연간 수출
15억
모비스250060
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
959억
PER
—
PBR
2.84
가속기·플라즈마 전원 회사예요.
대형 과학시설에 쓰이는 정밀 제어시스템과 전원장치를 개발해 방사광가속기 등 국가 주요 연구시설에 공급하고, 핵융합발전 실험설비인 ITER 프로젝트에도 제어시스템을 공급하고 있어요. 가속기의 성능을 좌우하는 LLRF라는 핵심 장비를 국산화해 국내에서 사실상 독점적인 자리를 잡았고, ITER의 여섯 개 제어 부문 가운데 다섯 곳에 참여할 만큼 실적을 쌓았어요. 다만 고객이 정부와 국책 연구기관에 몰려 있어, 매출이 국가 연구개발 예산과 대형 시설 건설 일정에 따라 들쭉날쭉한 것이 이 사업의 구조적인 특징이에요. 회사는 여기서 쌓은 초정밀 제어 기술을 양자컴퓨터 장비와 스마트팩토리 쪽으로 넓히려 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준모비스은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 76.3% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -172.8% — 연간(-56.9%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 18.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 2.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 76.3% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- '용역매출(모비스) 스마트팩토리 -' 한 부문이 매출의 71%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '용역매출(모비스) 스마트팩토리 -' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
11개 기간 · 억원IT 서비스(SI)는 기업·공공의 전산 시스템을 구축·운영해주는 사업이에요. 수주 산업이라 4분기에 매출이 몰리고 1분기가 약한 계절성이 있어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률(인건비 관리)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | — | 24억 | 25억 | 121억 | 139억 | 152억 | 197억 | 54억 | 50억 | 51억 | 4억 | 527억 |
| 영업이익 ● | -1억 | -16억 | -15억 | -17억 | -4억 | -13억 | -40억 | -21억 | -24억 | -29억 | -7억 | 44억 |
| 당기순이익 | 0억 | -27억 | -4억 | -6억 | 1억 | -16억 | -62억 | -43억 | 92억 | -11억 | -5억 | 40억 |
| 영업이익률 | — | -66.7% | -60.0% | -14.0% | -2.9% | -8.6% | -20.3% | -38.9% | -48.0% | -56.9% | -175.0% | 1.6% |
| ROE | 0.0% | -15.9% | -1.6% | -1.8% | 0.3% | -3.1% | -13.9% | -11.1% | 26.2% | -3.3% | — | — |
| 부채비율 | 8.3% | 5.9% | 13.1% | 26.5% | 41.0% | 35.2% | 73.7% | 51.3% | 43.0% | 18.8% | 17.5% | 351.2% |
| 자산총계 | 130억 | 180억 | 276억 | 425억 | 471억 | 699억 | 773억 | 587억 | 501억 | 399억 | 390억 | 1.8조 |
| 자본총계 | 120억 | 170억 | 244억 | 336억 | 334억 | 517억 | 445억 | 388억 | 351억 | 336억 | 331억 | 2,439억 |
| 부채총계 | 10억 | 10억 | 32억 | 89억 | 137억 | 182억 | 328억 | 199억 | 151억 | 63억 | 58억 | 1.6조 |
| EPS | 0원 | -106원 | -11원 | -19원 | -46원 | -72원 | -181원 | -134원 | 286원 | -34원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | 665.3배 | — | — | — | 9.5배 | — | — | — |
| PBR | 5.35배 | 3.25배 | 5.80배 | 2.18배 | 2.45배 | 1.44배 | 1.19배 | 3.61배 | 2.50배 | 3.66배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 5억 소폭 적자예요.
업종 전체 종합
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 19사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,937억 | 9,703억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.2조 | 1.5조 | 2.8조 | 2.8조 | 2.9조 | 2.8조 | 912억 | 6,357억 |
| 영업이익 | 949억 | 1,108억 | 1,594억 | 1,779억 | 659억 | 1,379억 | 694억 | 145억 | -682억 | -692억 | 3억 | 107억 |
| 당기순이익 | 579억 | 457억 | 909억 | 1,171억 | 456억 | 641억 | -92억 | -2,303억 | -3,017억 | -1,378억 | 17억 | 765억 |
| 영업이익률 | 9.6% | 11.4% | 15.6% | 14.6% | 5.4% | 9.1% | 2.5% | 0.5% | -2.3% | -2.5% | 0.3% | 1.7% |
| ROE | 6.6% | 4.8% | 8.3% | 9.0% | 3.5% | 3.5% | -0.5% | -11.6% | -16.5% | -7.8% | 3.2% | — |
| 부채비율 | 175.5% | 208.6% | 238.4% | 254.6% | 248.5% | 329.1% | 371.3% | 361.4% | 321.2% | 307.7% | 46.3% | 319.3% |
| 자산총계 | 2.4조 | 3.0조 | 3.7조 | 4.6조 | 4.6조 | 7.9조 | 8.7조 | 9.1조 | 7.7조 | 7.2조 | 780억 | 7.7조 |
| 자본총계 | 8,751억 | 9,569억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.8조 | 1.8조 | 2.0조 | 1.8조 | 1.8조 | 533억 | 1.8조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 2.0조 | 2.6조 | 3.3조 | 3.2조 | 6.0조 | 6.8조 | 7.2조 | 5.9조 | 5.4조 | 247억 | 5.9조 |
| 집계 종목 수 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 | 15사 | 15사 | 15사 | 19사 | 19사 | 19사 | 1사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 서비스는 기업들의 AI 도입 붐이 새 수주를 만드는 국면이에요. 대형 SI는 그룹 물량으로 안정적이고, 중소 SI·솔루션사는 AI·클라우드 전환 수주를 얼마나 따느냐가 성패를 갈라요. 4분기에 수주가 몰리는 업종 특성상 1분기 실적은 연간의 예고편 정도로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 15.6% → 2026년 0.3% → 26 1Q 1.7%로 반등.
동종업계 비교
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 18위/18영업이익 12위/18영업이익률 17위/18ROE 11위/18부채비율↓ 4위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 상상인 ↗ | 4,186억 | -482억 | -28.8% | -11.5% | -29.4% | -26.4% | 867% | — | 0.3배 |
| 2 | 휴맥스홀딩스 ↗ | 4,007억 | -287억 | -26.2% | -7.2% | -20.9% | -90.4% | 435% | — | 0.4배 |
| 3 | 아이크래프트 ↗ | 2,065억 | 80억 | +105.5% | +3.9% | +4.9% | +21.7% | 105% | 7.0배 | 1.5배 |
| 4 | 이씨에스 ↗ | 912억 | 3억 | +24.4% | +0.3% | +1.8% | +3.1% | 46% | 46.2배 | 0.6배 |
| 5 | 멤레이비티 ↗ | 896억 | -28억 | -31.1% | -3.1% | -23.0% | -43.2% | 199% | — | 0.7배 |
| 6 | 컨텍 ↗ | 869억 | -162억 | +26.0% | -18.6% | -11.9% | -5.8% | 53% | — | 1.3배 |
| 7 | 인티큐브 ↗ | 648억 | 10억 | +32.9% | +1.6% | +1.4% | +6.6% | 144% | 35.9배 | 2.2배 |
| 8 | 솔트웨어 ↗ | 637억 | 6억 | +10.0% | +0.9% | +1.3% | +3.6% | 65% | 30.8배 | 1.1배 |
| 9 | 에스피소프트 ↗ | 545억 | 36억 | +20.8% | +6.6% | +7.0% | +5.6% | 17% | 34.1배 | 1.9배 |
| 10 | 로지시스 ↗ | 485억 | 29억 | +13.3% | +5.9% | +6.4% | +14.7% | 42% | 6.6배 | 1.0배 |
| 18 | 모비스 ★ | 51억 | -29억 | +1.4% | -57.6% | -20.6% | -3.1% | 19% | — | 2.9배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 41억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비46.8%19억
- 원재료22.1%9억
- 외주·운반17.8%7억
- 감가상각1.7%1억
- 기타11.6%5억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 36억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 스마트팩토리71.0%
- (주)모비스29.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 용역매출(모비스) · 스마트팩토리 · - | 36억 | 71.0% | +17.8% | +9.9%p |
| 용역매출(모비스) · 핵융합등 · - | 15억 | 29.0% | -24.3% | -9.9%p |
품목별 매출 추이 (10개년)
용역매출(모비스) 스마트팩토리 -용역매출(모비스) 핵융합등 -기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1125위 · 검산완료전년비
-14.1%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-27억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-1.81배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-50.98%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
645.1%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석3건
- 전환사채권발행2
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 28.3% · 유통 71.7%내부지분 28.3%유통 71.7%
- 김지헌 본인26.02%
- 심재용 특수관계인0.22%
- 주형진 특수관계인0.90%
- 류근철 특수관계인0.47%
- 최재훈 특수관계인0.68%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 10억
직원
38명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 26,447주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2016~2025 · 5% 이상 5명김지헌 28.3%컴퍼니케이파트너스(주) 7.3%이탈(주)헤리티지파트너즈 6.3%이탈(주)에치에프알 5.6%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
28.3%
2025 · 1명
2016 대비
+22.0%p
6.3% → 28.3%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김지헌 | · | 48.1 | 42.3 | 34.1 | 34.1 | 34.4 | 36.4 | 28.3 | 28.3 | 28.3 | -19.9%p |
| 우리사주조합 | · | 1.2 | 1.0 | 0.8 | 0.8 | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -1.1%p |
| (주)헤리티지파트너즈이탈 | 6.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| (주)에치에프알이탈 | · | 5.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 컴퍼니케이파트너스(주)이탈 | · | · | 7.7 | 7.3 | 7.3 | · | · | · | · | · | -0.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 51억 | -29억 | -57.6% | -3.1% | 18.9% | 원문 |