연간 수출
364억
와이씨232140
기계·장비 · 2026-09-16
시가총액
9,755억
PER
49.75
PBR
2.65
메모리 테스트 장비 회사예요.
웨이퍼 상태의 D램, 낸드플래시 등 메모리 반도체의 불량 여부를 검사하는 테스터 장비를 만드는 회사로, 삼성전자가 지분을 보유한 2대 주주이자 회사의 핵심 거래처예요. 매출 거의 전부가 삼성전자 한 곳에서 나올 정도로 고객사가 크게 쏠려 있는 구조라, 삼성전자의 메모리 반도체 생산과 설비투자 계획에 회사 실적이 거의 그대로 연동돼요. 이런 구조는 안정적인 물량을 확보할 수 있다는 장점이 있는 반면, 특정 고객사 하나의 발주 상황에 따라 실적 변동성이 커질 수 있는 위험도 함께 갖고 있어요. 회사는 삼성전자향 메모리 테스터 공급을 기반으로 다른 반도체 업체로 거래처를 넓히는 것이 앞으로의 과제로 꼽혀요.
인사이트
2026-09-16 기준와이씨의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 30.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 14.3% — 연간(6.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 27.5%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 49.8배 · PBR 2.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 30.6% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 49.8배)이 그 성장을 전제로 해요.
- '반도체및전자' 한 부문이 매출의 98%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '반도체및전자' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,505억 | 2,432억 | 500억 | 1,719억 | 3,113억 | 2,853억 | 2,552억 | 2,112억 | 2,726억 | 1,050억 | 636억 |
| 영업이익 ● | 194억 | 329억 | -118억 | 248억 | 546억 | 364억 | 86억 | 106억 | 170억 | 151억 | 29억 |
| 당기순이익 | 144억 | 296억 | -107억 | 205억 | 509억 | 344억 | 129억 | 129억 | 290억 | 65억 | 74억 |
| 영업이익률 | 12.9% | 13.5% | -23.6% | 14.4% | 17.5% | 12.8% | 3.4% | 5.0% | 6.2% | 14.4% | -4.7% |
| ROE | 17.8% | 25.2% | -10.0% | 9.6% | 15.0% | 9.7% | 3.5% | 3.1% | 6.1% | — | — |
| 부채비율 | 64.2% | 63.5% | 84.3% | 26.7% | 35.7% | 46.4% | 31.3% | 37.9% | 27.5% | 30.7% | 33.4% |
| 자산총계 | 1,330억 | 1,921억 | 1,968억 | 2,718억 | 4,599억 | 5,191억 | 4,803억 | 5,769억 | 6,072억 | 6,563억 | 5,662억 |
| 자본총계 | 810억 | 1,175억 | 1,068억 | 2,146억 | 3,389억 | 3,546억 | 3,658억 | 4,182억 | 4,762억 | 5,020억 | 4,372억 |
| 부채총계 | 520억 | 746억 | 900억 | 572억 | 1,210억 | 1,645억 | 1,145억 | 1,586억 | 1,310억 | 1,542억 | 1,289억 |
| EPS | 246원 | 501원 | -179원 | 262원 | 553원 | 323원 | 169원 | 137원 | 239원 | — | — |
| PER | 29.6배 | 5.4배 | — | 23.9배 | 11.2배 | 8.7배 | 29.5배 | 74.5배 | 60.6배 | — | — |
| PBR | 7.39배 | 1.88배 | 2.57배 | 2.39배 | 1.50배 | 0.65배 | 1.12배 | 2.00배 | 2.49배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 40억, 이익률 12%로 흑자 전환했어요. 메모리 투자 재개로 테스트 장비 수주 환경이 좋아지고 있어요.
업종 전체 종합
특수 목적용 기계 제조업 54사 합계 · 억원같은 업종(특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 7.2조 | 5.8조 | 5.4조 | 6.9조 | 7.3조 | 8.6조 | 9.8조 | 10.9조 | 10.3조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,010억 | 7,374억 | 3,973억 | 3,328억 | 5,824억 | 5,328억 | 6,648억 | 5,394억 | 2,648억 | 6,017억 | 237억 |
| 당기순이익 | 1,784억 | 4,451억 | 915억 | 1,751억 | 2,896억 | 3,805억 | 3,657억 | 3,973억 | 1,473억 | 5,563억 | 726억 |
| 영업이익률 | 6.6% | 10.3% | 6.8% | 6.2% | 8.5% | 7.3% | 7.7% | 5.5% | 2.4% | 5.8% | 1.3% |
| ROE | 7.0% | 13.0% | 2.6% | 4.4% | 5.8% | 6.5% | 5.6% | 4.9% | 1.7% | 5.9% | — |
| 부채비율 | 108.2% | 93.1% | 85.6% | 88.3% | 72.9% | 73.1% | 83.2% | 96.5% | 87.9% | 67.8% | 77.2% |
| 자산총계 | 5.3조 | 6.6조 | 6.6조 | 7.5조 | 8.7조 | 10.1조 | 12.0조 | 15.8조 | 16.3조 | 15.9조 | 17.1조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 3.4조 | 3.5조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.9조 | 6.6조 | 8.1조 | 8.7조 | 9.4조 | 9.7조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 5.5조 | 7.8조 | 7.6조 | 6.4조 | 7.5조 |
| 집계 종목 수 | 25사 | 34사 | 35사 | 36사 | 47사 | 48사 | 49사 | 54사 | 54사 | 54사 | 54사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 10.3% → 2025년 5.8%.
동종업계 비교
특수 목적용 기계 제조업 54개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/30영업이익 11위/30영업이익률 11위/30ROE 12위/26부채비율↓ 3위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SFA ↗ | 1.6조 | 859억 | -20.3% | +5.3% | +3.2% | +3.4% | 50% | 14.6배 | 0.9배 |
| 2 | 원익IPS ↗ | 9,098억 | 738억 | +21.6% | +8.1% | +9.2% | +8.7% | 20% | 69.1배 | 6.0배 |
| 3 | 피엔티 ↗ | 7,449억 | 956억 | -28.0% | +12.8% | +9.3% | +10.0% | 146% | 9.0배 | 1.1배 |
| 4 | 동아엘텍 ↗ | 5,824억 | 1,132억 | +226.4% | +19.4% | +16.5% | +39.8% | 108% | 2.0배 | 0.6배 |
| 5 | 선익시스템 ↗ | 5,158억 | 1,115억 | +356.7% | +21.6% | +18.7% | +67.1% | 154% | 6.4배 | 4.3배 |
| 6 | SFA넥셀 ↗ | 4,072억 | 335억 | -19.9% | +8.2% | +7.1% | +5.7% | 30% | 20.3배 | 1.1배 |
| 7 | 엠앤씨솔루션 ↗ | 4,033억 | 561억 | +42.6% | +13.9% | +11.3% | +23.4% | 107% | 11.1배 | 2.6배 |
| 8 | 원익피앤이 ↗ | 3,907억 | 14억 | +32.6% | +0.4% | +0.2% | +0.9% | 209% | 51.4배 | 1.0배 |
| 9 | 우신시스템 ↗ | 3,886억 | 209억 | -31.0% | +5.4% | +3.9% | +9.0% | 137% | 3.5배 | 0.3배 |
| 10 | 와이씨 ★ | 2,726억 | 170억 | +29.1% | +6.2% | +10.6% | +6.1% | 28% | 49.8배 | 2.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,193억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료91.2%1,088억
- 인건비25.1%299억
- 외주·운반6.2%74억
- 감가상각5.1%61억
- 기타-27.7%-330억
비용의 91%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 2,726억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 반도체 및 전자98.1%
- 기타1.9%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 반도체및전자 | 2,675억 | 98.1% | +26.6% | -1.9%p |
| 기타 | 52억 | 1.9% | +4430.3% | +1.9%p |
품목별 매출 추이 (9개년)
반도체및전자기타기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 229위 · 검산완료전년비
+189.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
144억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.55배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.42배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
15.11%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
36.02%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석2건
- 유상증자1
- 전환사채권발행1
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 3개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 시장점유율(본문 서술) | — | — | — | — | — | 3% | 3% | 0.0%p |
| 메모리 웨이퍼 테스터 | — | 53% | 65% | — | 52% | — | — | -1.0%p |
| ADVAN TEST | 47% | 35% | 35% | 48% | — | — | — | +1.0%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 보고서 본문 서술 — “70~80%를 점유하고 있습니다. 당사는 메모리 웨이퍼 테스터의 약 30% 전후의 시장 점유율을 확보하고 있으며, 전체 반도체 테스트 장비 매출 중 글로벌 약 3%를 점유하고 있습니다. 글로벌 반도체” · -
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 52.2% · 유통 47.8%내부지분 52.2%유통 47.8%
- (주)샘텍 최대주주50.22%
- 디에이치케이솔루션(주) 관계회사1.53%
- 엑시콘 관계회사0.28%
- 최명배 최대주주의 최대주주0.04%
- 주재훈 임원0.01%
- 박상민 임원0.01%
- 조윤희 관계회사 임원0.11%
- 최유진 특수관계인0.02%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 4억
2명 · 총 8억
직원
210명
평균 0.60억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 1,682,956주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2015~2025 · 5% 이상 8명(주)샘텍 50.2%대신증권 23.3%이탈삼성전자(주) 11.7%디에이치케이솔루션(주) 8.3%이탈유리자산운용(주) 7.6%이탈동양자산운용 6.4%이탈
5% 이상 합계
61.9%
2025 · 2명
2015 대비
+16.6%p
45.3% → 61.9%
이탈 보고자
5명
5% 아래로
| 보고자 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)샘텍 | · | · | 64.7 | 64.7 | 64.7 | 51.3 | 50.0 | 50.2 | 50.2 | 50.2 | 50.2 | -14.5%p |
| 삼성전자(주) | · | · | · | · | · | 11.9 | 11.7 | 11.7 | 11.7 | 11.7 | 11.7 | -0.2%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | 0.2 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -0.1%p |
| 대신증권이탈 | 25.6 | 23.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -2.3%p |
| 유리자산운용(주)이탈 | 7.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 동양자산운용이탈 | 6.4 | 6.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 에스비아이인베스트먼트이탈 | 5.7 | 5.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 디에이치케이솔루션(주)이탈 | · | · | 8.1 | 8.3 | 8.3 | · | · | · | · | · | · | +0.2%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2,726억 | 170억 | 6.2% | 6.1% | 27.5% | 원문 |