질 ● 주의
평가충당 12.7% · 총 2,626억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재공품17.2%1,493억
- 원재료7.6%1,008억
- 저장품0.0%75억
- 부재료0.7%41억
- 미착품0.0%9억
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 6개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2022 | 2025 | 추세 |
|---|---|---|---|
| Automotive | 4.4% | 3.3% | -1.1%p |
| Communication | 2% | 7% | +5.0%p |
| Computing | 0.9% | 10.2% | +9.3%p |
| Consumer | 1% | 2.8% | +1.8%p |
| Industrial | 1.3% | 5.1% | +3.8%p |
| Medical | 2% | 4.5% | +2.5%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요).
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 33.3% · 유통 66.7%내부지분 33.3%유통 66.7%
- 심텍홀딩스 최대주주33.19%
- 김영구 계열회사 임원0.01%
- 김갑수 계열회사 임원0.07%
- 박정권 계열회사 임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
전년 100원
등기이사 보수
1인 25억
3명 · 총 74억
직원
2,902명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
신한회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 3명(주)심텍홀딩스 33.2%국민연금공단 7.5%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
33.2%
2025 · 1명
2015 대비
-9.9%p
43.1% → 33.2%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)심텍홀딩스 | 43.1 | 42.3 | 41.5 | 41.5 | 44.9 | 35.4 | 33.0 | 33.0 | 33.0 | 33.0 | 33.2 | -9.9%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | 5.0 | 0.5 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | -5.0%p |
| 국민연금공단이탈 | · | · | · | · | · | · | · | · | 7.5 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1.4조 | 119억 | 0.8% | -28.6% | 181.1% | 원문 |