등기이사 보수
1인 3억
2명 · 총 6억
SG255220
비금속 · 2026-09-15
시가총액
1,267억
PER
—
PBR
1.09
아스콘·개보수 회사예요.
제철 부산물인 철강 슬래그를 골재로 활용한 친환경 고내구성 아스콘을 만드는 회사로, 서울 주요 도로 정비사업에 지속적으로 도로 포장재를 공급하고 있으며 조달청과도 대규모 공급계약을 맺고 있어요. 아스콘(아스팔트 콘크리트)은 뜨거운 상태로 실어 날라야 해서 공장에서 멀리 보낼 수 없는 제품이라, 시장이 지역별로 갈리고 수요지 가까이에 공장을 둔 업체가 유리한 구조예요. 매출의 큰 몫은 아스콘 판매에서 나오고 여기에 직접 도로를 까는 포장공사 매출이 붙어, 생산부터 시공까지 한 번에 해결하는 형태를 갖췄어요. 다만 일감이 지자체와 정부의 도로 정비 예산에서 나오다 보니 공공 예산 흐름과 겨울철 공사 중단 같은 계절성에 실적이 흔들리는 업종이에요.
인사이트
2026-09-16 기준SG의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 34.5% 줄었어요.
- 부채비율 119.6%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 1.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 34.5% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- '제품 아스콘매출' 한 부문이 매출의 72%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '제품 아스콘매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원이 그룹의 중심 티씨케이는 반도체 식각 공정에 쓰는 SiC(탄화규소) 부품 세계 1위예요 — 반도체 생태계의 '소모품' 자리라 공장 가동률이 오르면 갈려 나가는 부품 수요가 따라 늘죠. 그룹 이익률 7%대는 사실상 티씨케이의 고수익이 끌고 가는 숫자예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(가동률 연동)과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,261억 | 1,423억 | 1,328억 | 759억 | 701억 | 899억 | 809억 | 1,189억 | 1,022억 | 230억 | 1,353억 |
| 영업이익 ● | 166억 | 151억 | 128억 | 45억 | -23억 | 6억 | -135억 | -61억 | 8억 | 7억 | 125억 |
| 당기순이익 | 120억 | 96억 | 96억 | -14억 | -129억 | 24억 | -329억 | -362억 | -25억 | -100억 | 94억 |
| 영업이익률 | 13.2% | 10.6% | 9.6% | 5.9% | -3.3% | 0.7% | -16.7% | -5.1% | 0.8% | 3.0% | 11.9% |
| ROE | 32.4% | 15.9% | 13.2% | -2.0% | -19.1% | 3.2% | -64.1% | -41.7% | -2.4% | — | — |
| 부채비율 | 232.2% | 230.9% | 214.0% | 225.0% | 239.4% | 158.0% | 266.7% | 168.3% | 119.6% | 93.7% | 69.8% |
| 자산총계 | 1,228억 | 2,002억 | 2,280억 | 2,327억 | 2,298억 | 1,935억 | 1,881억 | 2,328억 | 2,244억 | 2,051억 | 5,732억 |
| 자본총계 | 370억 | 605억 | 726억 | 716억 | 677억 | 750억 | 513억 | 868억 | 1,022억 | 1,059억 | 3,697억 |
| 부채총계 | 859억 | 1,397억 | 1,554억 | 1,611억 | 1,621억 | 1,185억 | 1,368억 | 1,461억 | 1,222억 | 992억 | 2,035억 |
| EPS | 110원 | 88원 | 88원 | -13원 | -118원 | 22원 | -300원 | -330원 | -23원 | — | — |
| PER | — | 37.3배 | 21.3배 | — | — | 44.5배 | — | — | — | — | — |
| PBR | — | 5.94배 | 2.82배 | 2.38배 | 2.81배 | 1.43배 | 2.82배 | 3.38배 | 2.60배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 166억원(2017) · 최저 -135억원(2023). 최신 2025년은 8억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 230억·영업이익 7억(영업이익률 3.0%), 영업이익 전년동기 -68.2%.
업종 전체 종합
그 외 기타 비금속 광물제품 제조업 6사 합계 · 억원같은 업종(그 외 기타 비금속 광물제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.6조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.9조 | 1.8조 | 4,448억 |
| 영업이익 | 902억 | 1,104억 | 962억 | 811억 | 326억 | 311억 | 436억 | 1,228억 | 1,259억 | 1,272억 | 334억 |
| 당기순이익 | 666억 | 788억 | 716억 | 513억 | 628억 | 861억 | 1,213억 | 851억 | 727억 | 1,149억 | 203억 |
| 영업이익률 | 8.5% | 9.1% | 7.2% | 6.1% | 2.5% | 2.0% | 2.4% | 7.1% | 6.7% | 7.0% | 7.5% |
| ROE | 10.4% | 11.3% | 9.3% | 6.4% | 7.0% | 8.8% | 11.1% | 7.4% | 5.7% | 8.5% | — |
| 부채비율 | 56.9% | 64.5% | 73.5% | 71.8% | 68.4% | 70.5% | 67.6% | 61.7% | 57.9% | 53.4% | 56.4% |
| 자산총계 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.1조 | 2.1조 |
| 자본총계 | 6,384억 | 6,967억 | 7,673억 | 8,073억 | 8,918억 | 9,755억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 |
| 부채총계 | 3,632억 | 4,493억 | 5,642억 | 5,800억 | 6,102억 | 6,877억 | 7,354억 | 7,105억 | 7,424억 | 7,193억 | 7,689억 |
| 집계 종목 수 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
티씨케이는 반도체 가동률 상승의 수혜를 받는 소모품 강자예요 — AI발 메모리 슈퍼사이클로 식각 공정 소모품(SiC링) 수요가 늘고, 경쟁사 진입에도 기술 격차를 지키는 중이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 9.1% → 2025년 7.0% → 26 1Q 7.5%로 반등.
동종업계 비교
그 외 기타 비금속 광물제품 제조업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/5영업이익 6위/6영업이익률 5위/5ROE 6위/6부채비율↓ 6위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한국석유공업 ↗ | 6,969억 | 118억 | -4.0% | +1.7% | +0.7% | +2.5% | 101% | 28.8배 | 0.7배 |
| 2 | 벽산 ↗ | 6,107억 | 233억 | -5.0% | +3.8% | +4.5% | +7.3% | 76% | 3.5배 | 0.3배 |
| 3 | 티씨케이 ↗ | 3,013억 | 839억 | +9.3% | +27.8% | +23.2% | +13.5% | 9% | 44.0배 | 5.8배 |
| 4 | SG ★ | 1,022억 | 8억 | -14.0% | +0.7% | -2.4% | -2.4% | 120% | — | 1.1배 |
| 5 | 쎄노텍 ↗ | 356억 | 32억 | +13.0% | +8.9% | +3.8% | +3.6% | 118% | 31.4배 | 1.2배 |
| 6 | 제일연마 ↗ | — | 42억 | — | — | — | +12.5% | 11% | 4.4배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 497억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비13.5%67억
- 외주·운반8.3%41억
- 감가상각6.7%33억
- 기타71.5%355억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(14%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,022억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 아스콘66.4%
- 상품 및 공사매출(기타매출 포함)28.1%
- 개질아스콘5.5%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 제품 | 760억 | — | — | 71.9% | -5.1% | +8.3%p | 아스콘매출 |
| 상품및공사매출(기타매출포함) | 297억 | — | — | 28.1% | -35.2% | -8.3%p | 상품및공사매출(기타매출포함) |
부문별 매출 추이 (8개년)
제품 아스콘매출상품및공사매출(기타매출포함)연결조정기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원4건
- 현금·현물배당2
- 자기주식소각2
지분 희석9건
- 전환사채권발행6
- 유상증자2
- 신주인수권부사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 18.5% · 유통 81.5%내부지분 18.5%유통 81.5%
- 박창호 본인14.74%
- 최순복 배우자3.75%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서직원
93명
평균 0.46억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 9명박창호 14.7%김금희 10.9%이탈에스지이(주) 10.2%최순복 9.8%이탈원앤파트너스(유) 6.7%이탈ST-RB신기술조합제일호 6.7%이탈
5% 이상 합계
24.9%
2025 · 2명
2017 대비
+18.2%p
6.7% → 24.9%
이탈 보고자
6명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박창호 | · | 22.6 | 23.1 | 27.1 | 24.1 | 23.3 | 20.8 | 14.8 | 14.7 | -7.9%p |
| 에스지이(주) | · | · | · | · | · | · | · | 10.9 | 10.2 | -0.7%p |
| 원앤파트너스(유)이탈 | 6.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 2.0 | 3.4 | 1.8 | 1.7 | 1.6 | 0.2 | · | · | · | -1.8%p |
| 김금희이탈 | · | 10.7 | 10.9 | · | · | · | · | · | · | +0.2%p |
| 최순복이탈 | · | 10.4 | 10.7 | 13.3 | 11.8 | 10.9 | 9.8 | · | · | -0.7%p |
| ST-RB신기술투자조합제1호이탈 | · | 6.5 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| 하나금융투자(신탁)이탈 | · | 6.0 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
| ST-RB신기술조합제일호이탈 | · | · | 6.7 | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,022억 | 8억 | 0.7% | -2.4% | 119.6% | 원문 |