잉여현금흐름양호
11억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
동양파일228340
비금속 · 2026-09-15
시가총액
692억
PER
—
PBR
0.60
콘크리트 파일 회사예요.
건물 기초를 받쳐 지반 침하를 막는 PHC 파일을 만드는데, 이 한 품목이 매출의 99%를 넘는 단일 사업 구조예요. 파일은 무겁고 운송비가 많이 들어 공장 가까운 현장에만 팔 수 있는 지역 사업이라, 충남 아산과 전북 익산, 경남 함안에 공장을 나눠 두고 전국 공급망을 갖춘 게 이 회사의 힘이에요. 대신 아파트 착공 물량과 건설 경기에 매출이 그대로 연동되고 시멘트·철근 값이 원가를 좌우해서, 건설 사이클을 버티는 체력이 승부처예요. 국내 콘크리트 파일 업계에서 상위권에 속하는 제조사이고, 한림건설이 지분 60%를 가진 최대주주예요.
인사이트
2026-09-16 기준동양파일은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 25.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 11.3% — 연간(-8.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 5.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 25.0% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 'PHC파일' 한 부문이 매출의 100%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — 'PHC파일' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원레미콘·콘크리트(아이에스동서·유진기업)는 건설 현장에 바로 붓는 자재라 건설 착공에 실적이 직결돼요 — 시멘트보다 운반 거리가 짧아 지역 과점이 강한 게 특징이에요. 아이에스동서는 건설·폐배터리 재활용까지 사업이 넓어 그룹 대표성과는 결이 달라요. 아래 표에서 색칠한 매출액(착공 물량)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,209억 | 886억 | 679억 | 532억 | 470억 | 695억 | 726억 | 711억 | 566억 | 559억 | 207억 | 2,613억 |
| 영업이익 ● | 384억 | 147억 | -22억 | -55억 | -41억 | 82억 | 53억 | 45억 | -44억 | -47억 | 23억 | 434억 |
| 당기순이익 | 285억 | 82억 | -64억 | -152억 | -66억 | 24억 | 49억 | 52억 | -53억 | -73억 | 14억 | 729억 |
| 영업이익률 | 31.8% | 16.6% | -3.2% | -10.3% | -8.7% | 11.8% | 7.3% | 6.3% | -7.8% | -8.4% | 11.1% | 11.1% |
| ROE | 19.8% | 5.6% | -4.7% | -12.4% | -5.7% | 2.0% | 4.0% | 4.1% | -4.3% | -6.3% | — | — |
| 부채비율 | 31.4% | 8.7% | 7.7% | 6.3% | 5.8% | 6.8% | 5.3% | 5.6% | 4.6% | 5.2% | 5.2% | 103.6% |
| 자산총계 | 1,887억 | 1,597억 | 1,481억 | 1,300억 | 1,223억 | 1,260억 | 1,294억 | 1,353억 | 1,284억 | 1,215억 | 1,230억 | 2.2조 |
| 자본총계 | 1,437억 | 1,469억 | 1,375억 | 1,222억 | 1,156억 | 1,180억 | 1,229억 | 1,281억 | 1,228억 | 1,155억 | 1,169억 | 9,230억 |
| 부채총계 | 451억 | 128억 | 106억 | 77억 | 67억 | 80억 | 65억 | 72억 | 57억 | 60억 | 61억 | 1.3조 |
| EPS | 1,425원 | 412원 | -319원 | -762원 | -330원 | 119원 | 245원 | 258원 | -264원 | -363원 | — | — |
| PER | 5.3배 | 12.1배 | — | — | — | 35.5배 | 12.5배 | 9.7배 | — | — | — | — |
| PBR | 1.05배 | 0.68배 | 0.73배 | 0.51배 | 0.55배 | 0.72배 | 0.50배 | 0.39배 | 0.29배 | 0.33배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 384억원(2016) · 최저 -55억원(2019). 최신 2025년은 -47억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 207억·영업이익 23억(영업이익률 11.1%), 영업이익 직전분기 +130.0%.
업종 전체 종합
콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업 9사 합계 · 억원같은 업종(콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.4조 | 4.7조 | 4.9조 | 4.3조 | 3.4조 | 4.2조 | 5.1조 | 5.0조 | 4.2조 | 3.7조 | 1.0조 |
| 영업이익 | 5,561억 | 5,218억 | 5,602억 | 1,529억 | 2,371억 | 4,016억 | 4,125억 | 4,759억 | 2,160억 | 673억 | 1,232억 |
| 당기순이익 | 3,967억 | 3,596억 | 2,973억 | 361억 | 32억 | 410억 | 3,120억 | 2,765억 | -3,661억 | -1,502억 | 1,903억 |
| 영업이익률 | 12.6% | 11.0% | 11.4% | 3.6% | 7.0% | 9.5% | 8.1% | 9.6% | 5.1% | 1.8% | 12.2% |
| ROE | 12.6% | 10.4% | 8.2% | 1.0% | 0.1% | 1.1% | 7.6% | 6.1% | -8.8% | -3.7% | — |
| 부채비율 | 80.7% | 135.2% | 136.6% | 168.9% | 191.5% | 118.7% | 90.1% | 94.7% | 104.1% | 110.7% | 119.8% |
| 자산총계 | 5.7조 | 8.1조 | 8.6조 | 10.1조 | 10.8조 | 8.4조 | 7.8조 | 8.8조 | 8.5조 | 8.5조 | 9.2조 |
| 자본총계 | 3.1조 | 3.4조 | 3.6조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.8조 | 4.1조 | 4.5조 | 4.2조 | 4.0조 | 4.2조 |
| 부채총계 | 2.5조 | 4.7조 | 5.0조 | 6.3조 | 7.1조 | 4.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 4.3조 | 4.4조 | 5.0조 |
| 집계 종목 수 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
레미콘은 착공 급감의 직격탄 국면이에요(2025년 그룹 이익률 1.8%) — 출하량 감소를 단가 방어로 버티는 중이고, 착공 지표 반등이 회복의 선행 신호예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 12.6% → 2025년 1.8% → 26 1Q 12.2%로 반등.
동종업계 비교
콘크리트, 레미콘 및 기타 시멘트, 플라스터 제품 제조업 9개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/9영업이익 8위/9영업이익률 8위/9ROE 6위/8부채비율↓ 1위/9
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 유진기업 ↗ | 1.3조 | 324억 | -4.4% | +2.4% | -1.8% | -2.3% | 126% | — | 0.3배 |
| 2 | 아이에스동서 ↗ | 1.2조 | 681억 | -18.5% | +5.5% | -5.8% | -5.1% | 143% | — | 0.4배 |
| 3 | 동양 ↗ | 6,306억 | -207억 | -16.0% | -3.3% | +3.2% | +2.7% | 92% | 5.0배 | 0.1배 |
| 4 | 삼일씨엔에스 ↗ | 2,231억 | 50억 | +0.8% | +2.2% | +0.7% | +0.6% | 64% | 42.5배 | 0.2배 |
| 5 | 부산산업 ↗ | 1,075억 | -28억 | -13.4% | -2.6% | — | — | 96% | — | 0.4배 |
| 6 | 모헨즈 ↗ | 812억 | -30억 | -19.2% | -3.6% | -4.3% | -9.1% | 56% | — | 1.1배 |
| 7 | 동양파일 ★ | 559억 | -47억 | -1.1% | -8.5% | -13.0% | -6.3% | 5% | — | 0.7배 |
| 8 | 서산 ↗ | 451억 | -33억 | +26.4% | -7.4% | -6.3% | -2.8% | 5% | — | 1.9배 |
| 9 | 티웨이홀딩스 ↗ | 50억 | -36억 | -4.0% | -71.6% | -1106.9% | -59.2% | 27% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 328억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료46.8%154억
- 외주·운반26.5%87억
- 인건비5.1%17억
- 감가상각3.2%10억
- 기타18.3%60억
비용의 47%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 559억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- PHC파일100.0%
- 기 타0.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| PHC파일 | 559억 | 99.9% | -1.2% | -0.1%p | — |
| 기타 | 1억 | 0.1% | +266.7% | +0.1%p | — |
부문별 매출 추이 (10개년)
PHC파일기타기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금마진
3.58%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
14.85%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 현금·현물배당2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 60.0% · 유통 40.0%내부지분 60.0%유통 40.0%
- 한림건설(주) 최대주주40.00%
- 한림물산(주) 관계회사20.00%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 2억
직원
33명
평균 0.80억
감사의견
적정의견
서우회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2016~2025 · 5% 이상 6명우리사주조합 60.0%한림건설(주) 40.0%한림물산(주) 20.0%케이에이치디(주) 20.0%이탈가현개발(주) 20.0%이탈아이비케이자산운용 7.3%이탈
5% 이상 합계
60.0%
2025 · 2명
2016 대비
-7.3%p
67.3% → 60.0%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한림건설(주) | 40.0 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | 0.0%p |
| 한림물산(주) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 20.0 | 0.0%p |
| 케이에이치디(주)이탈 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 아이비케이자산운용이탈 | 7.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | · | · | 60.0 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 가현개발(주)이탈 | · | · | · | · | · | · | 20.0 | 20.0 | 20.0 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 559억 | -47억 | -8.5% | -6.3% | 5.2% | 원문 |