연간 수출
983억
엠디바이스226590
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
1,334억
PER
12.03
PBR
2.80
전자부품 회사예요.
기업용 SSD를 중심으로 소비자용 SSD와 초소형 BGA SSD까지 만드는 반도체 스토리지 전문 업체로, 삼성전자와 SK하이닉스에서 낸드 웨이퍼를 받아 기판 설계와 펌웨어 개발부터 조립, 검사까지 맡아 완제품으로 만들어 팔아요. 메모리를 직접 생산하지 않고 남의 낸드를 사다 붙이는 사업이라, 낸드 가격과 물량을 어떤 조건으로 확보하느냐가 수익성을 크게 좌우하는 구조예요. 매출에서 중국 고객사 비중이 압도적으로 큰데, 중국이 데이터센터를 자국 안에 늘리는 정책을 펴면서 현지 서버용 SSD 수요를 받아온 것이 지금의 모습을 만들었어요. 다만 그만큼 특정 국가와 소수 고객에 쏠려 있다는 점은 함께 봐야 해요.
인사이트
2026-09-16 기준엠디바이스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 11.0% 늘었어요.
- 부채비율 102.0%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 12.1배 · PBR 2.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '제품 SSD 기업용' 한 부문이 매출의 96%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 매출 증가율이 11.0%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- 부채비율 102.0% — 당장 위험한 수준은 아니지만 금리나 업황이 나빠질 때 여유가 크지 않아요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품 SSD 기업용' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 99억 | 483억 | 965억 | 281억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | -47억 | 48억 | 115억 | 48억 | 983억 |
| 당기순이익 | -73억 | 30억 | 107억 | -82억 | 772억 |
| 영업이익률 | -47.5% | 9.9% | 11.9% | 17.1% | -5.8% |
| ROE | -158.7% | 11.5% | 22.3% | — | — |
| 부채비율 | 560.9% | 34.1% | 102.1% | 173.1% | 97.9% |
| 자산총계 | 304억 | 350억 | 968억 | 1,087억 | 4.4조 |
| 자본총계 | 46억 | 261억 | 479억 | 398억 | 2.3조 |
| 부채총계 | 258억 | 89억 | 489억 | 689억 | 2.1조 |
| EPS | -681원 | 280원 | 998원 | — | — |
| PER | — | — | 13.3배 | — | — |
| PBR | — | — | 2.97배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 32억, 이익률 15.6%로 알차요.
업종 전체 종합
전자 부품 제조업 40사 합계 · 억원같은 업종(전자 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9.4조 | 12.2조 | 12.6조 | 13.5조 | 15.4조 | 21.1조 | 26.7조 | 27.5조 | 28.0조 | 29.6조 | 7.7조 |
| 영업이익 | 2,893억 | 6,575억 | 6,330억 | 7,576억 | 9,656억 | 1.6조 | 1.8조 | 1.1조 | 8,562억 | 8,017억 | 3,571억 |
| 당기순이익 | 519억 | 3,514억 | 3,975억 | 3,267억 | 3,307억 | 1.2조 | 1.3조 | 6,308억 | 3,524억 | 2,600억 | 2,878억 |
| 영업이익률 | 3.1% | 5.4% | 5.0% | 5.6% | 6.3% | 7.7% | 6.6% | 4.0% | 3.1% | 2.7% | 4.6% |
| ROE | 1.4% | 7.9% | 8.0% | 6.1% | 5.6% | 16.4% | 14.4% | 6.6% | 3.4% | 2.4% | — |
| 부채비율 | 126.2% | 148.1% | 129.8% | 121.1% | 114.5% | 106.1% | 102.0% | 110.2% | 101.1% | 102.8% | 98.3% |
| 자산총계 | 8.5조 | 11.1조 | 11.4조 | 11.8조 | 12.6조 | 15.3조 | 17.8조 | 20.1조 | 20.7조 | 22.1조 | 22.5조 |
| 자본총계 | 3.8조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.3조 | 5.9조 | 7.4조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.3조 | 10.9조 | 11.3조 |
| 부채총계 | 4.8조 | 6.6조 | 6.4조 | 6.4조 | 6.7조 | 7.9조 | 9.0조 | 10.5조 | 10.4조 | 11.2조 | 11.1조 |
| 집계 종목 수 | 23사 | 28사 | 28사 | 28사 | 35사 | 35사 | 35사 | 40사 | 40사 | 40사 | 40사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 7.7% → 2025년 2.7% → 26 1Q 4.6%로 반등.
동종업계 비교
전자 부품 제조업 40개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 19위/30영업이익 9위/30영업이익률 4위/30ROE 1위/27부채비율↓ 16위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG이노텍 ↗ | 21.9조 | 6,650억 | +3.3% | +3.0% | +1.6% | +5.9% | 107% | 35.7배 | 2.1배 |
| 2 | 엠케이전자 ↗ | 1.4조 | 142억 | +19.9% | +1.0% | +1.0% | +1.4% | 153% | 218.1배 | 0.8배 |
| 3 | 이랜텍 ↗ | 7,532억 | 432억 | +35.5% | +5.7% | +3.5% | +8.6% | 119% | 6.5배 | 0.6배 |
| 4 | 해성디에스 ↗ | 6,534억 | 465억 | +8.4% | +7.1% | +3.6% | +4.2% | 56% | 41.0배 | 1.7배 |
| 5 | 탑런토탈솔루션 ↗ | 5,501억 | 89억 | +5.9% | +1.6% | +1.1% | +3.1% | 187% | 17.5배 | 0.6배 |
| 6 | 캠시스 ↗ | 4,899억 | -113억 | +29.5% | -2.3% | -3.8% | -33.9% | 356% | — | 0.3배 |
| 7 | 나무가 ↗ | 4,599억 | 282억 | +2.1% | +6.1% | +5.5% | +14.6% | 50% | 9.5배 | 1.4배 |
| 8 | 코아시아 ↗ | 3,751억 | -22억 | +4.8% | -0.6% | -5.1% | -15.8% | 196% | — | 1.1배 |
| 9 | 덕산네오룩스 ↗ | 3,443억 | 607억 | +62.2% | +17.6% | +15.7% | +11.5% | 52% | 14.3배 | 1.7배 |
| 10 | 월덱스 ↗ | 2,918억 | 585억 | -4.9% | +20.1% | +14.0% | +11.8% | 24% | 12.2배 | 1.4배 |
| 19 | 엠디바이스 ★ | 965억 | 115억 | +99.8% | +12.0% | +11.1% | +22.5% | 103% | 12.1배 | 2.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 965억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 비중 (2025)
- 제품 · SSD · 기업용96.2%928억
- 기타매출3.5%34억
- 상품매출0.1%1억
- 제품 · SSD · 소비자용0.1%1억
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품 · SSD · 기업용 | 928억 | 96.2% | +98.5% | -0.6%p |
| 기타매출 | 34억 | 3.5% | — | — |
| 상품매출 | 1억 | 0.1% | — | — |
| 제품 · SSD · 소비자용 | 1억 | 0.1% | -91.6% | -3.0%p |
품목별 매출 추이 (4개년)
제품 SSD 기업용기타매출상품매출제품 SSD 소비자용기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 911위 · 검산완료전년비
+110.2%
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석12건
- 전환사채권발행7
- 유상증자5
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 2개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|
| 기 타 | 3.2% | 3.34% | +0.1%p |
| 중국 H사 | 85.07% | 93.19% | +8.1%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 9.25% · 46.21%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 30.7% · 유통 69.3%내부지분 30.7%유통 69.3%
- 조호경 본인30.23%
- 조인재 자녀0.22%
- 조기련 자녀0.22%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 3억
직원
26명
평균 0.32억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2019~2025 · 5% 이상 5명조호경 30.2%주식회사그린리소스 5.6%티앤케이메가사모투자합자회사 5.5%이탈김우경 5.3%이탈우리사주조합 1.1%
5% 이상 합계
35.9%
2025 · 2명
2019 대비
-19.7%p
55.6% → 35.9%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 조호경 | 50.3 | 50.3 | 50.3 | 47.1 | 47.1 | 34.7 | 30.2 | -20.1%p |
| 주식회사그린리소스 | · | · | · | · | · | 6.5 | 5.6 | -0.8%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | · | 1.1 | 0.0%p |
| 김우경이탈 | 5.3 | 5.3 | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 티앤케이메가사모투자합자회사이탈 | · | · | · | · | · | 5.5 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 965억 | 115억 | 12.0% | 22.5% | 102.9% | 원문 |