연간 수출
250억
앤디포스238090
화학 · 2026-09-15
시가총액
526억
PER
7.50
PBR
0.41
스마트폰용 방수 테이프 회사예요.
휴대폰용 양면테이프와 윈도우필름을 만드는 회사로 2010년 설립돼 2016년 코스닥에 상장됐고, 방수성과 내충격성을 높인 배터리 고정용 테이프 등으로 제품군을 계속 넓혀왔어요. 매출의 무게중심은 스마트폰 방수·방진용 테이프에 크게 쏠려 있고, 삼성전자와 애플 같은 소수의 글로벌 제조사 주력 모델에 들어가는 구조라 이들의 신제품 출시 주기와 판매량이 실적을 그대로 좌우해요. 방수는 이제 고급형 스마트폰이 갖춰야 할 기본 사양이 됐지만 머리카락보다 얇은 테이프 하나로 물을 막아야 해서, 신제품 기획 단계부터 함께 설계에 참여할 수 있느냐가 이 회사의 승부처예요. 자동차와 건축물 유리에 붙여 열을 막는 윈도우필름 브랜드 지벤트를 또 하나의 축으로 키우고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준앤디포스의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 1.2% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -13.9% — 연간(9.5%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 13.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7.5배 · PBR 0.4배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '모바일기기용양면테이프' 한 부문이 매출의 77%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 분기 이익률이 연간보다 23.4%p 나빠졌는데 일시적인지가 관건이에요.
- PER 7.5배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '모바일기기용양면테이프' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원플라스틱 제품은 원재료(수지) 가격과 전방(건설·가전·포장) 수요가 이익을 갈라요. 원료값이 내릴 때 마진이 좋아지는 구조예요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 706억 | 523억 | 478억 | 841억 | 628억 | 633억 | 896억 | 489억 | 525억 | 504억 | 107억 | 4,003억 |
| 영업이익 ● | 168억 | 91억 | 79억 | 87억 | 72억 | 20억 | -14억 | -28억 | 20억 | 48억 | -15억 | 200억 |
| 당기순이익 | 149억 | 81억 | -136억 | -15억 | 63억 | 177억 | -215억 | -138억 | -311억 | 52억 | 21억 | 158억 |
| 영업이익률 | 23.8% | 17.4% | 16.5% | 10.3% | 11.5% | 3.2% | -1.6% | -5.7% | 3.8% | 9.5% | -14.0% | 4.0% |
| ROE | 18.5% | 10.1% | -15.4% | -1.3% | 4.5% | 10.4% | -15.3% | -11.1% | -34.4% | 5.4% | — | — |
| 부채비율 | 10.3% | 15.2% | 47.5% | 61.5% | 26.0% | 36.5% | 23.4% | 13.1% | 17.3% | 13.8% | 22.6% | 115.3% |
| 자산총계 | 888억 | 927억 | 1,304억 | 1,899억 | 1,747억 | 2,319억 | 1,730억 | 1,411억 | 1,059억 | 1,086억 | 1,344억 | 1.5조 |
| 자본총계 | 805억 | 805억 | 884억 | 1,176억 | 1,386억 | 1,699억 | 1,402억 | 1,248억 | 903억 | 955억 | 1,096억 | 6,523억 |
| 부채총계 | 83억 | 122억 | 420억 | 723억 | 361억 | 620억 | 328억 | 163억 | 156억 | 132억 | 248억 | 8,026억 |
| EPS | 489원 | 266원 | -446원 | -49원 | 307원 | 764원 | -843원 | -585원 | -1,350원 | 230원 | — | — |
| PER | 27.3배 | 29.7배 | — | — | 46.7배 | 12.5배 | — | — | — | 8.1배 | — | — |
| PBR | 5.05배 | 2.98배 | 5.01배 | 2.89배 | 3.15배 | 1.71배 | 1.06배 | 1.17배 | 0.99배 | 0.60배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 13억으로 반토막 났어요. 스마트폰 물량 변동의 영향이에요.
업종 전체 종합
플라스틱 제품 제조업 14사 합계 · 억원같은 업종(플라스틱 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 5.2조 | 5.1조 | 5.2조 | 5.1조 | 5.1조 | 5.7조 | 6.1조 | 5.8조 | 6.0조 | 5.6조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 3,298억 | 2,757억 | 1,884억 | 1,879억 | 2,338억 | 1,898억 | 1,387억 | 2,141억 | 2,174억 | 1,063억 | 714억 |
| 당기순이익 | 1,804억 | 1,764억 | -79억 | 991억 | 430억 | 940억 | -243억 | 1,573억 | 1,077억 | 665억 | 861억 |
| 영업이익률 | 6.4% | 5.4% | 3.6% | 3.7% | 4.6% | 3.4% | 2.3% | 3.7% | 3.6% | 1.9% | 5.1% |
| ROE | 8.1% | 7.3% | -0.3% | 3.9% | 1.6% | 3.3% | -0.9% | 5.2% | 3.5% | 2.1% | — |
| 부채비율 | 126.1% | 118.3% | 114.4% | 110.8% | 108.1% | 115.3% | 110.8% | 100.8% | 93.2% | 86.7% | 92.2% |
| 자산총계 | 5.0조 | 5.3조 | 5.2조 | 5.4조 | 5.4조 | 6.1조 | 6.0조 | 6.0조 | 6.0조 | 5.9조 | 6.3조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.1조 | 3.2조 | 3.3조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 2.8조 | 3.3조 | 3.1조 | 3.0조 | 2.9조 | 2.7조 | 3.0조 |
| 집계 종목 수 | 12사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 14사 | 14사 | 14사 | 14사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
플라스틱 가공(동원시스템즈 등)은 포장재 수요의 안정 국면이에요 — 2차전지 캔·알루미늄 포장 같은 신사업 비중이 성장을 가르죠. 업종 전체 영업이익률: 2016년 6.4% → 2025년 1.9% → 26 1Q 5.1%로 반등.
동종업계 비교
플라스틱 제품 제조업 14개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/12영업이익 6위/13영업이익률 3위/12ROE 5위/14부채비율↓ 4위/14
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 동원시스템즈 ↗ | 1.4조 | 662억 | +2.9% | +4.8% | +3.9% | +6.2% | 77% | 11.5배 | 0.7배 |
| 2 | 상아프론테크 ↗ | 1,960억 | 67억 | +14.1% | +3.4% | +3.4% | +3.3% | 87% | 34.1배 | 1.1배 |
| 3 | 오성첨단소재 ↗ | 1,657억 | 301억 | +13.2% | +18.2% | +19.5% | +11.5% | 21% | 2.6배 | 0.3배 |
| 4 | KX하이텍 ↗ | 1,263억 | 54억 | -4.5% | +4.2% | +3.4% | +3.1% | 48% | 11.9배 | 0.5배 |
| 5 | 에스폴리텍 ↗ | 668억 | -48억 | -16.7% | -7.2% | -13.2% | -15.6% | 95% | — | 0.3배 |
| 6 | 앤디포스 ★ | 504억 | 48억 | -3.9% | +9.5% | +10.4% | +5.5% | 14% | 7.5배 | 0.4배 |
| 7 | 상보 ↗ | 501억 | -89억 | -6.9% | -17.8% | -26.1% | -30.1% | 118% | — | 0.5배 |
| 8 | 세림B&G ↗ | 480억 | 9억 | -13.4% | +1.9% | +3.9% | +5.2% | 43% | 11.4배 | 0.6배 |
| 9 | 씨피시스템 ↗ | 193억 | 21억 | -9.5% | +11.1% | +10.4% | +4.6% | 7% | 83.3배 | 3.8배 |
| 10 | 베셀 ↗ | 166억 | -26억 | -35.5% | -15.8% | +106.7% | +42.8% | 41% | 0.9배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 242억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료36.8%89억
- 인건비20.5%49억
- 외주·운반11.6%28억
- 감가상각5.1%12억
- 기타26.1%63억
비용의 37%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 504억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 모바일기기용 양면 테이프76.6%
- 기타11.2%
- 윈도우필름10.8%
- 분양 및 임대수익1.4%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 모바일기기용양면테이프 | 386억 | 76.6% | -2.9% | +0.8%p | — |
| 기타 | 56억 | 11.2% | +39.3% | +3.5%p | — |
| 윈도우필름 | 54억 | 10.8% | -33.2% | -4.7%p | — |
| 분양및임대수익 | 7억 | 1.4% | +48.9% | +0.5%p | — |
부문별 매출 추이 (7개년)
모바일기기용양면테이프기타윈도우필름분양및임대수익기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1532위 · 검산완료전년비
-29.9%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
67억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.54배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
14.68%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
31.94%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원9건
- 현금·현물배당3
- 주식소각3
- 자기주식취득3
지분 희석13건
- 전환사채권발행7
- 유상증자4
- 신주인수권부사채권발행2
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 22.5% · 유통 77.5%내부지분 22.5%유통 77.5%
- (주)대유 최대주주17.97%
- 조광아이엘아이(주) 최대주주의특수관계인4.50%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 6억
직원
117명
평균 0.54억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 780,757주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2016~2025 · 5% 이상 8명㈜앤텍컴 44.3%이탈케이클라비스사이언스신기술조합 22.6%이탈주식회사대유 18.0%윤호탁 12.6%이탈라이프사이언스1호컨소시엄 8.9%이탈라이프사이언스2호컨소시엄 8.9%이탈
5% 이상 합계
18.0%
2025 · 1명
2016 대비
-46.9%p
64.9% → 18.0%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식회사대유 | · | · | · | · | · | 16.9 | · | · | · | 18.0 | +1.1%p |
| ㈜앤텍컴이탈 | 44.3 | 44.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 윤호탁이탈 | 12.6 | 12.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| ㈜다보상사이탈 | 8.0 | 8.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.4 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | -0.4%p |
| 케이클라비스사이언스신기술조합이탈 | · | · | 32.3 | 26.6 | 22.6 | · | · | · | · | · | -9.7%p |
| 라이프사이언스1호컨소시엄이탈 | · | · | 8.9 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 라이프사이언스2호컨소시엄이탈 | · | · | 8.9 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 504억 | 48억 | 9.5% | 5.5% | 13.8% | 원문 |