잉여현금흐름양호
618억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
헥토파이낸셜234340
금융 · 2026-09-15
시가총액
3,074억
PER
31.38
PBR
1.74
헥토파이낸셜은 간편 계좌결제(펌뱅킹) 핀테크 회사예요.
가상계좌·펌뱅킹·간편현금결제·PG 등 전자지급결제의 전 영역을 갖춘 핀테크 기업으로 가상계좌 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으며 인프라 사업 특성상 안정적인 현금 흐름을 만들어내요. 실제 매출 비중으로 보면 온라인 결제대행(PG) 사업이 가장 크고, 간편현금결제와 가상계좌가 그 뒤를 잇는 구조예요. 결제망이라는 인프라를 여러 업체가 함께 쓰는 사업 특성상 한번 자리 잡은 고객사를 잘 잃지 않아서, 경기 변동에 상대적으로 덜 흔들리는 편이에요. 헥토그룹 계열사로서 결제 데이터와 인프라를 다른 그룹사 서비스와 연계하는 방향으로 사업을 넓혀가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준헥토파이낸셜의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 12.6% 늘었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
- PER 26.3배 · PBR 1.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
- 공매도잔고비율 3.8% — 시장 일부가 하락에 걸어둔 상태예요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원증권·금융 서비스는 시장이 활황일 때 벌고 침체일 때 마르는 사업이에요. 매출(영업수익)보다 ROE(자기자본을 얼마나 굴리나)로 보는 게 정확해요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 393억 | 572억 | 656억 | 781억 | 1,104억 | 1,293억 | 1,531억 | 1,593억 | 1,874억 | 501억 | 3,832억 |
| 영업이익 ● | 94억 | 132억 | 134억 | 107억 | 153억 | 128억 | 126억 | 133억 | 156억 | 46억 | 96억 |
| 당기순이익 | 94억 | 120억 | 129억 | 113억 | 225억 | 120억 | 109억 | 90억 | 88억 | 68억 | 121억 |
| 영업이익률 | 23.9% | 23.1% | 20.4% | 13.7% | 13.9% | 9.9% | 8.2% | 8.3% | 8.3% | 9.2% | 7.2% |
| ROE | 23.3% | 21.8% | 11.7% | 9.2% | 15.8% | 8.4% | 7.5% | 5.9% | 4.9% | — | — |
| 부채비율 | 148.9% | 106.7% | 53.0% | 70.7% | 100.6% | 134.7% | 159.5% | 198.3% | 196.6% | 207.1% | 448.4% |
| 자산총계 | 1,003억 | 1,139억 | 1,692억 | 2,087억 | 2,863억 | 3,366억 | 3,767억 | 4,516억 | 5,313억 | 5,616억 | 3.8조 |
| 자본총계 | 403억 | 551억 | 1,106억 | 1,222억 | 1,427억 | 1,434억 | 1,451억 | 1,514억 | 1,791억 | 1,829억 | 4,232억 |
| 부채총계 | 600억 | 588억 | 586억 | 864억 | 1,435억 | 1,932억 | 2,315억 | 3,002억 | 3,521억 | 3,787억 | 3.4조 |
| EPS | 1,165원 | 1,438원 | 1,466원 | 1,294원 | 2,375원 | 1,380원 | 1,355원 | 757원 | 701원 | — | — |
| PER | — | — | 13.3배 | 17.3배 | 9.1배 | 9.5배 | 13.3배 | 13.1배 | 22.0배 | — | — |
| PBR | — | — | 2.47배 | 2.56배 | 2.11배 | 1.27배 | 1.74배 | 0.92배 | 1.20배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 1.9% | 3.5% | 1.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 91억으로 1년 전의 2.5배가 됐어요. 계좌 간편결제 거래액이 늘며 이익률(15.8%)도 좋아졌어요.
업종 전체 종합
금융 지원 서비스업 15사 합계 · 억원같은 업종(금융 지원 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2,721억 | 4,243억 | 5,314억 | 5,952억 | 7,030억 | 8,939억 | 1.0조 | 2.7조 | 2.8조 | 3.3조 | 1.2조 |
| 영업이익 | 115억 | 281억 | 356억 | 525억 | 390억 | 447억 | 543억 | 23억 | 34억 | 1,323억 | 378억 |
| 당기순이익 | 102억 | 172억 | 371억 | 432억 | 357억 | 276억 | 326억 | 267억 | 156억 | 1,354억 | 434억 |
| 영업이익률 | 4.2% | 6.6% | 6.7% | 8.8% | 5.5% | 5.0% | 5.4% | 0.1% | 0.1% | 4.0% | 3.1% |
| ROE | 10.7% | 8.2% | 15.1% | 13.9% | 10.0% | 7.0% | 7.3% | 2.0% | 1.1% | 8.8% | — |
| 부채비율 | 95.2% | 90.3% | 106.5% | 95.5% | 93.2% | 110.5% | 112.3% | 680.4% | 674.1% | 678.8% | 678.0% |
| 자산총계 | 1,856억 | 3,976억 | 5,058억 | 6,077억 | 6,898억 | 8,271억 | 9,501억 | 10.3조 | 10.9조 | 12.0조 | 12.1조 |
| 자본총계 | 951억 | 2,090억 | 2,449억 | 3,109억 | 3,571억 | 3,929억 | 4,475억 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 |
| 부채총계 | 905억 | 1,887억 | 2,609억 | 2,968억 | 3,327억 | 4,342억 | 5,026억 | 9.0조 | 9.5조 | 10.4조 | 10.5조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 3사 | 9사 | 15사 | 15사 | 15사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
증권업은 거래대금과 금리에 실적이 달려 있어요. 시장 활황으로 위탁수수료가 늘고 금리 인하로 채권 평가익이 붙는 구간엔 이익이 빠르게 커져요. 다만 부동산 PF 관련 충당금이 아직 변수로 남은 회사들이 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 8.8% → 2025년 4.0%.
동종업계 비교
금융 지원 서비스업 15개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/6영업이익 4위/15영업이익률 2위/4ROE 4위/14부채비율↓ 14위/15
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 다올투자증권 ↗ | 1.7조 | 337억 | +18.8% | +2.0% | +2.6% | +5.4% | 1196% | 6.1배 | 0.4배 |
| 2 | NHN KCP ↗ | 1.2조 | 547억 | +11.7% | +4.4% | +3.7% | +15.2% | 119% | 10.8배 | 1.6배 |
| 3 | 헥토파이낸셜 ★ | 1,874억 | 156억 | +17.7% | +8.3% | +4.7% | +4.9% | 197% | 26.3배 | 1.5배 |
| 4 | 글로벌텍스프리 ↗ | 1,541억 | 290억 | +42.2% | +18.8% | +23.0% | +25.3% | 32% | 11.7배 | 3.0배 |
| 5 | 키움제10호스팩 ↗ | 0억 | -0억 | — | — | — | +1.8% | 20% | — | — |
| 6 | IBKS제23호스팩 ↗ | 0억 | -0억 | — | — | — | +1.6% | 19% | — | — |
| 7 | 유안타제16호스팩 ↗ | — | -0억 | — | — | — | — | 15% | — | — |
| 8 | 대신밸런스제17호스팩 ↗ | — | -1억 | — | — | — | +1.3% | 11% | — | — |
| 9 | 엔에이치스팩31호 ↗ | — | -1억 | — | — | — | +1.8% | 19% | — | — |
| 10 | 교보17호스팩 ↗ | — | -0억 | — | — | — | +1.8% | 16% | — | — |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 1,874억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- PG49.2%
- 수수료매출22.2%
- 가상계좌12.0%
- 용역매출 등11.2%
- 데이터4.2%
- 펌뱅킹1.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 기타정보서비스 · 서비스매출(간편현금결제,가상계좌,PG,데이터등) · 내수 | 1,665억 | 88.8% | +16.2% | -1.1%p |
| 기타매출 · 내수 | 210억 | 11.2% | +30.9% | +1.1%p |
판매 경로별 매출 추이 (6개년)
기타정보서비스 서비스매출(간편현금결제,가상계좌,PG,데이터등) 내수기타매출 내수기타·과거 부문
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율주의
2.26배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
4.13배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
34.36%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
140.98%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 40.6% · 유통 59.4%내부지분 40.6%유통 59.4%
- (주)헥토이노베이션 본인38.50%
- 이경민 임원1.76%
- 최종원 임원0.29%
- 도형동 임원0.03%
- 오승철 임원0.03%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
220원
전년 350원
등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 13억
직원
222명
평균 0.59억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 5,548주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 747,222주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2019~2025 · 5% 이상 3명(주)헥토이노베이션 38.5%(주)민앤지 37.9%이탈프리미어성장전략엠앤에이사모투자합자회사 9.9%이탈
5% 이상 합계
38.5%
2025 · 1명
2019 대비
-10.1%p
48.6% → 38.5%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)헥토이노베이션 | · | · | · | 37.9 | 37.9 | 37.9 | 38.5 | +0.6%p |
| (주)민앤지이탈 | 38.7 | 38.7 | 37.9 | · | · | · | · | -0.8%p |
| 프리미어성장전략엠앤에이사모투자합자회사이탈 | 9.9 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,874억 | 156억 | 8.3% | 4.9% | 196.6% | 원문 |