이자보상배율양호
62배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
플레이디237820
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
289억
PER
4.92
PBR
0.32
검색광고 운영 회사예요.
2010년 설립돼 2020년 코스닥에 상장했고, 검색광고와 디스플레이광고 등 광고 기획부터 제작·운영·성과 측정까지 맡는 디지털 광고대행사예요. 광고대행 및 제작 부문이 매출의 대부분을 차지하는데, 검색광고는 네이버·구글 같은 매체가 정한 단가와 정책에 수익이 크게 좌우되는 구조라 매체와의 관계와 운영 노하우가 승부처예요. 오랫동안 KT 계열사였지만 KT그룹이 보유 지분 약 70%를 팔면서 지금은 아프리카TV에서 이름을 바꾼 SOOP이 최대주주예요. 커머스 사업은 떼어내고 콘텐츠 제작사를 인수하는 등 광고 본업 쪽으로 사업을 정리해 왔어요.
인사이트
2026-09-15 기준플레이디의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 13.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 0.8% — 연간(15.4%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 59.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 4.9배 · PBR 0.3배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '광고대행및제작부문' 한 부문이 매출의 90%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 분기 이익률이 연간보다 14.6%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- 매출 증가율이 13.6%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 4.9배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '광고대행및제작부문' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
9개 기간 · 억원광고·컨설팅은 경기에 민감한 서비스업이에요. 기업들이 지갑을 열면 먼저 좋아지고, 닫으면 먼저 줄어요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 360억 | 347억 | 386억 | 293억 | 347억 | 440억 | 373억 | 386억 | 402억 | 5,226억 |
| 영업이익 ● | 100억 | 70억 | 88억 | 11억 | 33억 | 56억 | 25억 | 40억 | 62억 | 265억 |
| 당기순이익 | 77억 | 60억 | 66억 | 15억 | 30억 | 50억 | 29억 | 43억 | 59억 | 239억 |
| 영업이익률 | 27.8% | 20.2% | 22.8% | 3.8% | 9.5% | 12.7% | 6.7% | 10.4% | 15.4% | 7.9% |
| ROE | 27.3% | 17.5% | 16.3% | 2.1% | 4.0% | 6.3% | 3.6% | 5.0% | 6.5% | — |
| 부채비율 | 223.8% | 163.2% | 140.8% | 70.2% | 91.4% | 105.8% | 66.7% | 57.2% | 59.8% | 121.7% |
| 자산총계 | 912억 | 900억 | 973억 | 1,199억 | 1,418억 | 1,626억 | 1,355억 | 1,347억 | 1,454억 | 2.2조 |
| 자본총계 | 282억 | 342억 | 404억 | 704억 | 741억 | 790억 | 813억 | 857억 | 910억 | 9,546억 |
| 부채총계 | 631억 | 558억 | 569억 | 494억 | 677억 | 836억 | 542억 | 490억 | 544억 | 1.2조 |
| EPS | 856원 | 669원 | 730원 | 123원 | 231원 | 386원 | 225원 | 335원 | 458원 | — |
| PER | — | — | — | 67.2배 | 33.4배 | 13.3배 | 29.0배 | 16.5배 | 10.1배 | — |
| PBR | — | — | — | 1.50배 | 1.34배 | 0.83배 | 1.03배 | 0.83배 | 0.65배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | 4.1% | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 1억 소폭 적자예요.
업종 전체 종합
광고 대행업 12사 합계 · 억원같은 업종(광고 대행업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.0조 | 5.4조 | 5.6조 | 5.7조 | 4.7조 | 5.8조 | 7.1조 | 7.5조 | 7.7조 | 7.9조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,024억 | 3,381억 | 3,840억 | 4,168억 | 3,883억 | 4,834억 | 5,572억 | 5,506억 | 5,640억 | 5,721억 | 693억 |
| 당기순이익 | 2,081억 | 2,663억 | 2,882억 | 3,017억 | 3,022억 | 3,574억 | 3,715억 | 3,817억 | 3,729억 | 3,732억 | 646억 |
| 영업이익률 | 6.1% | 6.3% | 6.8% | 7.4% | 8.2% | 8.4% | 7.8% | 7.4% | 7.3% | 7.3% | 3.9% |
| ROE | 11.2% | 13.3% | 13.5% | 13.2% | 12.3% | 13.0% | 12.6% | 11.8% | 10.6% | 10.1% | — |
| 부채비율 | 165.5% | 164.2% | 150.3% | 150.4% | 138.1% | 140.6% | 136.0% | 132.7% | 132.3% | 128.7% | 120.6% |
| 자산총계 | 4.9조 | 5.3조 | 5.4조 | 5.7조 | 5.9조 | 6.6조 | 6.9조 | 7.5조 | 8.2조 | 8.5조 | 8.1조 |
| 자본총계 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.9조 | 3.2조 | 3.5조 | 3.7조 | 3.7조 |
| 부채총계 | 3.1조 | 3.3조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.4조 | 3.9조 | 4.0조 | 4.3조 | 4.7조 | 4.8조 | 4.4조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
광고는 경기 둔화로 광고주 예산이 보수적인 국면이에요 — 제일기획·이노션 모두 계열 물량의 안정성 위에 비계열·해외(북미) 확장이 성장 재료고, 배당 성향도 높은 편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 8.4% → 2025년 7.3%.
동종업계 비교
광고 대행업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/12영업이익 8위/12영업이익률 3위/12ROE 5위/11부채비율↓ 3위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 제일기획 ↗ | 4.5조 | 3,369억 | +4.7% | +7.4% | +4.6% | +13.1% | 126% | 9.2배 | 1.2배 |
| 2 | 이노션 ↗ | 2.1조 | 1,628억 | +1.2% | +7.6% | +5.1% | +10.0% | 154% | 8.0배 | 0.7배 |
| 3 | HS애드 ↗ | 4,839억 | 275억 | -12.8% | +5.7% | +3.6% | +8.2% | 140% | 5.9배 | 0.5배 |
| 4 | 오리콤 ↗ | 2,277억 | 89억 | +6.0% | +3.9% | +3.4% | +6.0% | 87% | 7.4배 | 0.4배 |
| 5 | KT나스미디어 ↗ | 1,179억 | 123억 | +13.5% | +10.4% | +5.8% | +3.4% | 118% | 21.7배 | 0.7배 |
| 6 | 엔비티 ↗ | 923억 | -65억 | -12.2% | -7.0% | -4.9% | -21.8% | 72% | — | 1.3배 |
| 7 | 차이커뮤니케이션 ↗ | 665억 | 44억 | +13.1% | +6.7% | +3.8% | +4.3% | 191% | 23.0배 | 0.5배 |
| 8 | 레뷰코퍼레이션 ↗ | 565억 | 89억 | +18.1% | +15.7% | — | — | 73% | 11.5배 | 1.3배 |
| 9 | 인크로스 ↗ | 505억 | 115억 | +3.4% | +22.8% | +23.7% | +9.2% | 127% | 5.1배 | 0.5배 |
| 10 | 플레이디 ★ | 402억 | 62억 | +4.2% | +15.5% | +14.6% | +6.5% | 60% | 4.9배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 402억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 광고대행및제작부문90.4%364억
- 커머스사업부문9.5%38억
- 기타부문0.0%0억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 광고대행및제작부문 | 364억 | 90.4% | +2.9% | -1.1%p | — |
| 커머스사업부문 | 38억 | 9.5% | +17.1% | +1.0%p | — |
| 기타부문 | 0억 | 0.0% | — | — | — |
부문별 매출 추이 (7개년)
광고대행및제작부문커머스사업부문기타부문기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화양호
1.11배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
17.16%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
59.2%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 보통
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 70.6% · 유통 29.4%내부지분 70.6%유통 29.4%
- (주)숲 최대주주70.38%
- 이준용 등기임원0.23%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
190원
등기이사 보수
1인 1억
5명 · 총 2억
직원
292명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
삼정회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2019~2025 · 5% 이상 4명㈜숲 70.4%㈜나스미디어 46.9%이탈㈜케이티 23.5%이탈우리사주조합 0.4%
5% 이상 합계
70.4%
2025 · 1명
2019 대비
-29.6%p
100.0% → 70.4%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜숲 | · | · | · | · | · | · | 70.4 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | 5.2 | 1.9 | 1.4 | 1.0 | 0.4 | 0.4 | -4.8%p |
| ㈜나스미디어이탈 | 66.7 | 46.9 | 46.9 | 46.9 | 46.9 | 46.9 | · | -19.8%p |
| ㈜케이티이탈 | 33.3 | 23.5 | 23.5 | 23.5 | 23.5 | 23.5 | · | -9.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 402억 | 62억 | 15.5% | 6.5% | 59.8% | 원문 |