이자보상배율양호
24.2배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
아시아나IDT267850
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
1,013억
PER
8.02
PBR
0.58
아시아나항공에서 출발해 지금은 한진그룹에 속한 IT 서비스 회사예요.
아시아나항공, 에어부산, 금호건설 등 계열사의 정보시스템을 구축하고 운영하는 시스템통합(SI)과 IT 아웃소싱이 본업이고, 공공기관과 일반 기업 사업 수주로도 매출을 넓히고 있어요. 그룹 계열 IT 회사는 매출의 절반 이상이 계열사 물량에서 나오는 구조라, 모기업이 어디냐에 따라 일감의 성격과 규모가 크게 달라져요. 2024년 말 아시아나항공이 대한항공 자회사로 편입되면서 이 회사도 한진 계열이 됐고, 그룹은 계열 IT 회사인 한진정보통신과 통합하는 방향을 밝혔어요. 항공·물류 시스템을 오래 운영해 온 경험이 회사의 주된 강점이에요.
인사이트
2026-09-16 기준아시아나IDT의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 8.1% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 5.0% — 연간(6.2%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 24.1%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 8.0배 · PBR 0.6배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- '운영유지보수및컨설팅/SI등 용역 내수' 한 부문이 매출의 86%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
- PER 8.0배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '운영유지보수및컨설팅/SI등 용역 내수' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원IT 서비스(SI)는 기업·공공의 전산 시스템을 구축·운영해주는 사업이에요. 수주 산업이라 4분기에 매출이 몰리고 1분기가 약한 계절성이 있어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률(인건비 관리)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,649억 | 2,454억 | 2,461억 | 1,959억 | 1,747억 | 1,814억 | 1,884억 | 1,940억 | 1,941억 | 450억 | 2.7조 |
| 영업이익 ● | 219억 | 158억 | 114억 | 88억 | 73억 | 102억 | 91억 | 92억 | 121억 | 23억 | 906억 |
| 당기순이익 | 194억 | 96억 | -81억 | -82억 | 264억 | 86억 | 110억 | 118억 | 126억 | 27억 | 818억 |
| 영업이익률 | 8.3% | 6.4% | 4.6% | 4.5% | 4.2% | 5.6% | 4.8% | 4.7% | 6.2% | 5.1% | 4.2% |
| ROE | 14.2% | 6.2% | -5.7% | -6.3% | 17.0% | 5.4% | 6.7% | 7.0% | 7.2% | — | — |
| 부채비율 | 44.5% | 39.3% | 61.7% | 57.4% | 42.8% | 28.5% | 35.1% | 30.3% | 24.1% | 24.0% | 93.9% |
| 자산총계 | 1,980억 | 2,152억 | 2,286억 | 2,049억 | 2,221억 | 2,056억 | 2,227억 | 2,199억 | 2,163억 | 2,126억 | 6.7조 |
| 자본총계 | 1,370억 | 1,546억 | 1,414억 | 1,302억 | 1,556억 | 1,600억 | 1,648억 | 1,687억 | 1,743억 | 1,714억 | 4.6조 |
| 부채총계 | 610억 | 607억 | 872억 | 747억 | 666억 | 456억 | 579억 | 512억 | 420억 | 412억 | 2.1조 |
| EPS | 1,940원 | 950원 | -725원 | -737원 | 2,375원 | 774원 | 987원 | 1,060원 | 1,138원 | — | — |
| PER | — | 13.0배 | — | — | 7.6배 | 20.5배 | 19.7배 | 11.3배 | 10.0배 | — | — |
| PBR | — | 0.89배 | 1.77배 | 2.17배 | 1.29배 | 1.10배 | 1.31배 | 0.79배 | 0.72배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | 2.6% | 4.2% | 4.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 영업이익 20억으로 줄었어요(-33%).
업종 전체 종합
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19사 합계 · 억원같은 업종(컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.3조 | 3.1조 | 13.1조 | 14.7조 | 16.7조 | 18.8조 | 20.0조 | 24.9조 | 29.2조 | 26.7조 | 29.8조 | 34.2조 | 2,595억 | 9.1조 |
| 영업이익 | 1,544억 | 1,038억 | 8,315억 | 1.0조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 160억 | 3,188억 |
| 당기순이익 | 800억 | 426억 | 5,888억 | 6,905억 | 8,440억 | 9,945억 | 7,249억 | 1.0조 | 1.6조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.6조 | 126억 | 3,033억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 3.3% | 6.3% | 7.0% | 7.0% | 7.2% | 6.4% | 5.4% | 5.2% | 5.8% | 5.6% | 5.9% | 6.2% | 3.5% |
| ROE | 9.7% | 5.0% | 8.4% | 8.7% | 9.6% | 10.4% | 7.3% | 9.1% | 13.2% | 9.1% | 9.7% | 9.8% | 25.0% | — |
| 부채비율 | 171.0% | 176.9% | 51.9% | 50.6% | 53.1% | 54.1% | 55.2% | 60.7% | 64.5% | 60.1% | 59.2% | 54.2% | 185.3% | 51.8% |
| 자산총계 | 2.2조 | 2.4조 | 10.7조 | 12.0조 | 13.5조 | 14.8조 | 15.5조 | 17.9조 | 20.5조 | 21.5조 | 23.1조 | 25.0조 | 1,438억 | 24.8조 |
| 자본총계 | 8,250억 | 8,521억 | 7.0조 | 8.0조 | 8.8조 | 9.6조 | 10.0조 | 11.1조 | 12.4조 | 13.4조 | 14.5조 | 16.2조 | 504억 | 16.3조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 3.6조 | 4.0조 | 4.7조 | 5.2조 | 5.5조 | 6.8조 | 8.0조 | 8.1조 | 8.6조 | 8.8조 | 934억 | 8.5조 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 1사 | 14사 | 18사 | 18사 | 18사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 19사 | 1사 | 19사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
IT 서비스는 기업들의 AI 도입 붐이 새 수주를 만드는 국면이에요. 대형 SI는 그룹 물량으로 안정적이고, 중소 SI·솔루션사는 AI·클라우드 전환 수주를 얼마나 따느냐가 성패를 갈라요. 4분기에 수주가 몰리는 업종 특성상 1분기 실적은 연간의 예고편 정도로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2019년 7.2% → 2026년 6.2%.
동종업계 비교
컴퓨터 시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 19개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 13위/19영업이익 12위/19영업이익률 9위/19ROE 11위/18부채비율↓ 3위/19
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 아이티센글로벌 ↗ | 8.9조 | 2,799억 | +78.8% | +3.2% | — | — | 213% | 14.3배 | 5.3배 |
| 2 | LG씨엔에스 ↗ | 6.1조 | 5,518억 | +2.5% | +9.0% | +7.2% | +14.9% | 80% | 15.3배 | 2.3배 |
| 3 | 삼성에스디에스 ↗ | 5.5조 | 5,204억 | +0.3% | +9.5% | +8.7% | +6.6% | 17% | 22.1배 | 1.7배 |
| 4 | 롯데이노베이트 ↗ | 1.2조 | 314억 | -0.9% | +2.7% | +0.3% | +0.9% | 104% | 27.3배 | 0.6배 |
| 5 | 신세계I&C ↗ | 6,872억 | 491억 | +9.8% | +7.1% | +4.1% | +6.5% | 33% | 7.1배 | 0.5배 |
| 6 | DB ↗ | 6,435억 | 416억 | +9.5% | +6.5% | +7.7% | +11.0% | 120% | 6.2배 | 0.7배 |
| 7 | 아이티센엔텍 ↗ | 5,720억 | 209억 | +29.5% | +3.6% | +3.8% | +22.2% | 222% | 2.8배 | 0.7배 |
| 8 | 에스넷 ↗ | 4,574억 | 107억 | +1.7% | +2.3% | +1.1% | +4.3% | 116% | 15.4배 | 0.7배 |
| 9 | 인성정보 ↗ | 3,427억 | -43억 | -4.7% | -1.2% | -1.5% | -5.8% | 158% | — | 0.6배 |
| 10 | 대신정보통신 ↗ | 2,595억 | 160억 | +27.9% | +6.2% | +4.8% | +25.0% | 185% | 5.4배 | 0.8배 |
| 13 | 아시아나IDT ★ | 1,941억 | 121억 | 0.0% | +6.2% | +6.5% | +7.2% | 24% | 8.0배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 1,941억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 운영유지보수68.5%
- 컨설팅/SI17.7%
- 전산상품13.8%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 운영유지보수및컨설팅/SI등 · 용역 · 내수 | 1,672억 | 86.1% | -2.6% | -2.3%p |
| 운영유지보수및컨설팅/SI등 · 상품 · 내수 | 269억 | 13.9% | +20.2% | +2.3%p |
판매 경로별 매출 추이 (8개년)
운영유지보수및컨설팅/SI등 용역 내수운영유지보수및컨설팅/SI등 상품 내수기타·과거 부문
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
5.05%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원7건
- 현금·현물배당7
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 76.2% · 유통 23.8%내부지분 76.2%유통 23.8%
- 아시아나항공(주) 최대주주76.22%
- 하성찬 계열사임원0.01%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
500원
전년 500원
등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 4억
직원
452명
평균 0.81억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2018~2025 · 5% 이상 2명아시아나항공(주) 76.2%우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
76.2%
2025 · 1명
2018 대비
0.0%p
76.2% → 76.2%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 아시아나항공(주) | 76.2 | 76.2 | 76.2 | 76.2 | 76.2 | 76.2 | 76.2 | 76.2 | +0.0%p |
| 우리사주조합 | 4.1 | 2.0 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | -4.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,941억 | 121억 | 6.2% | 7.2% | 24.1% | 원문 |