연간 수출
920억
디알젬263690
의료·정밀기기 · 2026-09-15
시가총액
558억
PER
7.93
PBR
0.58
이동형 X-ray 등 영상장비를 만드는 회사예요.
설립 이후 줄곧 엑스레이 한 분야에만 집중해 고정형과 이동형 디지털 엑스레이, 투시촬영장치를 만들고, 매출의 80% 안팎이 해외에서 나오는 수출형 기업이에요. 세계 병원들이 필름을 쓰던 아날로그 장비를 디지털(DR)로 바꾸는 교체 수요가 수년째 이어지는 시장인데, 대형 글로벌 업체가 공을 덜 들이는 중저가 보급형 구간을 대리점망으로 파고드는 것이 이 회사의 방식이에요. 그래서 나라별 병원 예산과 입찰, 환율에 실적이 좌우되고, 회사는 판매 대리점망을 넓히고 제품 종류를 늘리는 데 힘을 쏟고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준디알젬의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 10.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 11.7% — 연간(8.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 32.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7.8배 · PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '해외' 한 부문이 매출의 90%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- 매출 증가율이 10.0%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 7.8배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '해외' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원의료기기는 한 번 병원에 깔리면 소모품·교체 수요가 따라오는 사업이에요. 미용기기·임플란트· 진단기기처럼 수출로 크는 회사는 이익률이 화장품급으로 높고, 개발 단계 회사는 적자가 정상 범주예요(연구 투자라서요). 아래 표에서 색칠한 매출액(해외 확장)과 영업이익률(장비+소모품 구조의 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 493억 | 566억 | 601억 | 1,066억 | 858억 | 1,102억 | 1,129억 | 1,040억 | 1,027억 | 299억 | 930억 |
| 영업이익 ● | 42억 | 42억 | 46억 | 230억 | 124억 | 170억 | 101억 | 89억 | 90억 | 35억 | -64억 |
| 당기순이익 | 40억 | 47억 | 55억 | 200억 | 126억 | 144억 | 92억 | 101억 | 68억 | 40억 | 60억 |
| 영업이익률 | 8.5% | 7.4% | 7.7% | 21.6% | 14.5% | 15.4% | 8.9% | 8.6% | 8.8% | 11.7% | -28.8% |
| ROE | 25.5% | 16.4% | 16.9% | 38.1% | 20.7% | 19.6% | 11.6% | 11.7% | 7.4% | — | — |
| 부채비율 | 119.7% | 61.3% | 93.8% | 38.3% | 37.7% | 72.1% | 61.9% | 40.9% | 32.5% | 36.1% | 34.4% |
| 자산총계 | 344억 | 463억 | 630억 | 726억 | 840억 | 1,267억 | 1,284억 | 1,220억 | 1,220억 | 1,285억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 157억 | 287억 | 325억 | 525억 | 610억 | 736억 | 793억 | 866억 | 921억 | 944억 | 9,684억 |
| 부채총계 | 188억 | 176억 | 305억 | 201억 | 230억 | 531억 | 491억 | 354억 | 299억 | 341억 | 2,763억 |
| EPS | 413원 | 466원 | 485원 | 1,786원 | 1,123원 | 1,306원 | 834원 | 923원 | 622원 | — | — |
| PER | — | 14.7배 | 17.2배 | 9.5배 | 10.7배 | 8.1배 | 12.5배 | 6.2배 | 8.6배 | — | — |
| PBR | — | 2.71배 | 2.90배 | 3.67배 | 2.23배 | 1.63배 | 1.49배 | 0.74배 | 0.66배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 1.7% | 2.8% | 3.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출 +17%, 영업이익 27억(+50%)으로 좋아요.
업종 전체 종합
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,808억 | 6,370억 | 7,115억 | 7,840억 | 2.5조 | 3.8조 | 4.0조 | 1.9조 | 1.9조 | 2.0조 | 5,210억 |
| 영업이익 | 614억 | 628억 | 779억 | 1,045억 | 8,357억 | 1.5조 | 1.3조 | -1,950억 | -1,036억 | -959억 | -220억 |
| 당기순이익 | 473억 | 379억 | 397억 | 785억 | 6,707억 | 1.1조 | 9,985억 | -4,935억 | -1,936억 | -5,499억 | 309억 |
| 영업이익률 | 12.8% | 9.9% | 10.9% | 13.3% | 34.0% | 39.2% | 31.4% | -10.3% | -5.5% | -4.8% | -4.2% |
| ROE | 8.4% | 5.9% | 5.7% | 9.9% | 41.5% | 35.1% | 24.3% | -12.3% | -4.5% | -14.1% | — |
| 부채비율 | 30.9% | 35.5% | 37.7% | 40.4% | 64.8% | 39.1% | 21.7% | 45.4% | 39.6% | 42.2% | 33.4% |
| 자산총계 | 7,377억 | 8,629억 | 9,535억 | 1.1조 | 2.7조 | 4.5조 | 5.0조 | 5.8조 | 6.0조 | 5.5조 | 5.3조 |
| 자본총계 | 5,635억 | 6,370억 | 6,924억 | 7,945억 | 1.6조 | 3.3조 | 4.1조 | 4.0조 | 4.3조 | 3.9조 | 4.0조 |
| 부채총계 | 1,742억 | 2,259억 | 2,610억 | 3,212억 | 1.0조 | 1.3조 | 8,922억 | 1.8조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.3조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 9사 | 9사 | 9사 | 11사 | 11사 | 11사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
의료기기는 지금 미용기기가 주인공이에요. 슈링크·올리지오 같은 한국산 피부 리프팅 장비가 세계적으로 팔리며 이익률 30~40%대의 초고수익 회사들이 나왔고, 장비가 깔릴수록 소모품 매출이 쌓이는 구조라 성장의 질도 좋아요. 임플란트·체성분·콘택트렌즈도 수출로 꾸준히 크는 반면, 코로나 때 커졌던 진단키트는 긴 후유증을 지나는 중이고, 개발 단계 회사들의 적자는 연구 투자로 보는 게 맞아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 39.2% → 2025년 -4.8% → 26 1Q -4.2%로 반등.
동종업계 비교
방사선 장치 및 전기식 진단 기기 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 7위/16영업이익 5위/16영업이익률 5위/16ROE 3위/16부채비율↓ 5위/16
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 에스디바이오센서 ↗ | 7,106억 | -809억 | +2.3% | -11.4% | -72.2% | -22.0% | 39% | — | 0.3배 |
| 2 | 아이센스 ↗ | 3,154억 | 79억 | +8.3% | +2.5% | -2.1% | -2.0% | 71% | — | 1.4배 |
| 3 | 피제이전자 ↗ | 1,786억 | 110억 | +5.5% | +6.1% | +5.2% | +6.7% | 42% | 7.2배 | 0.5배 |
| 4 | 레이언스 ↗ | 1,147억 | -39억 | -8.6% | -3.4% | -4.6% | -2.2% | 10% | — | 0.5배 |
| 5 | 레이 ↗ | 1,113억 | -98억 | +39.4% | -8.8% | +0.4% | +0.6% | 157% | 22.7배 | 0.9배 |
| 6 | 제노레이 ↗ | 1,080억 | -2억 | +1.0% | -0.2% | +0.6% | +0.7% | 57% | 55.1배 | 0.5배 |
| 7 | 디알젬 ★ | 1,027억 | 90억 | -1.2% | +8.8% | +6.6% | +7.4% | 32% | 7.8배 | 0.6배 |
| 8 | 코렌텍 ↗ | 1,004억 | 91억 | +17.3% | +9.1% | +6.9% | +7.8% | 93% | 8.2배 | 0.7배 |
| 9 | 메디아나 ↗ | 649억 | 60억 | +13.9% | +9.2% | +8.1% | +3.9% | 8% | 28.8배 | 1.1배 |
| 10 | 리브스메드 ↗ | 512억 | -226억 | +88.8% | -44.2% | -44.7% | -12.6% | 12% | — | 3.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 459억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료59.8%274억
- 인건비22.0%101억
- 감가상각2.8%13억
- 외주·운반1.6%7억
- 기타13.8%63억
비용의 60%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 1,027억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- Diagnostic X-ray Station81.7%
- Mobile X-ray System11.4%
- 기타 제품5.8%
- 용역,서비스1.1%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 해외 | 920억 | 89.6% | -3.8% | -2.4%p | — |
| 국내 | 107억 | 10.4% | +28.5% | +2.4%p | — |
부문별 매출 추이 (8개년)
해외국내기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1525위 · 검산완료전년비
-3.8%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
98억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
2.14배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.29배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
11.3%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
13.24%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원10건
- 현금·현물배당8
- 자기주식취득2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 41.1% · 유통 58.9%내부지분 41.1%유통 58.9%
- 박정병 본인30.92%
- (주)메디젬 특수관계인0.37%
- 변민수 비등기임원1.24%
- 서영민 등기임원1.59%
- 박지윤 특수관계인1.71%
- 박지현 특수관계인1.82%
- 박수호 특수관계인1.78%
- 곽민지 특수관계인1.33%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
178원
전년 160원
등기이사 보수
1인 4억
3명 · 총 11억
직원
276명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
삼화회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 4명박정병 30.9%FUJIFILMCorporation 14.3%SVIC22호신기술사업투자조합 11.1%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
45.2%
2025 · 2명
2018 대비
-17.7%p
62.9% → 45.2%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 박정병 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | 37.5 | 32.3 | 32.3 | 32.3 | 30.9 | -6.6%p |
| FUJIFILMCorporation | 14.3 | 14.3 | 14.3 | 14.3 | 14.3 | 14.3 | 14.3 | 14.3 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 2.6 | 1.4 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | -2.6%p |
| SVIC22호신기술사업투자조합이탈 | 11.1 | · | · | · | · | · | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,027억 | 90억 | 8.8% | 7.4% | 32.4% | 원문 |